Spółki NNBR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNN INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NN INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 585 | 620 | 771 | 490 | 428 | 478 | 499 | 489 | 464 | 422 |
| Koszt sprzedaży | 460 | 588 | 392 | 344 | 390 | 421 | 419 | 395 | 363 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 159 | 182 | 97 | 83,9 | 87,6 | 77,6 | 70,1 | 69,5 | 59,4 | |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 64,1 | 74,1 | 72,8 | 68,9 | 58,1 | 51,5 | 49,6 | 47,4 | 49,5 | 46,2 |
| Zysk operacyjny | 34,8 | 31,8 | -195 | -17,6 | -117 | -9 | -21,1 | -21,8 | -27,5 | -18,9 |
| Koszty odsetkowe | 62,9 | 52,1 | 11,3 | 13 | 18,9 | 12,7 | 15 | 21,1 | 22,1 | 22,4 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 2,87 | 2,08 | -2,02 | -0,96 | 0,21 | 5,37 | 5,06 | -10,7 | 4,56 | 4,57 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -30,9 | -60,2 | -208 | -32,1 | -152 | -22,4 | -31,1 | -53,7 | -45,4 | -39,7 |
| Podatek dochodowy | -15,4 | -79,5 | -1,55 | 0,31 | -8,97 | -1,76 | 1,62 | 2,29 | 2,41 | 3,15 |
| Zysk netto | 6,66 | 162 | -221 | -31,4 | -113 | -13,2 | -26,1 | -50,2 | -38,3 | -34 |
| EBITDA | 85,5 | 84,2 | -152 | 27,3 | -71,8 | 37,2 | 26,1 | 24,3 | 17,8 | 17 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,25 | 5,91 | -8,30 | -1,13 | -2,68 | -0,79 | -0,83 | -1,35 | -1,11 | -1,07 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,25 | 5,85 | -8,30 | -1,13 | -2,68 | -0,79 | -0,83 | -1,35 | -1,11 | -1,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27 | 27,4 | 31,7 | 42 | 42,2 | 44 | 44,7 | 46,7 | 48,7 | 49,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 27 | 27,8 | 31,7 | 42 | 42,2 | 44 | 44,7 | 46,7 | 48,7 | 49,4 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,21 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 6,27 | 224 | 18 | 17,9 | 48,1 | 28,7 | 12,8 | 21,9 | 18,1 | 11,4 |
| Należności | 93,4 | 108 | 133 | 83,2 | 84,6 | 71,4 | 74,1 | 65,5 | 61,5 | 59,8 |
| Zapasy | 67,1 | 82,6 | 121 | 67,1 | 62,5 | 75 | 80,7 | 71,6 | 61,9 | 66 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,03 | 18,5 | 21,6 | 11,8 | 11,1 | 7,2 | 9,12 | 9,19 | 10,5 | 10,5 |
| Aktywa obrotowe razem | 282 | 477 | 296 | 303 | 215 | 196 | 192 | 183 | 168 | 164 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 230 | 259 | 361 | 256 | 224 | 209 | 198 | 186 | 162 | 159 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 45,5 | 50,3 | 46,4 | 46,7 | 43,4 | 39,3 | 35,2 | ||
| Wartość firmy | 444 | 455 | 94,5 | 94,8 | 0 | 0 | 0 | |||
| Wartości niematerialne | 254 | 238 | 132 | 117 | 103 | 88,7 | 72,9 | 58,7 | 44,4 | 30,8 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 8,11 | 6,31 | 7,61 | 8,57 | 5,74 | 4,19 | 5,28 | 7 | 7,27 | 7,73 |
| Aktywa razem | 1358 | 1474 | 1501 | 1542 | 625 | 579 | 546 | 511 | 457 | 441 |
| Zobowiązania handlowe | 44,7 | 53 | 65,7 | 41 | 37,4 | 36,7 | 45,9 | 45,5 | 38,9 | 49,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 17,2 | 21,1 | 24,6 | 15,6 | 21,3 | 17,7 | 11,7 | 15,5 | 19,9 | 14 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 12,8 | 17,3 | 31,3 | 19,1 | 4,89 | 3,07 | 3,32 | 3,91 | 5,04 | 5,79 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 140 | 108 | 145 | 139 | 103 | 74 | 78,8 | 81,6 | 83,9 | 89,8 |
| Zadłużenie długoterminowe | 786 | 791 | 811 | 757 | 79 | 151 | 149 | 149 | 144 | 154 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 48,6 | 55,1 | 51,3 | 51,4 | 47,3 | 42,3 | 37,1 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 14,3 | 12,5 | 29,4 | 40,5 | 17,2 | 17,3 | 9,96 | 24,8 | 14,1 | 9,42 |
| Zobowiązania razem | 1049 | 989 | 1082 | 1096 | 266 | 301 | 295 | 308 | 289 | 294 |
| Zadłużenie razem | 825 | 829 | 860 | 793 | 84,9 | 160 | 154 | 153 | 149 | 160 |
| Kapitał wpłacony | 285 | 292 | 509 | 502 | 493 | 475 | 468 | 458 | 456 | 440 |
| Zyski zatrzymane | 55,2 | 211 | -58,5 | -105 | -206 | -219 | -245 | -295 | -334 | -368 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -30,6 | -17,7 | -31,3 | -44,6 | -33,7 | -31,9 | -37,1 | -37,8 | -48,2 | -38,6 |
| Kapitał własny | 0 | 0 | -31,3 | -44,6 | 254 | 224 | 186 | 125 | 74,5 | 34 |
| Udziały niekontrolujące | 0,03 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 309 | 485 | 419 | 353 | 254 | 224 | 186 | 125 | 74,5 | 34 |
| Pasywa razem | 1358 | 1475 | 1501 | 1542 | 625 | 579 | 546 | 511 | 457 | 441 |
| Akcje w obrocie | 0,03 | 27,6 | 42,1 | 42,3 | 42,7 | 43 | 43,9 | 47,3 | 49,9 | 50,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 6,66 | 162 | -263 | -46,7 | -101 | -13,2 | -26,1 | -50,2 | -38,3 | -34 |
| Amortyzacja | 50,7 | 52,4 | 43 | 44,9 | 45,7 | 46,2 | 47,2 | 46,1 | 45,3 | 35,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,94 | 5,5 | 2,42 | 2,82 | 4,23 | 3,22 | 4,38 | 2,82 | 3,14 | 3,2 |
| Podatek odroczony | -15,5 | -23,2 | -9,56 | 2,35 | -15,5 | -4,14 | -1,79 | -1,16 | -0,92 | -0,88 |
| Zmiana należności | -18,5 | -11,4 | -3,54 | 1,27 | 10,8 | 13,7 | -4,92 | 9,09 | -2,84 | 4,13 |
| Zmiana zapasów | 4,38 | -8,94 | -16,2 | 1,43 | 5,11 | -13 | -6,67 | 10 | 4,21 | -1,83 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7,63 | 4,12 | 2,69 | -7,9 | -8,61 | 0,34 | 8,62 | 1,14 | -3,89 | 10,6 |
| Przepływy operacyjne | 69,4 | -28,2 | 40,9 | 49,2 | 15,5 | 15,6 | 7,72 | 29,3 | 11,1 | 5,67 |
| Nakłady inwestycyjne | -43,8 | -43,7 | -64 | -54 | -23,8 | -18,2 | -18 | -20,5 | -18,3 | -12,9 |
| Przejęcia | 0 | -38,4 | -399 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -41,2 | 282 | -461 | -39,4 | 719 | -36,1 | -17,5 | -17,6 | -1,01 | -11 |
| Emisja długu | 44 | 322 | 312 | 54,2 | 66,2 | 171 | 46 | 61 | 63,4 | |
| Spłata długu | -55 | -314 | -291 | -108 | -776 | -93,7 | -48 | -65,4 | -96 | |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 217 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -7,58 | -7,7 | -8,83 | -8,88 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy finansowe | -24,5 | -45,8 | 215 | 5,3 | -715 | 2,56 | -5,19 | -2,88 | -13,2 | -2,45 |
| Różnice kursowe | -4,33 | 1,64 | -1,2 | -1,37 | -3,54 | -1,52 | -0,89 | 0,23 | -0,59 | 1,06 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,68 | 210 | -206 | 13,7 | 16,4 | -19,5 | -15,8 | 9,1 | -3,78 | -6,75 |
| Wolne przepływy pieniężne | 25,5 | -72 | -23,1 | -4,8 | -8,22 | -2,64 | -10,2 | 8,85 | -7,24 | -7,25 |
| Zapłacone odsetki | 59,2 | 52,1 | 56,2 | 50,5 | 51,5 | 10,7 | 13,3 | 15,3 | 18 | 17,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,89 | 72,3 | -32,6 | 6,43 | 2,24 | 7,62 | 4,74 | 3,48 | 3,91 | 4,93 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 15,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -3,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -7,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -133,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -6,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -6,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -14,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -8,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -6,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -4,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -13,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -48,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -54,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -43,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -33,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -6,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,79x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,91x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 7,85x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 37,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 150,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,49x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,60x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 76,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -2,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,02x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,84x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,59x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 65 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,32x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 58 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 53 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 70 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 64,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,56 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,43 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,40 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,05 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,31 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 303,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 453,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,66x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 14,3x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 39,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,99x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 19,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 58,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -9,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała NN INC w roku obrotowym 2025?
NN INC wykazała przychody 422,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy NN INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 34,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NN INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,9 mln USD dały wolne przepływy -7,2 mln USD.