Spółki NTRS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNORTHERN TRUST CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NORTHERN TRUST CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4962 | 5375 | 5960 | 6073 | 6101 | 6465 | 6761 | 6774 | 8290 | 8086 |
| Sprzedaż i marketing | 83,6 | 95,4 | 98,3 | 104 | 59,2 | 65,5 | 76,7 | 74,8 | 81,3 | 77,2 |
| Koszty odsetkowe | 182 | 340 | 699 | 822 | 200 | 23,8 | 991 | 5343 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 1517 | 1634 | 1958 | 1944 | 1628 | 2010 | 1766 | 1465 | 2660 | 2340 |
| Podatek dochodowy | 485 | 435 | 401 | 452 | 418 | 465 | 430 | 358 | 628 | 603 |
| Zysk netto | 1033 | 1199 | 1556 | 1492 | 1209 | 1545 | 1336 | 1107 | 2031 | 1737 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,35 | 4,95 | 6,68 | 6,66 | 5,48 | 7,16 | 6,16 | 5,09 | 9,80 | 8,78 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,32 | 4,92 | 6,64 | 6,63 | 5,46 | 7,14 | 6,14 | 5,08 | 9,77 | 8,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 228 | 228 | 223 | 215 | 208 | 208 | 208 | 207 | 201 | 191 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 229 | 230 | 224 | 216 | 209 | 209 | 209 | 208 | 202 | 192 |
| Dywidenda na akcję | 1,60 | 1,94 | 2,60 | 2,80 | 2,80 | 2,90 | 3,00 | 3,00 | 3,10 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5332 | 4518 | 4582 | 4459 | 4390 | 3057 | 4654 | 4792 | 4677 | 5873 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 467 | 465 | 428 | 483 | 515 | 489 | 501 | 502 | 490 | 465 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 492 | 561 | 531 | 485 | 523 | 478 | 465 | |||
| Wartość firmy | 519 | 606 | 669 | 697 | 707 | 706 | 691 | 702 | 695 | 713 |
| Wartości niematerialne | 41,8 | 161 | 139 | 121 | 113 | |||||
| Aktywa razem | 123 927 | 138 591 | 132 213 | 136 828 | 170 004 | 183 890 | 155 037 | 150 783 | 155 508 | 177 133 |
| Zobowiązania razem | 114 157 | 128 374 | 121 704 | 125 737 | 158 316 | 171 873 | 143 777 | 138 885 | 142 720 | 164 175 |
| Kapitał wpłacony | 1036 | 1047 | 1069 | 1013 | 964 | 939 | 984 | 1010 | 1025 | 1039 |
| Zyski zatrzymane | 8908 | 9685 | 10 777 | 11 657 | 12 208 | 13 117 | 13 799 | 14 234 | 15 615 | 16 709 |
| Akcje własne | -1094 | -1392 | -2174 | -3066 | -3205 | -3298 | -3247 | -3501 | -4331 | -5493 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -370 | -414 | -454 | -195 | 428 | -35,6 | -1569 | -1138 | -814 | -591 |
| Kapitał własny | 9770 | 10 216 | 10 508 | 11 081 | 11 688 | 12 017 | 11 260 | 11 898 | 12 788 | 12 958 |
| Kapitał własny razem | 9770 | 10 216 | 10 508 | 11 081 | 11 688 | 12 017 | 11 260 | 11 898 | 12 788 | 12 958 |
| Pasywa razem | 123 927 | 138 591 | 132 213 | 136 828 | 170 004 | 183 890 | 155 037 | 150 783 | 155 508 | 177 133 |
| Akcje w obrocie | 229 | 226 | 219 | 210 | 208 | 208 | 208 | 205 | 196 | 186 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1033 | 1199 | 1556 | 1492 | 1209 | 1545 | 1336 | 1107 | 2031 | 1737 |
| Amortyzacja | 461 | 459 | 500 | 516 | 554 | 635 | 717 | 779 | ||
| Wynagrodzenia w akcjach | 86,8 | 128 | 131 | 108 | 91,4 | 95,5 | 125 | 118 | 119 | 127 |
| Podatek odroczony | -176 | -76,1 | 10,5 | 34,3 | 16,4 | 2 | -143 | -48,2 | 20,7 | 195 |
| Zmiana należności | -129 | -119 | -197 | -50,3 | 4,5 | -461 | 57,9 | 12 | -6,1 | -42,6 |
| Przepływy operacyjne | 1510 | 1720 | 1768 | 2592 | 1897 | 1356 | 2392 | 2626 | -486 | 5534 |
| Nakłady inwestycyjne | -111 | -91,6 | -97,6 | -158 | -136 | -95,5 | -129 | -117 | -102 | -74 |
| Zakup inwestycji | -12 597 | -12 811 | -10 887 | -13 896 | -4568 | -7320 | -13 010 | -9429 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -10 192 | -14 022 | 4327 | -3405 | -29 923 | -18 603 | 25 930 | 4784 | -2564 | -20 170 |
| Emisja długu | 350 | 498 | 498 | 993 | 0 | 1989 | 0 | 0 | 500 | |
| Spłata długu | -6,7 | -209 | -314 | 0 | -509 | -500 | -500 | 0 | 0 | |
| Emisja akcji | 234 | 108 | 32,6 | 44 | 19,5 | 53,8 | 3,9 | 2,3 | 9,4 | 6,4 |
| Skup akcji własnych | -411 | -523 | -924 | -1100 | -300 | -268 | -35,4 | -348 | -938 | -1274 |
| Wypłacone dywidendy | -333 | -357 | -405 | -530 | -585 | -583 | -750 | -622 | -602 | -592 |
| Przepływy finansowe | 7537 | 11 253 | -5818 | 616 | 27 872 | 16 074 | -26 437 | -7183 | 3440 | 15 176 |
| Różnice kursowe | 58,7 | 235 | -213 | 74,7 | 84,6 | -160 | -287 | -89,8 | -504 | 656 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1087 | -814 | 63,5 | -122 | -69,7 | -1333 | 1597 | 137 | -114 | 1196 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1399 | 1629 | 1670 | 2434 | 1761 | 1261 | 2264 | 2509 | -588 | 5460 |
| Zapłacone odsetki | 182 | 329 | 670 | 846 | 227 | 30,8 | 822 | 5286 | 7610 | 6224 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 754 | 441 | 494 | 437 | 328 | 371 | 460 | 363 | 269 | 427 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 33,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 24,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 5,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 16,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -14,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -10,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 32,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 23,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 34,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 25,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 92,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 12,69 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 20,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 19,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 15,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 12,12 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 48,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,41 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,86 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 73,25 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 69,37 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 31,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 26,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 134,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 304,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 32,15 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 26,41 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,55x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,53x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 72,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 60,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,92x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 59,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,15x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała NORTHERN TRUST CORP w roku obrotowym 2025?
NORTHERN TRUST CORP wykazała przychody 8,09 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy NORTHERN TRUST CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,74 mld USD, marża netto 21,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NORTHERN TRUST CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,53 mld USD minus nakłady inwestycyjne 74,0 mln USD dały wolne przepływy 5,46 mld USD.