Spółki NSP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINSPERITY, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INSPERITY, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2941 | 3300 | 3829 | 4315 | 4287 | 4973 | 5939 | 6486 | 6581 | 6812 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 492 | 573 | 682 | 733 | 807 | 820 | 1011 | 1037 | 1052 | 900 |
| Ogólne i administracyjne | 86,7 | 101 | 111 | 123 | 113 | 124 | 156 | 177 | 224 | 203 |
| Koszty operacyjne | 385 | 443 | 503 | 546 | 612 | 647 | 761 | 818 | 935 | 910 |
| Zysk operacyjny | 106 | 130 | 179 | 187 | 195 | 173 | 250 | 219 | 117 | -10 |
| Koszty odsetkowe | 2,4 | 3,21 | 4,67 | 7,65 | 8,02 | 7,46 | 14 | 27 | 28 | 24 |
| Przychody odsetkowe | 1,27 | 3,41 | 7,99 | 10,7 | 2,6 | 2,45 | 9 | 33 | 37 | 30 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 105 | 130 | 182 | 190 | 189 | 168 | 245 | 225 | 126 | -4 |
| Podatek dochodowy | 39,2 | 45,7 | 46,9 | 38,5 | 51 | 44,2 | 66 | 54 | 35 | 3 |
| Zysk netto | 66 | 84,4 | 135 | 151 | 138 | 124 | 179 | 171 | 91 | -7 |
| EBITDA | 123 | 148 | 202 | 215 | 226 | 212 | 291 | 262 | 161 | 35 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,55 | 2,02 | 3,24 | 3,72 | 3,57 | 3,22 | 4,70 | 4,53 | 2,44 | -0,19 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,54 | 2,01 | 3,22 | 3,70 | 3,54 | 3,18 | 4,64 | 4,47 | 2,42 | -0,19 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 41,7 | 41,1 | 41,2 | 40,2 | 38,5 | 38,4 | 38 | 38 | 38 | 38 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 41,7 | 41,1 | 41,2 | 40,2 | 38,5 | 38,9 | 39 | 38 | 38 | 38 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 286 | 354 | 327 | 367 | 555 | 576 | 733 | 693 | 1039 | 642 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1,85 | 24,6 | 77,5 | 47,9 | 82,5 | 121 | 90 | 135 | 133 | 40 |
| Należności | 13,1 | 12,3 | 10 | 12,7 | 6,56 | 10,5 | 13,9 | 16 | 9 | 6 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 19,5 | 27 | 27,7 | 43,5 | 39,5 | 53,3 | 61,7 | 128 | 107 | 119 |
| Aktywa obrotowe razem | 640 | 779 | 867 | 975 | 1077 | 1245 | 1512 | 1595 | 2085 | 1722 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 80,3 | 95,7 | 117 | 148 | 216 | 211 | 200 | 197 | 192 | 177 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 56,9 | 60,7 | 62,8 | 56,5 | 57 | 65 | 63 | ||
| Wartość firmy | 12,7 | 12,7 | 12,7 | 12,7 | 12,7 | 12,7 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,84 | 3,54 | 4,85 | 5,98 | 4,55 | 15,2 | 29,4 | 23 | 13 | 41 |
| Aktywa razem | 907 | 1064 | 1192 | 1395 | 1584 | 1753 | 2039 | 2120 | 2597 | 2203 |
| Zobowiązania handlowe | 4,19 | 6,45 | 10,6 | 4,57 | 6,2 | 6,41 | 7,73 | 11 | 10 | 6 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 22,4 | 26 | 28,9 | 58,7 | 60,8 | 69,3 | 80,1 | 130 | 117 | 114 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 601 | 725 | 772 | 869 | 905 | 1129 | 1353 | 1436 | 1930 | 1620 |
| Zadłużenie długoterminowe | 104 | 104 | 144 | 269 | 369 | 369 | 369 | 369 | 369 | 369 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 58,9 | 64,3 | 64,2 | 55,6 | 58 | 66 | 66 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,75 | 10 | 0 | 6,29 | 0 | |||||
| Zobowiązania razem | 847 | 997 | 1114 | 1391 | 1540 | 1755 | 1958 | 2026 | 2500 | 2157 |
| Zadłużenie razem | 104 | 104 | 144 | 269 | 369 | 369 | 369 | 369 | 369 | 369 |
| Kapitał wpłacony | 8,96 | 25,3 | 36,8 | 48,1 | 95,5 | 109 | 151 | 185 | 222 | 257 |
| Zyski zatrzymane | 278 | 297 | 398 | 499 | 575 | 554 | 655 | 739 | 738 | 638 |
| Akcje własne | -227 | -256 | -358 | -544 | -627 | -665 | -726 | -831 | -864 | -850 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0 | -0,01 | -0,01 | 0,01 | 0,01 | -0,01 | -0,08 | 0,01 | ||
| Kapitał własny | 60,5 | 66,3 | 77,7 | 4,08 | 44,1 | -2 | 81 | 94 | 97 | 46 |
| Kapitał własny razem | 60,5 | 66,3 | 77,7 | 4,08 | 44,1 | -2 | 81 | 94 | 97 | 46 |
| Pasywa razem | 907 | 1064 | 1192 | 1395 | 1584 | 1753 | 2039 | 2120 | 2597 | 2203 |
| Akcje w obrocie | 38,3 | 37,9 | 37,3 | 37,2 | 37,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 66 | 84,4 | 135 | 151 | 138 | 124 | 179 | 171 | 91 | -7 |
| Amortyzacja | 16,6 | 18,2 | 22,8 | 28,7 | 31,2 | 38,5 | 41 | 43 | 44 | 45 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 16,6 | 24,3 | 20,4 | 24 | 60,1 | 40,6 | 50 | 53 | 61 | 61 |
| Podatek odroczony | 2,95 | 9,74 | -4,53 | 4,86 | -5,65 | 4,71 | -11 | -4 | -14 | 12 |
| Zmiana należności | -69,6 | -63,7 | -66,6 | -65,2 | 73 | -121 | -110 | -71 | -135 | 3 |
| Przepływy operacyjne | 145 | 213 | 184 | 205 | 346 | 260 | 347 | 198 | 520 | -278 |
| Nakłady inwestycyjne | -34 | -33,3 | -35,3 | -56,3 | -98,1 | -32,9 | -30 | -40 | -38 | -31 |
| Zakup inwestycji | -1,05 | -1,75 | -87,9 | -110 | -50,6 | -58,2 | -47 | -48 | -23 | -26 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1,72 | 1,56 | 12,6 | 108 | 49,6 | 60 | 45 | 38 | 23 | 18 |
| Przepływy inwestycyjne | -26 | -33,3 | -94,1 | -29,7 | -98,6 | -31 | -32 | -22 | -38 | -31 |
| Emisja akcji | 0,6 | 0 | 0 | |||||||
| Skup akcji własnych | -144 | 0 | 0 | -69,7 | -73 | -131 | -63 | -19 | ||
| Wypłacone dywidendy | -20,6 | -65,8 | -33,4 | -48,6 | -61,9 | -144 | -77 | -84 | -89 | -90 |
| Przepływy finansowe | -90,2 | -103 | -104 | -118 | -53,6 | -208 | -141 | -155 | -173 | -90 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16,5 | 68,2 | -14,1 | 57,1 | 194 | 21,1 | 174 | 21 | 309 | -399 |
| Wolne przepływy pieniężne | 111 | 180 | 149 | 149 | 248 | 227 | 317 | 158 | 482 | -309 |
| Zapłacone odsetki | 2,4 | 3,26 | 4,01 | 7,42 | 8,98 | 7,27 | 13 | 22 | 32 | 23 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 44,1 | 40,9 | 40,7 | 38,3 | 51,1 | 53,8 | 57 | 63 | 33 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 0,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -26,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -14,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -108,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -78,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -50,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -31,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -107,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -107,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -153,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -164,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -52,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -17,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -15,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 6,87x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 18,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 97,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -236,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -5,76x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,13x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 180,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 61,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 3,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 40,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,41 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 176,21 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,97 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,56 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 16,79 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 46,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 2,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,83 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,59 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,27x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 29,9x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 29,9x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,42x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,12x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,23x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 38,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 8,20x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała INSPERITY, INC. w roku obrotowym 2025?
INSPERITY, INC. wykazała przychody 6,81 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy INSPERITY, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INSPERITY, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 278,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,0 mln USD dały wolne przepływy -309,0 mln USD.