Spółki NMIH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNMI Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NMI Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 124 | 183 | 275 | 379 | 433 | 485 | 523 | 579 | 651 | 706 |
| Koszty odsetkowe | 14,8 | 13,5 | 15 | 12,1 | 24,4 | 31,8 | 32,2 | 32,2 | 36,9 | 28,5 |
| Przychody odsetkowe | 14,5 | 17 | 24,3 | 31,3 | 33,1 | 39,4 | 47,7 | 68,2 | 86,4 | 104 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -16,7 | -17,6 | -16,4 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 11,5 | 52,8 | 136 | 217 | 218 | 297 | 377 | 413 | 463 | 500 |
| Podatek dochodowy | -52,5 | 30,7 | 28 | 44,7 | 46,5 | 65,6 | 84,4 | 90,6 | 103 | 111 |
| Zysk netto | 64 | 22,1 | 108 | 172 | 172 | 231 | 293 | 322 | 360 | 389 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,08 | 0,37 | 1,66 | 2,54 | 2,20 | 2,70 | 3,45 | 3,91 | 4,51 | 5,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,05 | 0,35 | 1,60 | 2,47 | 2,13 | 2,65 | 3,39 | 3,84 | 4,43 | 4,92 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 59,1 | 59,8 | 65 | 67,6 | 78 | 85,6 | 84,9 | 82,4 | 79,8 | 77,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 60,8 | 62,2 | 67,7 | 69,7 | 79,3 | 86,9 | 86 | 83,9 | 81,3 | 79 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 47,7 | 19,2 | 25,3 | 41,1 | 127 | 76,6 | 44,4 | 96,7 | 54,3 | 43,9 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 20,4 | 22,8 | 24,8 | 26,1 | 29,7 | 32 | 31,9 | 30,3 | 25,7 | 21,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6,4 | 4,6 | 2,6 | 10,4 | 9,1 | 8,2 | 6,7 | |||
| Wartość firmy | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 | 3,24 |
| Aktywa razem | 840 | 895 | 1092 | 1365 | 2167 | 2451 | 2516 | 2941 | 3350 | 3841 |
| Zobowiązania razem | 364 | 386 | 391 | 434 | 797 | 885 | 902 | 1015 | 1133 | 1249 |
| Zadłużenie razem | 144 | 144 | 147 | 146 | 393 | 395 | 396 | |||
| Kapitał wpłacony | 577 | 585 | 682 | 707 | 938 | 955 | 973 | 991 | 1005 | 1017 |
| Zyski zatrzymane | -96,7 | -74,2 | 33,5 | 205 | 377 | 608 | 901 | 1223 | 1583 | 1972 |
| Akcje własne | 0 | -56,6 | -149 | -247 | -352 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,29 | -2,86 | -14,8 | 17,3 | 53,9 | 1,49 | -204 | -140 | -125 | -46,1 |
| Kapitał własny | 476 | 509 | 702 | 930 | 1370 | 1566 | 1614 | 1926 | 2217 | 2592 |
| Kapitał własny razem | 476 | 509 | 702 | 930 | 1370 | 1566 | 1614 | 1926 | 2217 | 2592 |
| Pasywa razem | 840 | 895 | 1092 | 1365 | 2167 | 2451 | 2516 | 2941 | 3350 | 3841 |
| Akcje w obrocie | 59,1 | 60,5 | 66,3 | 68,4 | 85,2 | 85,8 | 83,5 | 80,9 | 78,6 | 76,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 64 | 22,1 | 108 | 172 | 172 | 231 | 293 | 322 | 360 | 389 |
| Amortyzacja | 4,9 | 6,7 | 7,8 | 9,3 | 9,9 | 11,2 | 11,9 | 11,5 | 11,9 | 11,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,85 | 9,48 | 12,6 | 13 | 11,1 | 16,7 | 15,4 | 16,9 | 19,8 | 20,2 |
| Podatek odroczony | -52,9 | 30 | 26,4 | 45,1 | 46,5 | 65,5 | 84,4 | 90,6 | 80,7 | 71,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,3 | -2,49 | 6,06 | 3,89 | 18,1 | 16,9 | 1,39 | 10,4 | 16,5 | -2,17 |
| Przepływy operacyjne | 71,9 | 67,8 | 146 | 208 | 253 | 326 | 313 | 343 | 394 | 419 |
| Nakłady inwestycyjne | -11,5 | -8,51 | -8,06 | -9,96 | -12,2 | -12,2 | -10,6 | -9,37 | -6,91 | -6,78 |
| Zakup inwestycji | -144 | -219 | -356 | -291 | -1066 | -514 | -234 | -489 | -482 | -724 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 130 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -79,8 | -93,1 | -221 | -194 | -630 | -374 | -290 | -200 | -339 | -316 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 149 | 0 | 400 | 0 | 0 | 0 | 420 | 0 |
| Spłata długu | -1,5 | -1,5 | -147 | -1,5 | -148 | 0 | 0 | 0 | -405 | 0 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 79,2 | 0 | 220 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -56,6 | -91,6 | -97,6 | -105 | ||||
| Przepływy finansowe | -1,72 | -3,24 | 80,9 | 2 | 463 | -1,83 | -55,8 | -90,4 | -96,7 | -113 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -9,57 | -28,6 | 6,1 | 15,8 | 85,8 | -50,3 | -32,2 | 52,3 | -42,4 | -10,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 60,5 | 59,3 | 138 | 198 | 240 | 313 | 303 | 333 | 387 | 413 |
| Zapłacone odsetki | 9,67 | 13,4 | 12,1 | 10,7 | 17,6 | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 14 | 31,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,2 | 1,22 | 0,87 | 0,06 | 0,07 | 0,46 | -0,02 | 0,02 | 20 | 42,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 69,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 54,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 60,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 61,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 8,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 11,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 18,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 6,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 6,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 14,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 32,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,71 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,18x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 35,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 111,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,16 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,54 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,77 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,86 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 35,89 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 35,89 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,96 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 26,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,03 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,84x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,24x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,15x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,15x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,02x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,91x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,15x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,86x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 14,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 12,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,59x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała NMI Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
NMI Holdings, Inc. wykazała przychody 706,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy NMI Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 388,9 mln USD, marża netto 55,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NMI Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 419,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,8 mln USD dały wolne przepływy 412,5 mln USD.