NI Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NI Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	164	189	212	271	306	324	268	304	325	285
Zysk brutto ze sprzedaży	34,2	56,8	76,6	76,7	115	83,2	30	106	103	69,9
Koszty operacyjne	158	167	173	237	254	313	321	283	315	297
Zysk przed opodatkowaniem	6,12	22	39,2	33,8	52,8	11,3	-52,9	20,5	10,1	-12,3
Podatek dochodowy	1,48	6,39	7,92	7,31	11,5	2,97	-14,2	0,72	3,55	-1,92
Zysk z działalności kontynuowanej							-38	19,6	6,6	-10,4
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,09	-0,38	0,16	0,1	0,96	-0,08	-0,68	0,25
Zysk netto	4,55	16	31,1	26,4	40,4	8,42	-53,1	-5,48	-6,06	-10,4
Zysk na akcję, podstawowy		0,71	1,39	1,19	1,86	0,39	-2,49	-0,26	-0,29	-0,50
Zysk na akcję, rozwodniony		0,71	1,39	1,19	1,84	0,39	-2,49	-0,26	-0,29	-0,50
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		22,5	22,4	22,2	21,8	21,4	21,3	21,2	21	21
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		22,5	22,4	22,3	21,9	21,7	21,3	21,2	21,1	21

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	18,3	27,6	69	62,1	101	70,6	47	41	50,9	51,7
Inwestycje krótkoterminowe	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Rzeczowe aktywa trwałe	4,82	5,88	6,98	7,69	9,9	9,87	9,84	9,9	7,55	6,76
Wartość firmy	2,63	2,63	4,62	2,63	9,38	9,38	9,38	2,63
Wartości niematerialne				0,28	8,81	8,34	7,87	7,41
Pozostałe aktywa trwałe								10,9	11,1	12,1
Aktywa razem	279	377	458	508	618	652	614	655	527	506
Zobowiązania razem	125	121	183	198	269	304	361	404	282	266
Zadłużenie razem								2,4	2,4	2,4
Kapitał wpłacony		93,5	94,5	96	97,9	98,2	95,7	96,3	95,8	95,9
Zyski zatrzymane	140	153	184	218	259	267	214	208	202	191
Akcje własne		-8,04	-10,6	-12,3	-24	-26,5	-28,8	-35,2	-34,3	-36,1
Skumulowane inne całkowite dochody	10,3	16	6,38	5,61	12,8	5,24	-29,3	-21,4	-18,2	-10,6
Kapitał własny	153	256	276	310					245	240
Udziały niekontrolujące	3,52	3,18	3,26	3,5	4,55	4,21	2,23	2,76
Kapitał własny razem	157	256	276	310	349	347	253	250	245	240
Pasywa razem	279	377	458	508	618	652	614	655	527	506
Akcje w obrocie	0	22,3	22,2	22,1	21,3	21,2	21,1	20,6	20,7	20,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	4,64	15,6	31,2	26,5	41,3	8,33	-38,7	19,8	6,6	-10,4
Amortyzacja	0,44	0,5	0,49	0,54	0,71	0,69	0,71	0,69	0,68	0,69
Wynagrodzenia w akcjach		0,42	1,23	1,61	2,3	2,41	-0,04	1,37	0,24	0,83
Podatek odroczony	-0,09	-2,07	-0,69			-1,31	-3,83	-1,88	1,9	-1,36
Zmiana należności	-1,95	-3,65	-2,81	-2,4
Przepływy operacyjne	7,31	18,4	21	25,7	51	29,2	-15,3	51	38,5	-15,3
Nakłady inwestycyjne	-0,55	-1,33	-1,55	-1,29	-0,62	-0,74	-0,88	-0,66	-0,99	-0,22
Przejęcia					-0,7
Zakup inwestycji	-31,2	-101	-73,9	-92	-91,6	-128	-47,6	-56,3	-62,6	-26,8
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	21,7	24,6	61,5	59,6	87,9	73	78
Przepływy inwestycyjne	-3,51	-91,9	23,4	-30,5	0,2	-48,2	25	-8,81	-4,54	18,8
Emisja akcji		93,1
Skup akcji własnych		-8,04	-3	-2,01	-12,2	-4,32	-4,18
Wypłacone dywidendy									-8,27	-6,73
Przepływy finansowe		82,7	-3	-2,03	-12,3	-11,5	-18,3	-7,47	-3,64	-2,78
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,8	9,28	41,4	-6,82	38,9	-30,5	-23,6	9,69	30,3	0,79
Wolne przepływy pieniężne	6,76	17,1	19,4	24,4	50,4	28,4	-16,2	50,4	37,5	-15,5
Zapłacony podatek dochodowy	3,8	4,55	10,3	4	11,6	4,45	2,18	-11,1	2,85	3,92

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 14,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	31,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	4,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-12,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-12,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	30,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	3,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-12,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-31,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	32,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-139,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-141,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-1,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-3,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-3,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	0,01x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	54,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-49,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Materialna wartość księgowa	249,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,49x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	41,2x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Konwersja zysku na FCF	-416,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,38 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	12,81 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,56 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,56 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	12,21 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	12,21 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,53 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	302,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	252,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	38,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,13x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,21x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,21x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,95x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-10,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała NI Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

NI Holdings, Inc. wykazała przychody 285,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy NI Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 10,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NI Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 15,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 217,0 tys. USD dały wolne przepływy -15,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NI Holdings, Inc.