Spółki NUE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNUCOR CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NUCOR CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16 208 | 20 252 | 25 067 | 22 589 | 20 140 | 36 484 | 41 512 | 34 714 | 30 734 | 32 494 |
| Koszt sprzedaży | 14 182 | 17 683 | 20 772 | 19 910 | 17 912 | 25 459 | 29 009 | 26 899 | 26 632 | 28 616 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2026 | 2569 | 4295 | 2679 | 2228 | 11 025 | 12 503 | 7815 | 4102 | 3878 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 597 | 688 | 861 | 711 | 615 | 1707 | 1997 | 1585 | 1123 | 1219 |
| Koszty odsetkowe | 181 | 187 | 161 | 157 | 167 | 163 | 219 | 246 | 228 | 170 |
| Przychody odsetkowe | 11,9 | 13,7 | 25,7 | 35,9 | 13,4 | 4,27 | 49 | 276 | 258 | 111 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1299 | 1750 | 3229 | 1783 | 836 | 9201 | 10 245 | 6273 | 2902 | 2568 |
| Podatek dochodowy | 398 | 369 | 748 | 412 | -0,49 | 2078 | 2166 | 1360 | 583 | 530 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 104 | 61,9 | 120 | 99,8 | 115 | 295 | 472 | 388 | 292 | 294 |
| Zysk netto | 796 | 1319 | 2361 | 1271 | 721 | 6827 | 7607 | 4525 | 2027 | 1744 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,48 | 4,11 | 7,44 | 4,14 | 2,37 | 23,23 | 28,88 | 18,05 | 8,47 | 7,53 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,48 | 4,10 | 7,42 | 4,14 | 2,36 | 23,16 | 28,79 | 18,00 | 8,46 | 7,52 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 320 | 320 | 316 | 305 | 303 | 292 | 262 | 250 | 238 | 231 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 320 | 321 | 317 | 306 | 303 | 293 | 263 | 250 | 239 | 231 |
| Dywidenda na akcję | 1,50 | 1,51 | 1,54 | 1,60 | 1,61 | 1,72 | 2,01 | 2,07 | 2,17 | 2,21 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2046 | 949 | 1399 | 1535 | 2640 | 2365 | 4281 | 6383 | 3558 | 2260 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 150 | 50 | 0 | 300 | 408 | 253 | 577 | 747 | 581 | 439 |
| Należności | 1632 | 2029 | 2506 | 2160 | 2299 | 3854 | 3591 | 2953 | 2675 | 3105 |
| Zapasy | 2480 | 3462 | 4554 | 3842 | 3569 | 6011 | 5454 | 5578 | 5106 | 5462 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 199 | 335 | 178 | 390 | 573 | 317 | 789 | 725 | 555 | 499 |
| Aktywa obrotowe razem | 6506 | 6824 | 8636 | 8226 | 9489 | 12 800 | 14 692 | 16 386 | 12 475 | 11 765 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5079 | 5093 | 5335 | 6179 | 6899 | 8115 | 9617 | 11 050 | 13 243 | 15 306 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 93,9 | 92,3 | 101 | 103 | 107 | 118 | ||||
| Wartość firmy | 2053 | 2196 | 2184 | 2201 | 2230 | 2827 | 3920 | 3969 | 4288 | 4297 |
| Wartości niematerialne | 867 | 915 | 829 | 742 | 668 | 1104 | 3322 | 3108 | 3134 | 2880 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 719 | 813 | 937 | 996 | 725 | 834 | 848 | 823 | 800 | 856 |
| Aktywa razem | 15 224 | 15 841 | 17 921 | 18 345 | 20 125 | 25 823 | 32 479 | 35 340 | 33 940 | 35 104 |
| Zobowiązania handlowe | 838 | 1181 | 1428 | 1202 | 1432 | 1974 | 1650 | 2020 | 1832 | 1890 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 505 | 574 | 611 | 660 | 664 | 965 | 948 | 1056 | 975 | 1020 |
| Przychody przyszłych okresów | 72,3 | 91,2 | 109 | 120 | 252 | 285 | 314 | 200 | 243 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 600 | 500 | 57,9 | 20 | 10,9 | 601 | 10 | 60 | 1025 | 66 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2390 | 2825 | 2806 | 2464 | 2628 | 5157 | 4330 | 4595 | 4977 | 4004 |
| Zadłużenie długoterminowe | 3739 | 3242 | 4233 | 4291 | 5272 | 4961 | 6614 | 6649 | 5683 | 6909 |
| Zobowiązania leasingowe | 75,7 | 74,2 | 81,5 | 82 | 93 | 102 | ||||
| Zobowiązania razem | 6969 | 6756 | 7719 | 7553 | 8894 | 11 219 | 12 909 | 13 217 | 12 523 | 12 980 |
| Zadłużenie razem | 4361 | 3742 | 4233 | 20 | 5283 | 601 | 10 | 60 | 1025 | 66 |
| Kapitał wpłacony | 1975 | 2021 | 2074 | 2108 | 2121 | 2141 | 2144 | 2176 | 2223 | 2253 |
| Zyski zatrzymane | 7631 | 8464 | 10 337 | 11 115 | 11 344 | 17 674 | 24 755 | 28 762 | 30 271 | 31 504 |
| Akcje własne | -1560 | -1643 | -2467 | -2714 | -2710 | -5835 | -8498 | -9988 | -12 144 | -12 779 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -318 | -255 | -304 | -303 | -119 | -115 | -137 | -162 | -208 | -194 |
| Kapitał własny | 7880 | 8739 | 9792 | 10 358 | 10 789 | 14 016 | 18 415 | 20 940 | 20 294 | 20 936 |
| Udziały niekontrolujące | 375 | 346 | 410 | 433 | 443 | 587 | 1155 | 1183 | 1123 | 1188 |
| Kapitał własny razem | 8255 | 9085 | 10 202 | 10 791 | 11 232 | 14 604 | 19 570 | 22 123 | 21 417 | 22 124 |
| Pasywa razem | 15 224 | 15 841 | 17 921 | 18 345 | 20 125 | 25 823 | 32 479 | 35 340 | 33 940 | 35 104 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 900 | 1381 | 2481 | 1371 | 836 | 7122 | 8079 | 4913 | 2319 | 2038 |
| Amortyzacja | 613 | 636 | 631 | 649 | 702 | 735 | 827 | 931 | 1094 | 1226 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 56,5 | 64,2 | 73,4 | 90,4 | 73,9 | 136 | 137 | 130 | 132 | 133 |
| Podatek odroczony | 71,5 | -221 | 3,02 | 99,2 | 163 | 11,7 | -47 | 21 | -116 | 161 |
| Zmiana należności | -218 | -330 | -485 | 361 | -129 | -1392 | 501 | 664 | 319 | -428 |
| Zmiana zapasów | -133 | -901 | -1092 | 713 | 284 | -2307 | 962 | -75 | 518 | -366 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 237 | 315 | 236 | -253 | 251 | 383 | -496 | 361 | -321 | 80 |
| Przepływy operacyjne | 1750 | 1055 | 2394 | 2809 | 2697 | 6231 | 10 072 | 7112 | 3979 | 3234 |
| Nakłady inwestycyjne | -605 | -449 | -983 | -1477 | -1543 | -1622 | -1948 | -2214 | -3173 | -3422 |
| Przejęcia | -475 | -544 | -33,1 | -83,1 | -88,1 | -1426 | -3553 | -71 | -758 | -2 |
| Zakup inwestycji | -650 | -50 | -368 | -489 | -494 | -914 | -1472 | -1296 | -985 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 600 | 150 | 50 | 67,7 | 392 | 649 | 590 | 1317 | 1487 | 1140 |
| Przepływy inwestycyjne | -1025 | -919 | -1030 | -1794 | -1764 | -2874 | -5703 | -2496 | -3734 | -3226 |
| Emisja długu | 996 | 1238 | 197 | 2092 | 1217 | |||||
| Spłata długu | -600 | -500 | -97,2 | -1111 | -10 | -10 | -1015 | |||
| Emisja akcji | 15,7 | 7,07 | 24,1 | 16,1 | 11,8 | 145 | 23 | 12 | 4 | 5 |
| Skup akcji własnych | -5,17 | -90,3 | -854 | -299 | -39,5 | -3276 | -2763 | -1554 | -2217 | -700 |
| Wypłacone dywidendy | -481 | -485 | -485 | -492 | -492 | -483 | -534 | -515 | -522 | -512 |
| Przepływy finansowe | -626 | -1242 | -908 | -880 | 286 | -3603 | -2511 | -2593 | -3058 | -1315 |
| Różnice kursowe | 8,04 | 9 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 106 | -1097 | 450 | 136 | 1220 | -246 | 1852 | 2026 | -2829 | -1298 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1145 | 607 | 1411 | 1332 | 1154 | 4609 | 8124 | 4898 | 806 | -188 |
| Zapłacone odsetki | 183 | 187 | 166 | 173 | 181 | 171 | 230 | 257 | 256 | 281 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 329 | 700 | 561 | 525 | 50,3 | 1680 | 2630 | 1060 | 508 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 15,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 3,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -32,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -14,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -38,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 19,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -11,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -36,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 26,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -18,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -31,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -123,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 14,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,51x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,51x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,32x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 18,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 37,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,28 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 7,91 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 19,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 15,07 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,98x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,28x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,07x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 72 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,92x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 28 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 85 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 54,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 64,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 12,62 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 157,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 6,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 19,36 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 96,76 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 65,93 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 11,78 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 17,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 32,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 42,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 56,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 60,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,55x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,54x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,72x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 35,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,67x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 38,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała NUCOR CORP w roku obrotowym 2025?
NUCOR CORP wykazała przychody 32,49 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy NUCOR CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,74 mld USD, marża netto 5,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NUCOR CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,23 mld USD minus nakłady inwestycyjne 3,42 mld USD dały wolne przepływy -188,0 mln USD.