NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	32,9	39,6	51,4	55,8	47,6	56,5	74,2	79,9	85,1	84,2
Koszt sprzedaży	22,3	26,3	34,2	38	31,6	36,9	51,1	52,1	51,3	52,6
Zysk brutto ze sprzedaży	10,6	13,3	17,3	17,8	16	19,6	23,1	27,8	33,8	31,7
Badania i rozwój	4,72	2,91	3,52	3,82	3,98	4,4	4,78	4,97	4,8	5,04
Ogólne i administracyjne	8,23	7,81	8,5	9,35	8,69	8,26	10,6	13,2	14,2	14,8
Koszty operacyjne	19,2	20	22,9	24,1	23,3	24,7	28,4	33,4	35,4	37,7
Zysk operacyjny	1,28	4,6	8,02	6,59	1,59	8,32	5,15	6,02	7,87	2,57
Koszty odsetkowe	0,01	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02	0,09	0,46	0,34	0,6
Przychody odsetkowe	0,04	0,04	0,1	0,08	0,17
Podatek dochodowy	0,63	0,7	0,88	0,84	2,67	1,46	1,87	1,35	1,33	2,05
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,33	0,5	0,52	0,61	0,4	0,72	0,86	1,33	0,91	0,97
Zysk netto	-0,87	3,42	6,7	5,21	-1,34	6,28	6,32	2,91	5,41	0,02
EBITDA	1,94	5,39	8,87	7,43	2,42	9,23	6,09	7,06	9,02	3,55
Zysk na akcję, podstawowy	-0,10	0,38	0,74	0,57	-0,15	0,69	0,69	0,31	0,57	0,00
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,10	0,38	0,72	0,55	-0,15	0,64	0,66	0,30	0,55	0,00
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	9,01	8,99	9,08	9,09	9,1	9,12	9,22	9,36	9,43	9,48
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	9,01	9,09	9,37	9,42	9,1	9,87	9,64	9,69	9,83	9,64
Dywidenda na akcję		0,00	0,20	0,24	0,13	0,20	0,28	0,28	0,28	0,16

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	3,4	6,36	4,16	5,86	6,4	7,68	5,33	5,41	4,95	7,25
Inwestycje krótkoterminowe					5,54	0	0,01	0
Zapasy	7,71	7,46	9,13	10,5	11	11,1	16,3	13,1	15,5	15,5
Pozostałe aktywa obrotowe	0,42	0,44	1,66	1,06	0,8	1,3	1,95	1,73	1,42	1,71
Aktywa obrotowe razem	20,9	26,1	30,6	33,3	33,2	33,7	40,2	39,7	41,6	44,3
Rzeczowe aktywa trwałe	7,28	7,36	7,17	7,36	7,11	12,2	12,2	14,1	15,2	15,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					0,66	0,38	0,56	0,43	0,42	0,49
Wartość firmy						0	4,78	4,78	4,78	4,78
Wartości niematerialne	1,28	1,32	1,16	1,01	0,8	0	6,63	6,16	5,68	8,83
Pozostałe aktywa trwałe	0,09	0,07	0,15		0,66
Aktywa razem	51,1	56,6	63,5	67,5	66,1	74,4	86,2	89,3	94,7	103
Zobowiązania handlowe	2,75	2,68	3,91	4,51	3,21	4,29	7,8	6,06	6,39	8,04
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,94	1,54	2,75	1,86	1,31	2,88	2,3	2,31	3,16	1,84
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,99	4,89	7,73	7,84	6,1	8,52	17,1	16,7	17,9	23,9
Zobowiązania leasingowe					0,27	0,1	0,18	0,09	0,1	0,15
Zobowiązania razem	3,99	4,89	7,73	7,84	6,37	8,62	18,9	18,6	19,5	26
Kapitał wpłacony	13,8	14,2	14,5	16	17,4	18,7	19,9	22	23,6	25,1
Zyski zatrzymane	33,7	37,1	42	45	42,5	47	50,7	51	53,8	52,3
Skumulowane inne całkowite dochody	-3,01	-2,47	-3,6	-4,59	-3,41	-3,53	-7,25	-6,82	-6,38	-5,37
Kapitał własny	44,5	48,9	53,1	56,6	56,7	62,4	63,6	66,4	71,2	72,1
Udziały niekontrolujące	2,54	2,86	2,74	3,07	3,05	3,38	3,65	4,34	3,98	4,56
Kapitał własny razem	47,1	51,7	55,8	59,7	59,7	65,8	67,2	70,7	75,2	76,7
Pasywa razem	51,1	56,6	63,5	67,5	66,1	74,4	86,2	89,3	94,7	103
Akcje w obrocie	9	9,01	9,08	9,09	9,1	9,18	9,23	9,42	9,47	9,48

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,2	3,92	7,22	5,82	-0,93	7	7,19	4,24	6,32	0,99
Amortyzacja	0,66	0,79	0,85	0,84	0,84	0,91	0,94	1,04	1,16	0,98
Wynagrodzenia w akcjach	0,43	0,39	0,41	1,43	1,34	0,66	0,93	1,34	1,38	1,36
Podatek odroczony	-0,04	-0,12	0,2	-0,11	1,43	0,12	-0,12	-0,53	-0,32	0,15
Zmiana zapasów	-0,26	0,31	-1,91	-1,49	-0,44	0,06	-4,82	3,03	-1,33	-1,28
Zmiana zobowiązań handlowych	0,64	-0,13	1,64	0,68	-1,23	0,87	3,01	-1,51	0,45	1,47
Przepływy operacyjne	2,06	5,74	0,61	5,48	4,91	2,89	1,15	5,54	5,88	2,44
Nakłady inwestycyjne	-0,64	-0,92	-0,68	-0,96	-0,71	-5,53	-1,5	-3,25	-1,92	-1,53
Przejęcia						0	-5,06	0
Zakup inwestycji					-4	-0,8	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji					2,02	6,34
Przepływy inwestycyjne	-1	-2,61	-0,3	-1,34	-2,78	-0,1	-7,11	-3,34	-3,42	-3,93
Emisja długu									0	0,54
Emisja akcji		0,12	0,02		0	0,58	0,2	0,64	0,17	0
Skup akcji własnych	-0,14	-0,2
Wypłacone dywidendy			-1,82	-2,18	-1,18	-1,78	-2,58	-2,62	-2,64	-1,52
Przepływy finansowe	-0,27	-0,23	-2,37	-2,39	-1,52	-1,52	3,19	-2,05	-2,96	3,86
Różnice kursowe	-0,02	0,06	-0,13	-0,05	-0,06	0,01
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,77	2,96	-2,2	1,69	0,55	1,28	-2,35	0,07	-0,45	2,3
Wolne przepływy pieniężne	1,41	4,81	-0,07	4,52	4,2	-2,64	-0,35	2,29	3,97	0,92
Zapłacone odsetki	0,01	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02	0,09	0,46	0,34	0,6
Zapłacony podatek dochodowy	0,61	0,7	0,88	0,84	1,1	0,9	1,22	1,06	1,19	1,61

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 maja 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	35,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	4,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-1,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-3,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-2,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-1,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	5,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-1,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-6,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-67,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-20,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-60,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-16,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	7,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-99,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-85,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-100,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-58,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	28,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-13,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-76,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-26,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-42,9%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-17,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	8,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	9,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,72x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,26x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,26x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	27,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	3,54x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	20,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	12,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	59,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,86x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,18x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,72x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	98 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	58 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,12 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	9,67 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,34 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	7,67 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	6,29 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,77 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	74,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	66,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,81x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,02x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,24x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,73x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	24,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	17,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-4,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,4%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP w roku obrotowym 2025?

NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP wykazała przychody 84,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1% mniej niż rok wcześniej.

Czy NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 17,6 tys. USD, marża netto 0%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,5 mln USD dały wolne przepływy 916,5 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORP