Spółki NL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNLI HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NLI HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 109 | 112 | 118 | 124 | 115 | 141 | 167 | 161 | 146 | 158 |
| Koszt sprzedaży | 73,8 | 77,2 | 79,9 | 85,3 | 81,7 | 98,1 | 118 | 112 | 105 | 110 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 35,2 | 34,8 | 38,3 | 39 | 32,8 | 42,7 | 48,8 | 49,2 | 41,4 | 48,2 |
| Badania i rozwój | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 19,6 | 19,6 | 20,5 | 21,3 | 21 | 22,2 | 23,4 | 23,8 | 24,3 | 25,6 |
| Ogólne i administracyjne | 16,7 | 14,1 | 18,4 | 12,6 | 9,46 | 10 | 11,7 | 11,3 | ||
| Zysk operacyjny | -0,72 | 1,7 | -60,7 | -1,61 | 2,36 | 10,5 | 13,7 | 14,1 | 37,9 | 10,7 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0,03 | 0,04 | 0,68 | 1,35 | 1,14 | 0,94 | 0,75 | 0,53 | 0,77 |
| Przychody odsetkowe | 1,73 | 3,57 | 5,07 | 6,67 | 2,6 | 1,6 | 3,8 | 9,64 | 11 | 7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 13,9 | 112 | -54,4 | 28,6 | 13,6 | 60,8 | 39,2 | -6,42 | 83,3 | -51,4 |
| Podatek dochodowy | -2,78 | -5,63 | -15,4 | 0,58 | -2,52 | 7,48 | 2,79 | -7 | 14,1 | -16,1 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,37 | 1,73 | 2 | 2,19 | 1,42 | 2,17 | 2,61 | 2,89 | 2,03 | 2,46 |
| Zysk netto | 15,3 | 116 | -41 | 25,8 | 14,7 | 51,2 | 33,8 | -2,31 | 67,2 | -37,8 |
| EBITDA | 3,06 | 5,43 | -57,2 | 2,08 | 6,18 | 14,3 | 17,7 | 18,1 | 41,6 | 14,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,31 | 2,38 | -0,84 | 0,53 | 0,30 | 1,05 | 0,69 | -0,05 | 1,38 | -0,77 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,31 | 2,38 | -0,84 | 0,53 | 0,30 | 1,05 | 0,69 | -0,05 | 1,38 | -0,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 48,7 | 48,7 | 48,7 | 48,7 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 48,7 | 48,7 | 48,7 | 48,7 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,16 | 0,24 | 0,63 | 0,28 | 0,75 | 0,57 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 93,2 | 98,3 | 116 | 130 | 137 | 147 | 68,9 | 112 | 163 | 111 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 70,2 | 53,1 | ||||||||
| Zapasy | 15 | 15,4 | 17,1 | 18,3 | 18,3 | 25,6 | 31,3 | 30,7 | 28,4 | 30,4 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,99 | 1,16 | 1,32 | 1,4 | 1,64 | 2,63 | 2,28 | 2,24 | 2,15 | 1,95 |
| Aktywa obrotowe razem | 123 | 131 | 167 | 165 | 171 | 194 | 194 | 218 | 238 | 160 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 33,6 | 32,5 | 32 | 31 | 29 | 29,2 | 28,7 | 25,9 | 24 | 23,7 |
| Wartość firmy | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 | 27,2 |
| Inwestycje długoterminowe | 18,2 | 34,4 | 26,4 | 18,2 | 28 | 14,4 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,28 | 4,84 | 3,11 | 5,86 | 5,26 | 2,75 | 2,52 | 2,06 | 1,03 | 0,93 |
| Aktywa razem | 385 | 552 | 547 | 557 | 548 | 596 | 610 | 577 | 578 | 464 |
| Zobowiązania handlowe | 5,03 | 4,12 | 4,83 | 3,44 | 2,65 | 3,41 | 3,54 | 3,15 | 3,76 | 2,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 10,6 | 9,71 | 10,9 | 10,6 | 10,3 | 12 | 13,4 | 13,2 | 12 | 15 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 30,7 | 19,6 | 81,3 | 29,8 | 27,5 | 30,6 | 32,1 | 30,4 | 91,1 | 20,6 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 13,5 | 10,3 | 9,92 | 6,26 | 3,78 | 3,49 | 4,28 | 5,07 | 6,26 | 1,28 |
| Zobowiązania razem | 191 | 199 | 244 | 230 | 213 | 211 | 207 | 185 | 162 | 87,4 |
| Kapitał wpłacony | 301 | 301 | 301 | 299 | 299 | 300 | 299 | 299 | 299 | 299 |
| Zyski zatrzymane | 104 | 220 | 225 | 251 | 258 | 297 | 300 | 284 | 315 | 249 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -233 | -192 | -248 | -252 | -251 | -241 | -223 | -220 | -223 | -196 |
| Kapitał własny | 178 | 335 | 284 | 305 | 312 | 362 | 382 | 370 | 397 | 359 |
| Udziały niekontrolujące | 16,4 | 17,8 | 19,4 | 22,7 | 23,5 | 22,5 | 20,6 | 22 | 19 | 18 |
| Kapitał własny razem | 194 | 353 | 304 | 327 | 335 | 385 | 403 | 392 | 416 | 377 |
| Pasywa razem | 385 | 552 | 547 | 557 | 548 | 596 | 610 | 577 | 578 | 464 |
| Akcje w obrocie | 48,7 | 48,7 | 48,7 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,8 | 48,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 16,7 | 118 | -39 | 28 | 16,1 | 53,4 | 36,5 | 0,58 | 69,3 | -35,4 |
| Amortyzacja | 3,77 | 3,73 | 3,48 | 3,69 | 3,83 | 3,84 | 3,98 | 3,97 | 3,69 | 3,65 |
| Podatek odroczony | -4,33 | -0,6 | -15,2 | 0,43 | -2,53 | 7,45 | 2,29 | -7,31 | 13,7 | -16,2 |
| Zmiana zapasów | -0,04 | -0,47 | -1,85 | -1,44 | -0,19 | -7,48 | -5,83 | 0,33 | 2,13 | -2,33 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,17 | -1,7 | 61,8 | -26,4 | -13,2 | -9,39 | -10,4 | -12,6 | -13,3 | -15,9 |
| Przepływy operacyjne | 27,7 | 18,6 | 17,1 | 27,4 | 19 | 17,6 | 26,9 | 37 | 25,6 | -36,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,21 | -2,81 | -3,12 | -3,17 | -1,74 | -4,09 | -3,7 | -1,13 | -1,43 | -3,75 |
| Zakup inwestycji | -70 | -61,4 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -30,6 | -13,6 | 1,31 | 9,92 | -3,14 | 6,71 | -67,9 | 22,1 | 58,9 | -2,44 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | 0 | -7,81 | -11,7 | -30,8 | -13,7 | -36,6 | -27,9 | |
| Przepływy finansowe | 0,17 | -0,33 | -0,34 | -0,47 | -8,48 | -14,3 | -36,8 | -15,2 | -41,6 | -31,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -2,74 | 4,7 | 18 | 36,9 | 7,4 | 9,97 | -77,7 | 43,9 | 42,8 | -70,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 24,5 | 15,8 | 14 | 24,3 | 17,3 | 13,5 | 23,2 | 35,9 | 24,1 | -40,2 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,05 | 0,05 | 0,53 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,07 | 3,11 | -1,72 | -0,12 | 0,05 | 0,03 | 1,14 | -0,3 | 0,13 | 0,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -21,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -15,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -7,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 15,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 16,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -71,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 35,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -65,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 18,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -156,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -155,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -242,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -266,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -24,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 28,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -19,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 9,02x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 5,90x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 5,90x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 18,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 122x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 145,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 335,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,89x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,46x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 105 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 13 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 27,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,52 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,17 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,23 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 7,43 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,87 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,19 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 355,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 343,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 236,3 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,12x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,95x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,02x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 42,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 30,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 29,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -7,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 8,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała NLI HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
NLI HOLDINGS, INC. wykazała przychody 158,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy NLI HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 37,8 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NLI HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 36,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,7 mln USD dały wolne przepływy -40,2 mln USD.