NELNET INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NELNET INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0	0
Koszt sprzedaży	51,2	58,6	76,5	102	105	109	168	220	252	226
Zysk brutto ze sprzedaży	-51,2	-58,6
Koszty operacyjne	433	485	689	763	781	726	834	892	883	927
Koszty odsetkowe	388	465	670	699	330	176	430	845
Przychody odsetkowe	9,47	12,7	26,6	34,4	24,5	41,5	91,6	178	186	165
Zysk przed opodatkowaniem	399	227	286	177	450	502	502	68,7	229	556
Podatek dochodowy	141	64,9	58,8	35,5	101	116	113	19,4	52,7	128
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,75	-11,3	-0,39	-0,51	-2,82	-7	-18,2	-40,5	-8,13	-30,1
Zysk netto	257	173	228	142	352	393	407	89,8	184	428
Zysk na akcję, podstawowy	6,02	4,14	5,57	3,54	9,02	10,20	10,82	2,40	5,02	11,79
Zysk na akcję, rozwodniony	6,02	4,14	5,57	3,54	9,02	10,20	10,82	2,40	5,02	11,79
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	42,7	41,8	40,9	40	39,1	38,6	37,6	37,4	36,6	36,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	42,7	41,8	40,9	40	39,1	38,6	37,6	37,4	36,6	36,3
Dywidenda na akcję	0,50

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	69,7	66,8	121	134	121	126	118	168	195	296
Rzeczowe aktywa trwałe	124	248	345	348	124	119	123	127	95,2	75,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				32,8	18,3	14,3	14,9	13,6	11	9,68
Wartość firmy	147	139	157	157	142	142	177	158	158	158
Wartości niematerialne	47,8	38,4	114	81,5	75,1	52	63,5	44,8	36,3	29,3
Aktywa razem	27 193	23 964	25 221	23 709	22 646	21 678	19 355	16 712	13 778	14 064
Zobowiązania razem	25 122	21 799	22 906	21 318	20 018	18 725	16 174	13 512	10 479	10 487
Zadłużenie razem	24 668	21 357	22 219	20 529	19 321	17 631	14 637	11 828	8310	7781
Kapitał wpłacony	0,42	0,52	0,62	5,72	3,79	1	1,11	3,1	7,39	1,48
Zyski zatrzymane	2056	2144	2300	2378	2622	2941	3235	3270	3341	3681
Skumulowane inne całkowite dochody	4,73	4,62	3,88	2,97	6,1	9,3	-37,4	-20,1	1,47	2,62
Kapitał własny	2062	2150	2304	2387	2632	2951	3199	3254	3350	3686
Udziały niekontrolujące	9,27	15,9	10,3	4,38	-3,69	1,63	0,94	-53,6	-50,6	-109
Kapitał własny razem	2071	2165	2315	2391	2628	2944	3183	3200	3299	3577
Pasywa razem	27 193	23 964	25 221	23 709	22 646	21 678	19 374	16 712	13 778	14 064

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	258	162	228	141	350	386	389	49,3	176	398
Amortyzacja	123	138	185	193	198	132	176	145	133	90,6
Wynagrodzenia w akcjach	4,35	4,42	6,54	6,78	16,7	10,7	14,2	16,5	12	13,3
Podatek odroczony	27	-1,54	11	-7,27	7,97	55,6	34,5	-52,3	-21,6	-4,31
Zmiana należności	10,7	-4,23	3,06	-55,9	40,9	-87	-26,4	-1,36	36,1	-33,4
Przepływy operacyjne	300	322	271	299	349	480	683	432	663	423
Nakłady inwestycyjne	-67,6	-156	-125	-92,5	-113	-59	-59,4	-74,1	-20,9	-26,2
Przejęcia	0	0	-12,6	0	-30	0	-34	0	0
Zakup inwestycji	-94,7	-129	-46,4	-1,01	-472	-735	-1029	-582	-604	-553
Sprzedaż i zapadalność inwestycji						161	511	963	446	289
Przepływy inwestycyjne	3408	2950	-732	1525	621	1186	2273	1939	2413	356
Emisja długu	651	1985	3923	2998	1885	1948	1302	761	30,7	1393
Spłata długu				-39,9	-25,6	-407	-67,1	-5,11	-7,59	-760
Emisja akcji	0,89	0,68	1,36	1,55	1,65	1,47	1,63	1,78	1,95	1,88
Skup akcji własnych	-69,1	-68,9	-45,3	-40,4	-73,4	-58,1	-97,7	-28	-83,3	-69,3
Wypłacone dywidendy	-21,2	-24,1	-26,8	-29,5	-31,8	-34,5	-36,6	-39,4	-40,8	-43
Przepływy finansowe	-3579	-3501	712	-1793	-1235	-1430	-2792	-2703	-3170	-737
Różnice kursowe				0	0	-0,12	-0,16	0,02	-0,44	0,28
Zmiana stanu środków pieniężnych	129	-228	250	30,2	-264	236	163	-332	-94,5	42,5
Wolne przepływy pieniężne	233	166	146	206	236	421	624	358	642	397
Zapłacone odsetki	301	390	591	657	302	152	351	781	651	472
Zapłacony podatek dochodowy	115	96,3	0,47	17,7	29,7	18,7	57,7	47,6	15,2	68,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 124,34 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rentowność kapitału (ROE)	8,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk netto: wzrost r/r	132,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	4,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	134,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-36,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	3,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-38,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-14,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	11,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	10,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-10,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-9,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	1,87x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	49,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	74,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	6,87 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	3,47 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Konwersja zysku na FCF	120,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	9,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	8,39 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
FCF na akcję	10,10 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	11,13 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	104,63 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	96,22 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,78 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	15,3%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	12,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	23,1%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,45 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	11,32 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	14,7x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/WK	1,18x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,28x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	12,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	11,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/FCF	31,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	8,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,0%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	5,07x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Czy NELNET INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 428,5 mln USD, marża netto -.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NELNET INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 423,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 26,2 mln USD dały wolne przepływy 396,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NELNET INC