Invesaro

Spółki NSYS Sprawozdania finansowe

Sprawozdania finansowe

NORTECH SYSTEMS INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NORTECH SYSTEMS INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Przychody117112113116104115134139128118
Koszt sprzedaży10310010010494,499,3114116111100
Zysk brutto ze sprzedaży13,812,113,312,69,6715,920,523,116,718
Badania i rozwój00,481,461,21,191,17
Ogólne i administracyjne8,268,098,439,639,251011,412,411,710,8
Koszty operacyjne13,213,412,112,410,313,616,617,216,917
Zysk operacyjny0,63-1,271,250,22-0,622,273,895,95-0,20,98
Koszty odsetkowe0,550,630,761,040,620,430,410,490,740,96
Pozostałe przychody pozaoperacyjne-0,625,74-0,41-0,49
Zysk przed opodatkowaniem0,08-2,070,49-0,82-1,248,013,485,47-0,940,01
Podatek dochodowy0,040,380,330,410,310,861,47-1,410,360,26
Zysk netto0,04-2,450,17-1,23-1,557,152,016,87-1,3-0,25
EBITDA2,730,923,132,151,394,055,667,841,452,25
Zysk na akcję, podstawowy0,02-0,890,06-0,46-0,582,680,752,53-0,47-0,09
Zysk na akcję, rozwodniony0,02-0,890,06-0,46-0,582,540,702,38-0,47-0,09
Liczba akcji, podstawowa (średnia)2,752,752,692,672,662,662,692,722,762,78
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)2,752,752,72,672,662,822,892,892,762,78

Bilans

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Środki pieniężne0,270,470,480,350,350,641,030,960,921,66
Należności17,317,420,118,615,614,51619,314,917
Zapasy20,718,51714,313,919,422,421,721,620,7
Pozostałe aktywa obrotowe1,051,041,382,132,031,661,331,74,091,62
Aktywa obrotowe razem39,537,845,943,34151,854,958,855,356,2
Rzeczowe aktywa trwałe10,310,210,29,586,435,836,416,516,235,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania4,8398,987,856,928,147,02
Wartość firmy3,282,382,382,38
Wartości niematerialne1,861,741,521,341,170,50,420,260,090,07
Pozostałe aktywa trwałe0,010,030,03
Aktywa razem55,552,16061,457,667,169,575,172,471,9
Zobowiązania handlowe13,811,718,11411,212,714,815,911,612,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne3,312,92,753,492,874,054,84,141,841,82
Przychody przyszłych okresów0,622,943,524,075,145,39
Zadłużenie krótkoterminowe1,5710,780,441,20
Zobowiązania krótkoterminowe razem20,31824,922,219,522,326,426,621,429,8
Zadłużenie długoterminowe4,894,353,623,185,87
Zobowiązania leasingowe4,378,898,77,556,767,776,48
Pozostałe zobowiązania długoterminowe0,690,140,140,120,150,10,10,410,280,43
Zobowiązania razem33,232,338,941,438,94141,539,838,437,4
Zadłużenie razem6,465,364,43,627,070
Kapitał wpłacony15,715,815,615,715,81616,316,917,317,9
Zyski zatrzymane6,343,895,444,212,669,8211,818,717,417,1
Skumulowane inne całkowite dochody-0,04-0,1-0,23-0,26-0,040,06-0,37-0,53-0,98-0,71
Kapitał własny22,319,821,12018,726,128,135,33434,5
Kapitał własny razem22,319,821,12018,726,128,135,33434,5
Pasywa razem55,552,16061,457,667,169,575,172,471,9
Akcje w obrocie2,752,742,742,662,662,672,672,742,762,79

Rachunek przepływów pieniężnych

FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022FY2023FY2024FY2025
Zysk netto0,04-2,450,17-1,23-1,557,152,016,87-1,3-0,25
Amortyzacja2,12,191,881,9321,771,771,891,651,27
Wynagrodzenia w akcjach00,040,130,260,070,110,330,420,460,5
Podatek odroczony-0,20,4400,020-2,36-0,01-0,56
Zmiana należności0,50,58-2,751,413,021,13-1,75-3,434,41-1,95
Zmiana zapasów-0,411,96-3,882,34-0,22-4,61-2,990,72-0,40,49
Zmiana zobowiązań handlowych0,82-2,126,03-3,68-2,951,472,220,48-3,961,35
Przepływy operacyjne3,530,812,4411,36-4,545,41,77-2,252,74
Nakłady inwestycyjne-1,96-0,81-1,4-0,72-0,49-1,29-2,37-1,28-1,27-0,66
Przepływy inwestycyjne-1,95-0,26-1,39-0,765,5-0,73-2,43-1,28-1,26-0,16
Emisja długu0,475,126,080
Spłata długu-1,46-5,89-1,37-0,86-2,68-1,130
Emisja akcji00,0100,040,050,160,040,02
Skup akcji własnych-0,03-0,28-0,13
Przepływy finansowe-1,39-0,04-0,89-0,53-3,963,93-2,67-1,282,77-1,87
Różnice kursowe0-0,05-0,01-0,010,02
Zmiana stanu środków pieniężnych0,270,510,17-0,292,9-1,340,26-0,81-0,760,74
Wolne przepływy pieniężne1,58-0,011,040,280,88-5,833,030,49-3,522,08
Zapłacone odsetki0,50,540,720,980,580,320,480,50,760,93
Zapłacony podatek dochodowy0,110,020,340,190,86-0,110,241,750,470,75

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 11,28 USD z 25 września 2026.

Rentowność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Marża brutto16,4%Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna2,0%Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem1,3%Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto0,8%Zysk netto / przychody.
Marża FCF2,0%Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych2,5%Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa34,2%Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)2,9%Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)1,3%Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)4,6%Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody1,0%Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody0,5%Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody0,5%Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

WskaźnikWartośćJak liczymy
Przychody: wzrost r/r-7,6%Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat-4,1%Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat2,6%Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r7,7%Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat-4,2%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat13,3%Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat-36,9%Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r54,4%EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat-26,5%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat10,1%Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat-20,2%Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat15,0%Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat-11,8%Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat18,8%Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r1,6%Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat7,2%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat13,0%Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r-0,7%Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat1,1%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat4,5%Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r0,8%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat-1,3%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat0,9%Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

WskaźnikWartośćJak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej1,78xAktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki0,59x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy0,04x(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny0,06xZadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa2,6%Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa55,7%Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto710,0 tys. USDZadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek2,66xZysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy28,3 mln USDAktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa0,1%(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa35,4 mln USDKapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

WskaźnikWartośćJak liczymy
Rotacja aktywów1,56xPrzychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych25,0xPrzychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów4,25xKoszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów86 dni365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności6,28xPrzychody / średnie należności.
Dni należności58 dni365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań52 dni365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki92 dniDni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF237,2%Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne20,1%Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

WskaźnikWartośćJak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony0,34 USDZysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję41,56 USDPrzychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję0,82 USDWolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję1,02 USDPrzepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję12,43 USDKapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję12,41 USDMaterialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję0,48 USD(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

WskaźnikWartośćJak liczymy
Kapitalizacja32,2 mln USDKurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)32,9 mln USDKapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z31,2xKapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P0,26xKapitalizacja / przychody.
C/WK0,91xKapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa0,91xKapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF13,1xKapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne10,5xKapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody0,26xWartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT13,1xWartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/FCF13,4xWartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF7,6%Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku3,2%Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Jakie przychody miała NORTECH SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?

NORTECH SYSTEMS INC wykazała przychody 118,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy NORTECH SYSTEMS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 252,0 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NORTECH SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 661,0 tys. USD dały wolne przepływy 2,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NORTECH SYSTEMS INC