Spółki NNN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNNN REIT, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NNN REIT, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 534 | 585 | 623 | 670 | 661 | 726 | 773 | 828 | 869 | 926 |
| Ogólne i administracyjne | 36,5 | 33,8 | 34,2 | 37,7 | 38,2 | 44,6 | 41,7 | 43,7 | 44,3 | 46,9 |
| Koszty operacyjne | 225 | 247 | 263 | 286 | 302 | 300 | 308 | 320 | 334 | 385 |
| Zysk operacyjny | 336 | 374 | 425 | 417 | 374 | 449 | 483 | 555 | 578 | 589 |
| Koszty odsetkowe | 96,4 | 109 | 116 | 120 | 129 | 138 | 148 | 164 | 184 | 204 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -96,7 | -109 | -132 | -117 | -146 | -159 | -148 | -163 | -181 | -200 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 212 | 229 | ||||||||
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Zysk netto | 240 | 265 | 292 | 299 | 229 | 290 | 335 | 392 | 397 | 390 |
| EBITDA | 485 | 548 | 599 | 605 | 571 | 654 | 706 | 794 | 828 | 858 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,39 | 1,45 | 1,65 | 1,56 | 1,22 | 1,51 | 1,89 | 2,16 | 2,16 | 2,07 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,38 | 1,45 | 1,65 | 1,56 | 1,22 | 1,51 | 1,89 | 2,16 | 2,15 | 2,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 144 | 149 | 156 | 165 | 172 | 175 | 176 | 181 | 184 | 188 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 145 | 149 | 156 | 165 | 172 | 175 | 177 | 182 | 184 | 188 |
| Dywidenda na akcję | 1,78 | 1,86 | 1,95 | 2,03 | 2,07 | 2,10 | 2,16 | 2,23 | 2,29 | 2,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 295 | 1,36 | 114 | 1,11 | 267 | 171 | 2,51 | 1,19 | 8,73 | 5,05 |
| Aktywa razem | 6334 | 6561 | 7103 | 7435 | 7638 | 7751 | 8146 | 8662 | 8873 | 9379 |
| Zobowiązania razem | 2417 | 2720 | 2949 | 3103 | 3319 | 3849 | 4023 | 4505 | 4510 | 4971 |
| Kapitał wpłacony | 3323 | 3599 | 3950 | 4495 | 4634 | 4663 | 4928 | 4972 | 5198 | 5295 |
| Zyski zatrzymane | -319 | -379 | -424 | -499 | -645 | -748 | -794 | -806 | -829 | -883 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -8,19 | -13,7 | -5,7 | -11,1 | -16,4 | -15 | -12,6 | -10,1 | -7,96 | -6,32 |
| Kapitał własny | 3917 | 3841 | 4154 | 4332 | 4319 | 3902 | 4124 | 4157 | 4362 | 4408 |
| Udziały niekontrolujące | 0,13 | 0,32 | 0,36 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | |||
| Kapitał własny razem | 3917 | 3841 | 4155 | 4332 | 4319 | 3902 | 4124 | 4157 | 4362 | 4408 |
| Pasywa razem | 6334 | 6561 | 7103 | 7435 | 7638 | 7751 | 8146 | 8662 | 8873 | 9379 |
| Akcje w obrocie | 147 | 154 | 162 | 172 | 175 | 176 | 181 | 182 | 188 | 190 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 240 | 265 | 292 | 300 | 229 | 290 | 335 | 392 | 397 | 390 |
| Amortyzacja | 149 | 174 | 174 | 189 | 197 | 205 | 224 | 239 | 250 | 268 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 10,8 | 13 | 9,28 | 10 737 | 14 213 | 14,3 | 15,4 | 12,2 | 11,8 | 14,2 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | ||||||||
| Zmiana należności | -0,07 | -0,18 | -0,2 | 0,92 | -1,46 | 1,18 | 0,36 | -0,85 | 0,67 | -0,5 |
| Przepływy operacyjne | 415 | 422 | 472 | 502 | 450 | 568 | 578 | 612 | 636 | 667 |
| Przepływy inwestycyjne | -780 | -626 | -609 | -619 | -143 | -432 | -778 | -681 | -424 | -748 |
| Emisja akcji | 278 | 257 | 345 | 542 | 126 | 4,05 | 254 | 32,3 | 218 | 85,4 |
| Wypłacone dywidendy | -257 | -277 | -303 | -334 | -356 | -367 | -381 | -404 | -420 | -443 |
| Przepływy finansowe | 645 | -89,2 | 250 | 4,53 | -41,3 | -232 | 34,7 | 66,6 | -207 | 77,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 280 | -293 | 113 | -113 | 266 | -95,9 | -165 | -1,62 | 3,91 | -3,24 |
| Zapłacone odsetki | 91,4 | 104 | 108 | 116 | 119 | 123 | 140 | 148 | 183 | 184 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,16 | -0,02 | 0 | 0 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 63,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 92,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 42,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 72,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 29,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 2,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 3,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -3,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 5,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 53,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 2,89x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 4,41 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,10x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,07 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,07 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 4,93 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,55 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,21 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 23,21 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,03 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 2,36 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 113,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,93 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,92 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 8,56x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,80x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,80x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 13,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,23x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 6,61x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała NNN REIT, INC. w roku obrotowym 2025?
NNN REIT, INC. wykazała przychody 926,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy NNN REIT, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 389,8 mln USD, marża netto 42,1%.