NATURAL HEALTH TRENDS CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NATURAL HEALTH TRENDS CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	288	198	192	77,6	62,1	60	49,1	43,9	43	39,8
Koszt sprzedaży	54,9	38,6	39,4	20,1	17	15	12,7	11,2	11,2	10,5
Zysk brutto ze sprzedaży	233	159	153	57,5	45,1	45	36,5	32,7	31,8	29,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	43,2	32,2	31,3	27,2	18,2	17,8	16	16	15,5	14,8
Koszty operacyjne	169	116	119	64,5	44,4	43,4	36,7	34,4	33,1	31,1
Zysk operacyjny	64,1	43,1	33,7	-7,02	0,67	1,57	-0,27	-1,67	-1,3	-1,81
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,06	0,37	0,79	1,43	0,82	-0,06	0,87	2,42	1,92	1,24
Zysk przed opodatkowaniem	64,1	43,4	34,5	-5,6	1,49	1,51	0,6	0,75	0,62	-0,57
Podatek dochodowy	8,99	19,8	3,49	0,01	0,65	0,43	0,29	0,18	0,05	0,32
Zysk netto	55,1	23,6	31	-5,61	0,84	1,09	0,31	0,57	0,57	-0,88
EBITDA	64,5	43,6	34,2	-6,64	1,08	1,87	-0,07	-1,51	-1,17	-1,7
Zysk na akcję, podstawowy	4,84	2,10	2,75	-0,52	0,08	0,10	0,03	0,05	0,05	-0,08
Zysk na akcję, rozwodniony	4,83	2,09	2,74	-0,52	0,07	0,09	0,03	0,05	0,05	-0,08
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	11,4	11,3	11,3	10,9	10,6	11	11,4	11,4	11,5	11,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	11,4	11,3	11,3	10,9	11,4	11,4	11,4	11,5	11,5	11,5
Dywidenda na akcję	0,61	1,52	2,77	0,64	0,80	0,80	0,80	0,80	0,80	0,80

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	126	135	133	96	92,4	83,8	69,7	56,2	13,5	6,81
Inwestycje krótkoterminowe								0	30,4	22,1
Zapasy	11,3	8,4	12,2	6,4	3,78	5,26	4,53	4,29	3,27	2,05
Pozostałe aktywa obrotowe	4,07	7,53	5,37	5,94	3,6	4,37	3,36	3,76	3,77	3,27
Aktywa obrotowe razem	141	151	150	108	99,7	93,5	77,6	64,2	51	34,2
Rzeczowe aktywa trwałe	1,39	1,15	0,93	0,74	0,54	0,46	0,39	0,27	0,19	0,15
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,14	3,75	3,02	3,99	3,32	2,5	1,87
Wartość firmy	1,76	1,76	1,76	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,69	0,8	0,83	0,82	0,66	0,57	0,61	0,87	1,27	1,92
Aktywa razem	148	160	158	118	106	98,4	82,8	69,1	55,4	38,4
Zobowiązania handlowe	2,15	1,75	1,63	0,68	0,58	0,76	0,81	0,99	0,9	0,56
Rozliczenia międzyokresowe bierne	13,6	11,2	12,5	2,39	1,92	1,93	1,18	1,17	1,43	1,44
Przychody przyszłych okresów	4,95	4,46	6,8	4,51	3,09	8,54	5,6	6,17	6,43	5,57
Zobowiązania krótkoterminowe razem	57,2	41,9	43,1	26,3	21,5	24,7	20,4	20	20,8	13,7
Zobowiązania leasingowe				1,56	2,78	1,93	2,99	2,32	1,51	1,13
Zobowiązania razem	65,6	68,9	68,1	43,4	38,2	38,9	32,7	27,5	22,5	15
Kapitał wpłacony	86,6	86,7	86,4	86,1	86,1	86,1	86,1	84,7	84,9	85
Zyski zatrzymane	38,5	44,9	44,4	16,1	7,82	-0,23	-9,06	-17,7	-26,3	-36,4
Akcje własne	-41,9	-40,6	-39,7	-25,9	-25,9	-25,9	-25,9	-24,3	-24,4	-24,4
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,81	-0,41	-1,25	-1,26	-0,34	-0,49	-1	-1,07	-1,3	-0,78
Kapitał własny	82,4	90,6	89,9	75,1	67,7	59,5	50,2	41,6	32,9	23,4
Kapitał własny razem	82,4	90,6	89,9	75,1	67,7	59,5	50,2	41,6	32,9	23,4
Pasywa razem	148	160	158	118	106	98,4	82,8	69,1	55,4	38,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	55,1	23,6	31	-5,61	0,84	1,09	0,31	0,57	0,57	-0,88
Amortyzacja	0,39	0,54	0,42	0,39	0,41	0,3	0,2	0,16	0,13	0,11
Wynagrodzenia w akcjach	0,1	0,04	0				0	0,16	0,15	0,13
Podatek odroczony	0,22	-1,65	0,36	-0,82	0,53	0,36	0,1	-0,18	0,03	0,1
Zmiana zapasów	-0,85	2,84	-3,88	5,82	2,7	-1,55	0,68	0,23	1	1,27
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,71	-0,39	-0,12	-0,95	-0,1	0,18	0,05	0,18	-0,09	-0,34
Przepływy operacyjne	53,2	26,6	29,7	-18,6	1,89	1,02	-4,85	-4,28	-3,37	-6
Nakłady inwestycyjne	-0,91	-0,28	-0,21	-0,19	-0,21	-0,23	-0,14	-0,05	-0,06	-0,07
Zakup inwestycji								0	-70,4	-50,7
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								0	40,4	59
Przepływy inwestycyjne	-0,91	-0,28	-0,21	-0,19	-0,21	-0,23	-0,14	-0,05	-30,1	8,15
Skup akcji własnych	-23,7	0	0	-10,1	0
Wypłacone dywidendy	-6,89	-17,2	-31,5	-7,34	-9,14	-9,14	-9,14	-9,22	-9,21	-9,21
Przepływy finansowe	-30,6	-17,2	-31,5	-17,5	-9,14	-9,14	-9,14	-9,22	-9,21	-9,21
Różnice kursowe	-0,67	0,49	-0,81	0,06	0,93
Zmiana stanu środków pieniężnych	21	9,59	-2,83	-36,2	-6,53	-8,53	-14,6	-13,5	-42,7	-6,75
Wolne przepływy pieniężne	52,3	26,3	29,5	-18,8	1,67	0,79	-5	-4,32	-3,42	-6,07
Zapłacone odsetki	0,01
Zapłacony podatek dochodowy	8,79	6,77	3,13	1,99	-2,1	1,87	1,66	3,53	3,96	4,92

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 marca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,90 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	73,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-5,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-4,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-19,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-19,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-7,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-21,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	38,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-7,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-8,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-8,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-8,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-254,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-260,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-28,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-22,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-19,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-30,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-22,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-18,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,00x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	48,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	13,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	16,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,20x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	148x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,07x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	72 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	48 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,11 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,77 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,73 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,72 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,62 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,62 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-13,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,20x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,47x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,47x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-96,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-15,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	100,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	100,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała NATURAL HEALTH TRENDS CORP w roku obrotowym 2025?

NATURAL HEALTH TRENDS CORP wykazała przychody 39,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy NATURAL HEALTH TRENDS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 882,0 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NATURAL HEALTH TRENDS CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 68,0 tys. USD dały wolne przepływy -6,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NATURAL HEALTH TRENDS CORP