Navios Maritime Partners L.P.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Navios Maritime Partners L.P. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	191	212	231	219	227	713	1211	1307	1334	1344
Koszt sprzedaży	5,67	4,16	10	12,3	11	36,1	123	160	146	128
Zysk brutto ze sprzedaży	185	207	221	207	216	677	1088	1147	1188	1216
Ogólne i administracyjne	12,4	17,2	18,5	21	24	41,5	67,2	80,6	85,2	92
Koszty odsetkowe	31,2	38,2	42,8	45,3	24,2	42,8	83,1	0	0	3,35
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0,24	0	0	0	-4,91	0	0
Zysk netto	-52,5	-15,1	-13,1	-62,1	-68,5	516	579	434	367	285

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	17,4	24	58,6	23,4	19,3	159	158	240	270	403
Należności	10	14,1	14,4	11,3	17	23,8	75	42,2	33,4	34,1
Zapasy	0,22	0,22	1	6,28	6,27	21,1	32,7	37,6	32,8	31,9
Pozostałe aktywa obrotowe	1,6	0,91	1,9	10,5	8,08	33,1	60,3	61,3	60,9	62,8
Aktywa obrotowe razem	56,3	60,3	111	76	60,8	226	310	400	443	512
Rzeczowe aktywa trwałe	1037	1099	1043	1062	1041	2853	3777	3735	4241	4390
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	14,2	13,3	244	323	271	244	219
Wartości niematerialne	19	8,08	4,33	3,17	2	100	78,7	60,4	42,3	3,23
Pozostałe aktywa trwałe	0	2,78	5,63	8,17	18,9	48,2	46,1	62,1	61,7	62,8
Aktywa razem	1269	1305	1314	1254	1207	3623	4896	5148	5673	5929
Zobowiązania handlowe	3,28	3,72	4,84	8,47	6,3	21,1	27,1	25,5	17,8	17,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,45	8,8	5,43	5,99	4,78	12,9	16	23,6	33,9	47,5
Przychody przyszłych okresów	17,2	15,1	15,3	4,5	3,19	23,9	38,9	63,3	66,2	61,4
Zadłużenie krótkoterminowe	74	26,6	25,1	54	196	173	174	146	163	134
Zobowiązania krótkoterminowe razem	99	54,2	52,3	79,8	253	396	618	460	410	455
Zadłużenie długoterminowe	450	467	459	346	229	641	690	752	917	975
Zobowiązania leasingowe			0	13,2	12	226	271	241	215	188
Pozostałe zobowiązania długoterminowe						0	11,3	8,59	8,44	8,44
Zobowiązania razem	588	538	537	525	552	1854	2553	2377	2567	2588
Zadłużenie razem	524	493	507	489	487	1362	1556	1393	1080	1108
Skumulowane inne całkowite dochody									0	-2,26
Pasywa razem	1269	1305	1314	1254	1207	3623	4896	5148	5673	5929

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-52,5	-14,9	-13,1	-62,1	-68,5	511	579	434	367	285
Amortyzacja	92,4	72,8	58,3	53,3	56,1	113	202	261	292	349
Wynagrodzenia w akcjach	0,09	1,9	2,45	2,02	0,95	0,52	0,15	0	0	0
Zmiana należności	-6,02	-6,07	-0,32	4,65	-6,5	0,34	-46,6	32,8	8,84	-0,67
Zmiana zobowiązań handlowych	0,57	1,63	1,12
Przepływy operacyjne	61,8	53,5	68,3	70,4	94,1	277	506	560	483	505
Nakłady inwestycyjne	-15,3	-158	-116	-21,2	-72,4	-217	-434	-183	-747	-224
Przejęcia		-116	0	0
Przepływy inwestycyjne	5,05	-187	-67,9	-17	-83,9	-106	-316	-253	-782	-348
Emisja długu	29	515	83,3	387	79,5	735	480	610	966	768
Spłata długu	-105	-546	-74,9	-448	-82,7	-959	-652	-823	-575	-1055
Skup akcji własnych		0	0	-4,5	0	0
Wypłacone dywidendy	0	0	-10,3	-13,6	-7,87	-4,62	-6,16	-6,16	-6,13	-5,96
Przepływy finansowe	-76,3	139	31,1	-84,4	-9,91	-32,2	-184	-233	349	-53,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	-9,39	6,69	31,5	-31,1	0,33	139	5,65	74,1	50,6	103
Wolne przepływy pieniężne	46,5	-105	-47,6	49,2	21,7	60,1	72,6	377	-264	281
Zapłacone odsetki	26,7	26,6	35,2	32,9	23,7	50,4	80,6	144	139	131

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 91,51 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	90,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża netto	21,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	20,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	37,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	4,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	16,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	26,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	42,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	2,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	41,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-22,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-21,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	4,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	39,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	57,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	66,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	37,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,13x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,96x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,88x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	18,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	43,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	705,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	56,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,31x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,95x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	92 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	39,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	9 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	51 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	51 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	98,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	44,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik wypłaty	2,1%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	2,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,67 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,37 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,35x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,99x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	9,50x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,29x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,51x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	12,0x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	10,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	10,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Navios Maritime Partners L.P. w roku obrotowym 2025?

Navios Maritime Partners L.P. wykazała przychody 1,34 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Navios Maritime Partners L.P. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 285,3 mln USD, marża netto 21,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Navios Maritime Partners L.P. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 505,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 224,0 mln USD dały wolne przepływy 281,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Navios Maritime Partners L.P.