Spółki NHI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNATIONAL HEALTH INVESTORS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NATIONAL HEALTH INVESTORS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 248 | 279 | 295 | 318 | 333 | 299 | 278 | 320 | 335 | 376 |
| Ogólne i administracyjne | 9,77 | 12,2 | 12,5 | 13,4 | 13,3 | 18,4 | 22,8 | 19,3 | 20,7 | 26,9 |
| Koszty operacyjne | 130 | 127 | 140 | 157 | 162 | 216 | 242 | 201 | 212 | 239 |
| Koszty odsetkowe | 43,1 | 46,3 | 49,1 | 56,3 | 52,9 | 50,8 | 44,9 | 58,2 | 59,9 | 57,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 119 | 151 | 155 | 161 | ||||||
| Podatek dochodowy | 0,85 | 0,12 | 0,14 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,18 | 0 | 0 | -0,01 | 0,19 | 0,16 | -0,9 | -1,27 | -1,35 | -1,39 |
| Zysk netto | 152 | 159 | 154 | 160 | 185 | 112 | 66,4 | 136 | 138 | 142 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,88 | 3,90 | 3,68 | 3,70 | 4,14 | 2,45 | 1,48 | 3,13 | 3,14 | 3,03 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,87 | 3,87 | 3,67 | 3,67 | 4,14 | 2,44 | 1,48 | 3,13 | 3,13 | 3,02 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 39 | 40,9 | 41,9 | 43,4 | 44,7 | 45,7 | 44,8 | 43,4 | 43,8 | 46,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 39,2 | 41,2 | 42,1 | 43,7 | 44,7 | 45,7 | 44,8 | 43,4 | 44,1 | 47,1 |
| Dywidenda na akcję | 3,60 | 3,80 | 4,00 | 4,20 | 4,41 | 3,80 | 3,60 | 3,60 | 3,60 | 3,64 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4,83 | 3,06 | 4,66 | 5,22 | 43,3 | 37,4 | 19,3 | 22,3 | 24,3 | 19,6 |
| Należności | 9,21 | 2,43 | 6,38 | 3,21 | 2,59 | 3,21 | 3,62 | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2160 | 2286 | 2367 | 2560 | 2667 | 2318 | 2118 | 2107 | 2211 | 2472 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,6 | 1,56 | 1,5 | 1,49 | ||||||
| Aktywa razem | 2404 | 2546 | 2751 | 3042 | 3120 | 2839 | 2507 | 2488 | 2614 | 2797 |
| Zobowiązania razem | 1194 | 1224 | 1361 | 1544 | 1598 | 1322 | 1218 | 1214 | 1229 | 1257 |
| Zadłużenie razem | 1132 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 1174 | 1290 | 1370 | 1506 | 1541 | 1591 | 1599 | 1604 | 1737 | 1923 |
| Zyski zatrzymane | 29,9 | 2331 | 2467 | 2605 | 2747 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 5,73 | -0,82 | 1,3 | -3,43 | -7,15 | 0 | ||||
| Kapitał własny | 1210 | 1322 | 1390 | 1498 | 1512 | 1507 | 1270 | 1254 | 1366 | 1522 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 0 | 0,62 | 10,7 | 9,9 | 9,86 | 10,4 | 8,91 | 8,17 | |
| Kapitał własny razem | 1210 | 1322 | 1390 | 1498 | 1523 | 1517 | 1280 | 1264 | 1375 | 1530 |
| Pasywa razem | 2404 | 2546 | 2751 | 3042 | 3120 | 2839 | 2507 | 2488 | 2614 | 2797 |
| Akcje w obrocie | 39,8 | 41,5 | 42,7 | 44,6 | 45,2 | 45,9 | 43,4 | 43,4 | 45,7 | 48,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 153 | 159 | 154 | 160 | 185 | 112 | 65,5 | 134 | 137 | 141 |
| Amortyzacja | 59,5 | 67,2 | 71,3 | 76,8 | 83,2 | 80,8 | 70,9 | 70 | 71,4 | 80,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,73 | 2,61 | 2,49 | 3,65 | 3,06 | 8,42 | 8,61 | 4,61 | 4,18 | 5,58 |
| Podatek odroczony | 0,71 | |||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,76 | 1,61 | 4,59 | 0,3 | -6,68 | 3,35 | 0,43 | 5,93 | 3,29 | 5,49 |
| Przepływy operacyjne | 177 | 198 | 208 | 241 | 232 | 211 | 185 | 184 | 208 | 237 |
| Nakłady inwestycyjne | -395 | -176 | -148 | -237 | -117 | -50,3 | -11 | -49,6 | -158 | -294 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | ||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 59,6 | 18,2 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -330 | -164 | -250 | -343 | -89,7 | 185 | 198 | -11,6 | -192 | -269 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 397 | 0 | 0 | 0 | 346 | |||
| Spłata długu | -0,77 | -251 | -1,14 | -1,19 | -43,7 | -293 | -135 | -415 | -75,4 | -201 |
| Emisja akcji | 104 | 122 | 81,8 | 95,8 | 34,6 | 47,9 | 0 | 0 | 142 | 182 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -152 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -138 | -153 | -165 | -180 | -195 | -183 | -162 | -156 | -157 | -170 |
| Przepływy finansowe | 144 | -35,1 | 44,3 | 107 | -112 | -403 | -401 | -170 | -13,6 | 25,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -8,45 | -1,57 | 1,84 | 5,76 | 30,7 | -6,86 | -18 | 3,1 | 1,89 | -6,88 |
| Wolne przepływy pieniężne | -218 | 22,3 | 60,2 | 3,77 | 115 | 161 | 174 | 135 | 49,8 | -57,5 |
| Zapłacone odsetki | 39,5 | 43,2 | 45,9 | 54 | 43,4 | 43,7 | 42,7 | 51,9 | 55,4 | 51,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,03 | 0,17 | 0,12 | 0,11 | 0,14 | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża netto | 38,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 57,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 12,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 3,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 28,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -3,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 26,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 13,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -215,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 46,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,17x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 8,91 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,13 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 32,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,63 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 105,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,29 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,26 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 7,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,09x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 13,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,54x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 5,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,73x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała NATIONAL HEALTH INVESTORS INC w roku obrotowym 2025?
NATIONAL HEALTH INVESTORS INC wykazała przychody 375,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy NATIONAL HEALTH INVESTORS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 142,2 mln USD, marża netto 37,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NATIONAL HEALTH INVESTORS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 236,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 294,0 mln USD dały wolne przepływy -57,5 mln USD.