Spółki NTZ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNATUZZI S P A: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które NATUZZI S P A składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach EUR, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 449 | 429 | 387 | 328 | 427 | 468 | 329 | 319 |
| Koszt sprzedaży | 318 | 308 | 272 | 225 | 274 | 304 | 216 | 203 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 130 | 120 | 115 | 103 | 154 | 164 | 113 | 116 |
| Badania i rozwój | 4,51 | 3,36 | 3,7 | 3,14 | 3,27 | 3,52 | ||
| Sprzedaż i marketing | 118 | 115 | 105 | 84,5 | 122 | 125 | 91,4 | 90,2 |
| Ogólne i administracyjne | 36,1 | 35,3 | 34 | 29,4 | 33,3 | 35,5 | 37,6 | 36 |
| Zysk operacyjny | -24 | -25,5 | -22,5 | -10,6 | 4,88 | 8,45 | -9,5 | -6,27 |
| Koszty odsetkowe | 6,29 | 5,58 | 7,93 | 7,83 | 6,79 | 8,54 | 9,27 | 10,2 |
| Przychody odsetkowe | 1,25 | 0,38 | 0,4 | 0,32 | 0,23 | 0,87 | 0,94 | 0,83 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -28 | 40,5 | -31,3 | -20,6 | 8,77 | 3,56 | -15,1 | -14,7 |
| Podatek dochodowy | 2,89 | 7,43 | 2,34 | 4,34 | 4,39 | 2,27 | 1,09 | 0,68 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,45 | -0,17 | -0,31 | -0,23 | 0,8 | 1,83 | -0,09 | -0,23 |
| Zysk netto | -30,4 | 33,3 | -33,4 | -24,7 | 3,59 | -0,54 | -16,1 | -15,2 |
| EBITDA | -12,6 | -15,5 | -10,8 | -0,46 | 12,8 | 16,8 | -0,86 | 0,26 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,55 | 0,61 | -0,61 | -0,45 | 0,07 | -0,01 | -0,29 | -0,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,55 | 0,61 | -0,61 | -0,45 | 0,07 | -0,01 | -0,29 | -0,28 |
Bilans
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 55 | 62,1 | 39,8 | 48,2 | 53,5 | 54,5 | 33,6 | 20,3 |
| Zapasy | 91,1 | 84,2 | 69,7 | 63,9 | 80,2 | 70,1 | 62,1 | 62,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 207 | 207 | 157 | 172 | 200 | 191 | 150 | 143 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 115 | 111 | 103 | 85,3 | 83,1 | 84,4 | 84,5 | 74,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 55,8 | 54,7 | 49 | 50,8 | 42,8 | 50,4 | 44,4 | |
| Wartość firmy | 3,85 | 3,95 | 4,07 | 1,92 | ||||
| Wartości niematerialne | 1,99 | |||||||
| Aktywa razem | 333 | 373 | 369 | 356 | 390 | 369 | 338 | 319 |
| Zobowiązania handlowe | 76 | 77,9 | 68,5 | 74,3 | 89,2 | 78,4 | 60,9 | 66,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2,98 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 155 | 168 | 152 | 177 | 199 | 181 | 155 | 158 |
| Zobowiązania leasingowe | 46,1 | 43,1 | 46,6 | 41 | 52,9 | 47,4 | ||
| Zobowiązania razem | 228 | 235 | 265 | 281 | 306 | 276 | 265 | 261 |
| Zadłużenie razem | 25,7 | 20,9 | 18,4 | 16,4 | 17,4 | 17,3 | 17,4 | 18,7 |
| Kapitał wpłacony | 0,18 | 0,18 | 0,18 | |||||
| Zyski zatrzymane | 31,2 | 64,5 | 31,1 | 6,45 | 10 | 9,49 | -6,58 | -21,7 |
| Kapitał własny | 102 | 137 | 103 | 74,3 | 82,3 | 87,9 | 68,9 | 54 |
| Udziały niekontrolujące | 2,04 | 1,63 | 1,69 | 1,02 | 1,51 | 4,7 | 4,34 | 4,2 |
| Kapitał własny razem | 105 | 138 | 105 | 75,4 | 83,8 | 92,6 | 73,3 | 58,2 |
| Pasywa razem | 333 | 373 | 369 | 356 | 390 | 369 | 338 | 319 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -30,8 | 33,1 | -33,7 | -24,9 | 4,39 | 1,29 | -16,2 | -15,4 |
| Amortyzacja | 11,4 | 10 | 11,7 | 10,1 | 7,9 | 8,36 | 8,64 | 6,53 |
| Przepływy operacyjne | -4,9 | -11,3 | 4,65 | 12,3 | 0,54 | 18,7 | 3,21 | 1,72 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,71 | -7,28 | -3,81 | -2,08 | -3,52 | -8,43 | -10,3 | -5,21 |
| Przepływy inwestycyjne | -10,4 | 14,6 | -3,33 | 2,35 | 7,02 | -4,65 | -7,88 | -4,32 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Spłata długu | 0 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -0,73 | -0,45 | -0,39 | -0,55 | -0,55 | -0,14 | -0,07 | |
| Przepływy finansowe | 12,4 | 2,19 | -24,2 | -5,58 | -2,02 | -13,5 | -15,7 | -12,8 |
| Różnice kursowe | -2,64 | -0,08 | 0,3 | -0,79 | 0,64 | -0,06 | -0,78 | 0,78 |
| Wolne przepływy pieniężne | -11,6 | -18,6 | 0,85 | 10,2 | -2,98 | 10,3 | -7,09 | -3,49 |
| Zapłacone odsetki | 2,82 | 3,03 | 5,11 | 4,68 | 4,97 | 5,7 | 5,64 | 6,98 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,88 | 3,11 | 1,05 | 3,85 | 4,22 | 4,2 | 2,62 | 0,29 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 36,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 0,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -24,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -4,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -9,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 2,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -72,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -46,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 47,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -21,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -12,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,91x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,35x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 5,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 81,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,6 mln € | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -6,23x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,61x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -14,9 mln € | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 54,0 mln € | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,97x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,02x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,25x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 112 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 114 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 302,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,28 € | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,28 € | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
Jakie przychody miała NATUZZI S P A w roku obrotowym 2024?
NATUZZI S P A wykazała przychody 318,8 mln € za rok obrotowy 2024, o 3% mniej niż rok wcześniej.
Czy NATUZZI S P A była rentowna w roku obrotowym 2024?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 15,2 mln €.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NATUZZI S P A w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 1,7 mln € minus nakłady inwestycyjne 5,2 mln € dały wolne przepływy -3,5 mln €.