Spółki NFG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNATIONAL FUEL GAS CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NATIONAL FUEL GAS CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1452 | 1580 | 1593 | 1693 | 1546 | 1743 | 3061 | 2255 | 1945 | 2278 |
| Koszt sprzedaży | 338 | 386 | 234 | 172 | 392 | 438 | 150 | 213 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1255 | 1307 | 1312 | 1571 | 2669 | 1817 | 1795 | 2064 | ||
| Ogólne i administracyjne | 65,8 | 70,9 | 75,1 | |||||||
| Koszty operacyjne | 1869 | 986 | 1073 | 1182 | ||||||
| Zysk operacyjny | -417 | 594 | 520 | 512 | 29,9 | 640 | 815 | 755 | 210 | 813 |
| Koszty odsetkowe | 121 | 120 | 115 | 107 | 117 | 146 | 130 | 132 | 139 | 156 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -29,8 | -21,2 | -15,5 | -17,8 | -15,2 | -1,51 | 18,1 | 16,2 | 36,4 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | -524 | 444 | 384 | 390 | -105 | 478 | 683 | 641 | 87,3 | 694 |
| Podatek dochodowy | -233 | 161 | -7,49 | 85,2 | 18,7 | 115 | 117 | 165 | 9,74 | 176 |
| Zysk netto | -291 | 283 | 392 | 304 | -124 | 364 | 566 | 477 | 77,5 | 519 |
| EBITDA | -167 | 818 | 761 | 787 | 336 | 975 | 1184 | 1165 | 667 | 1270 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,43 | 3,32 | 4,56 | 3,53 | -1,41 | 3,99 | 6,19 | 5,20 | 0,84 | 5,73 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,43 | 3,30 | 4,53 | 3,51 | -1,41 | 3,97 | 6,15 | 5,17 | 0,84 | 5,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 84,8 | 85,4 | 85,8 | 86,2 | 88 | 91,1 | 91,4 | 91,7 | 91,8 | 90,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 84,8 | 86 | 86,4 | 86,8 | 88 | 91,7 | 92,1 | 92,3 | 92,3 | 91,2 |
| Dywidenda na akcję | 1,60 | 1,64 | 1,68 | 1,72 | 1,76 | 1,80 | 1,86 | 1,94 | 2,02 | 2,10 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 130 | 556 | 230 | 20,4 | 20,5 | 31,5 | 46 | 55,4 | 38,2 | 43,2 |
| Należności | 133 | 112 | 141 | 140 | ||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 59,4 | 51,5 | 68 | 97,1 | 47,6 | 59,7 | 59,4 | 100 | 92,2 | 80,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 413 | 818 | 545 | 363 | 314 | 522 | 761 | 414 | 356 | 411 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4454 | 4674 | 4977 | 5510 | 5998 | 6384 | 6566 | 7300 | 7339 | 7713 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 19,9 | 23,6 | 37,1 | 39,7 | 44,2 | 41,3 | ||||
| Wartość firmy | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 | 5,48 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,6 | 0,74 | 0,1 | 0,08 | 0,08 | 1,17 | 2,68 | 4,89 | 5,96 | 8,39 |
| Aktywa razem | 5636 | 6103 | 6036 | 6462 | 6965 | 7465 | 7896 | 8280 | 8320 | 8719 |
| Zobowiązania handlowe | 108 | 126 | 160 | 132 | 134 | 172 | 179 | 152 | 165 | 184 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 32,9 | 112 | 133 | 140 | 140 | 194 | 257 | 161 | 163 | 175 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 549 | 0 | 500 | 300 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 304 | 646 | 440 | 422 | 460 | 1236 | 1943 | 806 | 1096 | 926 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2086 | 2084 | 2131 | 2134 | 2630 | 2629 | 2083 | 2384 | 2188 | 2383 |
| Zobowiązania leasingowe | 14,8 | 19,6 | 22,9 | 29,5 | 32,6 | 29,7 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 139 | 136 | 117 | 122 | 120 | 113 | ||||
| Zobowiązania razem | 4109 | 4400 | 4099 | 4323 | 4993 | 5679 | 5816 | 5317 | 5471 | 5625 |
| Zadłużenie razem | 2086 | 2384 | 2131 | 2134 | 2630 | 2629 | 2632 | 2384 | 2688 | 2683 |
| Kapitał wpłacony | 771 | 797 | 820 | 832 | 1004 | 1017 | 1027 | 1041 | 1045 | 1051 |
| Zyski zatrzymane | 676 | 852 | 1099 | 1273 | 992 | 1191 | 1587 | 1886 | 1727 | 2013 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,64 | -30,1 | -67,8 | -52,2 | -115 | -514 | -626 | -55,1 | -15,5 | -59,2 |
| Kapitał własny | -626 | -55,1 | -15,5 | |||||||
| Kapitał własny razem | 1527 | 1704 | 1937 | 2139 | 1972 | 1786 | 2080 | 2963 | 2848 | 3095 |
| Pasywa razem | 5636 | 6103 | 6036 | 6462 | 6965 | 7465 | 7896 | 8280 | 8320 | 8719 |
| Akcje w obrocie | 85,1 | 85,5 | 86 | 86,3 | 91 | 91,2 | 91,5 | 91,8 | 91 | 90,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -291 | 283 | 392 | 304 | -124 | 364 | 566 | 477 | 77,5 | 519 |
| Amortyzacja | 249 | 224 | 241 | 276 | 306 | 335 | 370 | 410 | 457 | 457 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,76 | 12,3 | 15,8 | 21,2 | 14,9 | 17,1 | 19,5 | 20,6 | 22,1 | 19,8 |
| Podatek odroczony | -247 | 118 | -18,2 | 122 | 54,3 | 106 | 104 | 151 | -2,61 | 121 |
| Zmiana należności | -6,41 | -3,38 | -30,9 | 6,38 | -2,58 | -61,4 | -169 | 214 | 34,4 | -54,5 |
| Zmiana zapasów | -3,53 | -1,42 | -4,02 | -3,71 | -6,63 | -2,01 | 3,11 | -8,41 | 1,74 | -1,38 |
| Przepływy operacyjne | 589 | 685 | 615 | 694 | 741 | 792 | 813 | 1237 | 1066 | 1100 |
| Nakłady inwestycyjne | -582 | -450 | -584 | -789 | -716 | -752 | -812 | -1010 | -931 | -913 |
| Przepływy inwestycyjne | -453 | -423 | -529 | -799 | -1224 | -633 | -519 | -1112 | -934 | -892 |
| Emisja długu | 0 | 295 | 295 | 0 | 493 | 495 | 0 | 297 | 299 | 989 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -567 | 0 | 0 | -516 | 0 | -549 | 0 | -1004 |
| Skup akcji własnych | -8,88 | -3,7 | 0 | 0 | -64,1 | -54,4 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -135 | -139 | -143 | -147 | -153 | -163 | -168 | -176 | -184 | -188 |
| Przepływy finansowe | -119 | 164 | -411 | -101 | 476 | -58,7 | -276 | -207 | -149 | -203 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16,4 | 426 | -326 | -206 | -6,72 | 99,6 | 17,6 | -82,3 | -17,2 | 4,94 |
| Wolne przepływy pieniężne | 7,4 | 234 | 31,3 | -94,5 | 24,7 | 39,8 | 0,7 | 227 | 135 | 187 |
| Zapłacone odsetki | 120 | 117 | 126 | 103 | 103 | 135 | 124 | 124 | 125 | 159 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 34,2 | 34,8 | 31,8 | 6,37 | 16,7 | 38,1 | 4,13 | 48,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 88,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 39,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 58,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 35,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 26,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 49,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 41,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 18,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 17,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 15,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -8,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 287,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 93,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 90,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 30,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 568,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 576,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 3,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 39,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 545,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 50,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,20x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 34,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 62,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,33 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,56x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 6,81x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,11 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Dni zobowiązań | 173 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 32,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 82,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,05 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,73 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,32 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 13,29 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 13,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 29,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 89,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,51 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,84 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,93x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 33,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,90x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,84x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,72x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,59x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 44,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała NATIONAL FUEL GAS CO w roku obrotowym 2025?
NATIONAL FUEL GAS CO wykazała przychody 2,28 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy NATIONAL FUEL GAS CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 518,5 mln USD, marża netto 22,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NATIONAL FUEL GAS CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,10 mld USD minus nakłady inwestycyjne 912,8 mln USD dały wolne przepływy 187,2 mln USD.