Navigator Holdings Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Navigator Holdings Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	294	299	310	301	332	406	474	551	567	587
Ogólne i administracyjne	12,5	15,9	18,9	20,9	23,9	28,9	27,4	31,2	36,6	36,4
Zysk operacyjny	78	47,2	41,5	32,6	41,8	-2,95	60,7	137	143	165
Koszty odsetkowe	32,3	37,7	44,9	48,6	41,1	38,7	50,8	64,9	56,1	55,8
Zysk przed opodatkowaniem	45,8	5,71	-5,37	-15,1	1,28	-38,4	35	70,6	81,6	110
Podatek dochodowy	1,18	0,4	0,33	0,35	0,62	1,97	5,95	4,33	4,37	12,5
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				0,1	1,76	1,75	1,41	4,62	8,53	5,75
Zysk netto	44,6	5,31	-5,74	-16,7	-0,44	-31	53,5	82,3	85,6	100
EBITDA	140	121	118	109	118	85,5	187	266	276	300
Zysk na akcję, podstawowy	0,81	0,10	-0,10	-0,30	-0,01	-0,48	0,69	1,11	1,20	1,49
Zysk na akcję, rozwodniony	0,80	0,10	-0,10	-0,30	-0,01	-0,48	0,69	1,10	1,19	1,47
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	55,4	55,5	55,6	55,8	55,9	64,7	77,2	74,1	71,1	67,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	55,8	55,9	55,6	55,8	55,9	64,7	77,6	74,6	71,8	68
Dywidenda na akcję	0,00							0,01

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	57,3	62,1	71,4	64	59,1	124	147	150	131	155
Należności	7,06	14,9	17	23,5	14,5	31,9	18,2	34,7	29	34,8
Pozostałe aktywa obrotowe	8,54	11,3	16	17,7	22	16,3	21,2	17,1	14,8	19,5
Aktywa obrotowe razem	93,8	112	118	126	137	215	228	255	220	295
Rzeczowe aktywa trwałe	0,19	1,61	1,3	0,79	0,5	1763	1692	1754	1654	1601
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				6,78	5,7	0,92	3,63	2,87	2,09	1,28
Wartości niematerialne				0,37	0,28	0,4	0,24	0,33	0,41	0,36
Pozostałe aktywa trwałe			1812					0	1,25	8,29
Aktywa razem	1725	1854	1833	1874	1839	2157	2097	2203	2181	2279
Zobowiązania handlowe	6,39	8,07	10,8	10,5	8,57	11,6	7,77	11,6	13,8	12,6
Przychody przyszłych okresów		4,82	8,34	14,2	11,6	18,5	23,1	25,6	24,5
Zadłużenie krótkoterminowe	78,5	81,6	68,9	64,7	65,7	149	99	120	250	168
Zobowiązania krótkoterminowe razem	128	110	105	110	107	204	160	185	319	251
Zadłużenie długoterminowe	541	682	600	647	614	655	656	683	505
Zobowiązania leasingowe				6,33	5,23	0,52	4,03	3,5	2,57	1,64
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			865				48,1	41,3	0
Zobowiązania razem	768	891	878	934	897	1040	923	970	934	1022
Zadłużenie razem	629	772	676	717	686	816	762	804	755	168
Kapitał wpłacony	588	589	591	592	593	797	798	799	801	799
Zyski zatrzymane	368	373	364	348	347	316	364	390	405	427
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,29	-0,28	-0,36	-0,33	-0,25	-0,25	-0,46	-0,15	-0,55	-0,41
Kapitał własny	956	963	955	940	941	1114	1162	1190	1205	1227
Udziały niekontrolujące				0,1	1,86	3,6	10,9	42,8	40,9	29,9
Kapitał własny razem	956	963	955	940	942	1117	1173	1233	1246	1257
Pasywa razem	1725	1854	1833	1874	1839	2157	2097	2203	2181	2279
Akcje w obrocie	55,4	55,5	55,7	55,8	55,9	77,2	76,8	73,2	69,4	65,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	44,6	5,31	-5,74	-16,6	1,31	-29,2	54,9	86,9	94,1	106
Amortyzacja	62,3	73,6	76,1	76,2	76,7	88,5	126	129	133	134
Wynagrodzenia w akcjach	1,57	1,41	1,07	1,5	1,25	1,37	0,87	1,28	1,33	1,83
Podatek odroczony				-0,17	0,13	0,71	3,84	2,37	2,46	10,2
Zmiana należności	1,99	-7,83	-2,14	-6,43	8,86	-7,87	13,7	-16,4	5,62	-5,77
Zmiana zapasów	-3,46	-1,07	-0,78	-0,86	1,22	-2,7	3,96	-0,5	-4,71	-1,66
Zmiana zobowiązań handlowych	-6,04	4,65	7,66	7,55	-4,12	3,21	6,64	4,5	3,31	12
Przepływy operacyjne	86,7	75,9	77,5	49,7	44,9	97,9	130	174	211	202
Nakłady inwestycyjne	-1,73	-1,94	-0,65				-45,7	-192	0	-85
Przejęcia					-44,8
Zakup inwestycji		-25
Przepływy inwestycyjne	-238	-183	-42,3	-90,4	-16,2	33,1	29,7	-176	-101	-81,1
Wypłacone dywidendy						0	0	-7,33	-14,3	-14,8
Przepływy finansowe	121	112	-25,8	35,3	-35,4	-66,1	-128	7,1	-126	-54,2
Różnice kursowe					-0,21	0,05	-2,84
Zmiana stanu środków pieniężnych	-30,5	4,84	9,41	-5,39	-6,86	65	29	5,05	-18,4	65,1
Wolne przepływy pieniężne	85	74	76,9				84,6	-17,3	211	117
Zapłacone odsetki	29,8	35,9	41,5	44,9	37,6	33	48,6	62,1	53,8	56,1
Zapłacony podatek dochodowy	0,6	0,52	0,18	0,32	0,33	0,58	2,44	1,8	1,94	2,09

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 23,02 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	28,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	51,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	18,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	17,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	19,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	34,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	11,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	8,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	4,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	9,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	14,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	22,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	3,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	7,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	15,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	39,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	31,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	8,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	17,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	20,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	17,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	23,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	23,5%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	28,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-4,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	15,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	35,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-44,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	11,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-5,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,18x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,76x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,14x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	7,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	13,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,04x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,97x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	44,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,23 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,26x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,36x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	18,4x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	20 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	116,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	42,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,47 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,49 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	8,63 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,71 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,96 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	18,80 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	18,80 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,37 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	14,7%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	12,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,50 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,52 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	15,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,56x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,22x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,22x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	12,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,45x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,58x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	9,16x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	5,05x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,0%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,52x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Navigator Holdings Ltd. w roku obrotowym 2025?

Navigator Holdings Ltd. wykazała przychody 587,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Navigator Holdings Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 100,1 mln USD, marża netto 17,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Navigator Holdings Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 201,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 85,0 mln USD dały wolne przepływy 116,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Navigator Holdings Ltd.