NETSOL TECHNOLOGIES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NETSOL TECHNOLOGIES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	64,6	65,4	60,9	67,8	56,4	54,9	57,2	52,4	64,5	73,1
Koszt sprzedaży	33,7	37	31,7	32,9	29,4	28,6	33,5	35,5	32,1	33,5
Zysk brutto ze sprzedaży	30,8	28,4	29,2	34,9	27	26,4	23,7	16,9	29,3	32,6
Badania i rozwój	0,49	0,39	0,85	1,97	1,47	0,67	1,34	1,6	1,4	1,28
Sprzedaż, ogólne i administracyjne									24,4	27,8
Sprzedaż i marketing	7,82	9,75	7,62	7,83	6,45	6,56	23,5	24,1	24,4
Ogólne i administracyjne	14,7	16,7	16,7	17,4	17,1	15,4	15,4
Koszty operacyjne	24,5	29,4	26,2	28,1	25,9	23,6	24,8	25,7	25,8	29,1
Zysk operacyjny	6,3	-1	3,05	6,83	1,07	2,72	-1,08	-8,78	3,49	3,5
Koszty odsetkowe	0,26	0,31	0,42	0,31	0,35	0,39	0,37	0,77	1,14
Przychody odsetkowe	0,16	0,18	0,59	0,96	1,57	1,02	1,66	1,22	1,91	1,87
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,59	0,2	4,97	6,25	1,26	0,57	3,17	5,56	-0,27	2,55
Zysk przed opodatkowaniem	5,71	-0,8	8,02	13,1	2,33	3,29	2,09	-3,22	3,22	6,05
Podatek dochodowy	0,65	0,93	0,87	1,06	1,14	1,03	0,99	0,93	1,15	1,48
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,65	3,24	2,84	3,43	0,25	0,48	1,95	1,1	1,39	1,65
Zysk netto	3,4	-4,98	4,31	8,58	0,94	1,78	-0,85	-5,24	0,68	2,92
EBITDA	7,53	0,11	4,02	7,73	1,9	3,69	-0,22	-5,54	5,22	4,97
Zysk na akcję, podstawowy	0,33	-0,46	0,38	0,74	0,08	0,15	-0,08	-0,46	0,06	0,25
Zysk na akcję, rozwodniony	0,32	-0,46	0,38	0,74	0,08	0,15	-0,08	-0,46	0,06	0,25
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	10,4	10,9	11,2	11,6	11,7	11,5	11,3	11,3	11,4	11,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	10,6	10,9	11,2	11,6	11,8	11,5	11,3	11,3	11,4	11,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	11,6	14,2	22,1	17,4	20,2	33,7	24	15,5	19,1	17,4
Należności	9,69	6,58	12,8	12,3	10,1	4,18	8,67	11,7	13	7,53
Pozostałe aktywa obrotowe	2,21	2,46	2,7	3,15	3,11	3,01	2,22	1,98	2,6	3,2
Aktywa obrotowe razem	40,5	44,3	57,4	50,9	51,9	55,6	49,4	41,6	47,5	46,3
Rzeczowe aktywa trwałe	22,8	20,4	16,2	12,1	11,3	12,1	9,38	6,16	5,11	5,07
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					2,36	1,35	0,97	1,15	1,33	0,81
Wartość firmy	9,52	9,52	9,52	9,52	9,52	9,52	9,3	9,3	9,3	9,3
Wartości niematerialne	19,7	17	12,2	7,33	5,39	3,9	1,59	0,13
Inwestycje długoterminowe		3,06	3,22	2,65	2,39	3,16	1,06	0,03
Pozostałe aktywa trwałe	0,84	0,24	0,07	0,02	0,04	0,06	0,03	0,03	0,03	0,03
Aktywa razem	93,3	99,7	99,8	87,5	88,5	86,6	72,6	58,4	64,2	62,4
Zobowiązania handlowe	1,35	1,47	1,67	1,16	1,35	1,07	1,18	1,11	1,43	0,98
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,17	4,5	5,51	5,06	3,35	2,66	3,51	3,7	4,32	4,5
Przychody przyszłych okresów	4,74	3,93	5,95	5,98	4,1	4,56	4,9	7,93	8,75	3,03
Zadłużenie krótkoterminowe	4,44	10,2	8,6	6,91	0,55	1,14	0,63	0,16	0,05	0,03
Zobowiązania krótkoterminowe razem	15,2	21,1	22,5	20,4	20,1	23,5	20,8	20,8	23,9	19,7
Zadłużenie długoterminowe	0,48	0,37	0,33	0,56			0,48	0,17	0,01	0,05
Zobowiązania leasingowe					1,34	0,56	0,45	0,65	0,69	0,33
Zobowiązania razem	15,7	21,5	22,8	21	23	24,7	21,8	21,6	24,7	20,2
Zadłużenie razem	4,92	10,6	8,93	7,47	1,92	1,79	1,07	0,33	0,06	0,08
Kapitał wpłacony	121	124	126	128	129	129	128	128	129	130
Zyski zatrzymane	-37,3	-42,3	-38	-35,2	-34,3	-38,8	-39,7	-44,9	-44,2	-41,3
Akcje własne	-0,42	-0,45	-1,21	-1,46	-1,46	-3,82	-3,92	-3,92	-3,92	-3,92
Skumulowane inne całkowite dochody	-18,7	-18,1	-24,4	-33,1	-34,1	-31,9	-39,4	-46	-45,9	-46,6
Kapitał własny	64,3	63,4	62,8	58,1	59	54,7	45,4	33,8	34,8	37,8
Udziały niekontrolujące	13,3	14,8	14,1	8,41	6,49	7,22	5,45	2,98	4,69	4,43
Kapitał własny razem	77,6	78,2	76,9	66,5	65,5	61,9	50,9	36,8	39,5	42,3
Pasywa razem	93,3	99,7	99,8	87,5	88,5	86,6	72,6	58,4	64,2	62,4
Akcje w obrocie	10,7	11,2	11,5	11,7	11,9	11,3	11,3	11,3	11,4	11,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	5,06	-1,74	7,15	12	1,19	2,26	1,1	-4,14	2,08	4,57
Amortyzacja	1,23	1,11	0,96	0,9	0,83	0,97	0,86	3,24	1,72	1,46
Wynagrodzenia w akcjach	1,26	2,52	1,86	1,13	0,81	0,34	0,1	0,32	0,31	0,21
Zmiana należności	-3,76	2,29	-7,74	-1,84	2,04	6,86	-5,67	-6,86	-1,9	5,45
Zmiana zobowiązań handlowych	0,56	0,75	1,65	-0,05	-1,4	0,47	1,12	0,71	1,61	-0,2
Przepływy operacyjne	1,66	0,45	15,7	4,93	3,97	15,7	3,06	2,01	2,91	0,45
Nakłady inwestycyjne	-3,34	-2,2	-2,45	-2,73	-1,38	-2,55	-2,61	-1,64	-0,52	-1,38
Zakup inwestycji	-0,56	-1,11	-0,23	-0,25	-0,09	-0,16
Przepływy inwestycyjne	-3,67	-2,73	-3,69	-3,65	-2,05	-2,52	-2,26	-1,4	-0,29	-1,27
Emisja akcji	0,02	0,08	0,01	0	0,01					0,47
Skup akcji własnych		-0,04	-0,75	-0,25		-2,36	-0,1	-0,06		-1,5
Wypłacone dywidendy	-1	-2,16	-0,42	-0,57	-1,92
Przepływy finansowe	0,6	4,38	-1,02	0,02	1,7	-1,17	-1,38	-0,72	0,24	0,82
Różnice kursowe	-1,2	0,51	-3,09	-6,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	-2,61	2,62	7,92	-4,72	2,8	13,5	-9,74	-8,43	3,59	-1,77
Wolne przepływy pieniężne	-1,68	-1,75	13,3	2,21	2,6	13,2	0,45	0,37	2,39	-0,94
Zapłacone odsetki	0,25	0,23	0,39	0,29	0,36	0,46	0,43	0,68	1,58	0,84
Zapłacony podatek dochodowy	0,39	0,2	0,7	0,85	1,03	0,6	1,23	0,98	0,7	1,41

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 marca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,90 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	47,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	9,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	9,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-0,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	32,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	4,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	16,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	1,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	38,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	13,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	11,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	3,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	0,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	26,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-4,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 5 lat	21,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	327,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	316,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-84,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-47,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-35,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-139,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	8,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-5,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,94x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,16x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,55x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,01x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	38,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-14,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-2,06x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	25,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	14,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	26,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,07x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,62x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	79 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	11 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-125,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,15 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,19 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,03 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,14 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,27 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,24 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	58,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	43,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	33,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,76x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,57x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,17x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,57x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,74x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	6,30x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała NETSOL TECHNOLOGIES INC w roku obrotowym 2025?

NETSOL TECHNOLOGIES INC wykazała przychody 73,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy NETSOL TECHNOLOGIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 2,9 mln USD, marża netto 4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NETSOL TECHNOLOGIES INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 447,3 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 1,4 mln USD dały wolne przepływy -935,5 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NETSOL TECHNOLOGIES INC