Spółki NEOG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNEOGEN CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NEOGEN CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 362 | 398 | 414 | 418 | 468 | 527 | 822 | 924 | 895 | 870 |
| Koszt sprzedaży | 190 | 212 | 222 | 222 | 253 | 284 | 416 | 460 | 473 | 462 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 169 | 186 | 192 | 196 | 215 | 243 | 406 | 464 | 421 | 409 |
| Badania i rozwój | 10,4 | 10,9 | 12,8 | 14,8 | 16,2 | 17 | 26 | 22,5 | 21,1 | 18,4 |
| Sprzedaż i marketing | 59,4 | 66,9 | 70,2 | 69,7 | 73,4 | 84,6 | 141 | 183 | 184 | 167 |
| Ogólne i administracyjne | 34,2 | 38,3 | 40,8 | 44,3 | 51,2 | 82,7 | 201 | 200 | 218 | 245 |
| Koszty operacyjne | 104 | 116 | 124 | 129 | 141 | 184 | 368 | 405 | 1482 | 430 |
| Zysk operacyjny | 64,9 | 70,2 | 68,1 | 67,5 | 74,2 | 58,6 | 37,5 | 58,6 | -1061 | -21,6 |
| Koszty odsetkowe | 27,3 | 42,2 | 38,1 | 24,1 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 0,84 | 3,17 | 6,36 | 3,11 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,73 | 3,27 | 4,87 | 4,78 | 1,1 | 1,59 | -59,6 | -72,9 | -72,1 | 12,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 66,7 | 73,5 | 73 | 72,3 | 75,3 | 60,2 | -22 | -14,3 | -1133 | -9 |
| Podatek dochodowy | 22,7 | 10,3 | 12,8 | 12,8 | 14,4 | 11,9 | 0,83 | -4,9 | -41,1 | -1,1 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,18 | 0,07 | 0 | |||||||
| Zysk netto | 43,8 | 63,1 | 60,2 | 59,5 | 60,9 | 48,3 | -22,9 | -9,4 | -1092 | -7,9 |
| EBITDA | 79,6 | 87,3 | 85,7 | 85,9 | 95,2 | 82,3 | 126 | 175 | -942 | 94,7 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,43 | 0,61 | 0,58 | 0,57 | 0,57 | 0,45 | -0,12 | -0,04 | -5,03 | -0,04 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,43 | 0,60 | 0,57 | 0,56 | 0,57 | 0,45 | -0,12 | -0,04 | -5,03 | -0,04 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 102 | 104 | 104 | 105 | 106 | 108 | 189 | 217 | 217 | 218 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 103 | 105 | 105 | 106 | 107 | 108 | 189 | 217 | 217 | 218 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 77,6 | 83,1 | 41,7 | 66,3 | 75,6 | 44,5 | 163 | 171 | 129 | 186 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 66,1 | 128 | 226 | 277 | 305 | 337 | 82,3 | 0,33 | 0 | |
| Należności | 68,6 | 79,1 | 82,6 | 84,7 | 91,8 | 99,7 | 153 | 173 | 153 | 147 |
| Zapasy | 73,1 | 76 | 86 | 95,1 | 101 | 122 | 134 | 189 | 191 | 144 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,61 | 9,89 | 13,4 | 14 | 17,8 | 23,8 | 53,3 | 56 | 53,3 | 60 |
| Aktywa obrotowe razem | 293 | 376 | 450 | 537 | 591 | 627 | 586 | 589 | 577 | 605 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 61,7 | 73,1 | 74,8 | 78,7 | 100 | 111 | 199 | 277 | 339 | 330 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,95 | 2,48 | 3,18 | 11,9 | 14,8 | 17,2 | 16,6 | |||
| Wartość firmy | 105 | 99,6 | 104 | 110 | 131 | 143 | 2137 | 2136 | 1065 | 1047 |
| Wartości niematerialne | 54,6 | 54,7 | 52,1 | 51,4 | 76,8 | 92,1 | 1605 | 1512 | 1411 | 1318 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 174 | 169 | 171 | 2,23 | 2,02 | 2,16 | 15,2 | 20,4 | 35,2 | 29,8 |
| Aktywa razem | 528 | 618 | 696 | 797 | 920 | 993 | 4554 | 4549 | 3444 | 3346 |
| Zobowiązania handlowe | 16,2 | 20,8 | 19,1 | 25,7 | 23,9 | 34,6 | 76,7 | 83,1 | 79,6 | 79,1 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 5 | 6,07 | 7,09 | 7,74 | 11,3 | 11,1 | 25,2 | 19,9 | 14,1 | 26,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 3,4 | 5,46 | 4,62 | 4,63 | 5,6 | 3,6 | ||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 900 | 2,45 | 19,3 | 0 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 36 | 38,7 | 38,3 | 48,5 | 53,6 | 77,8 | 145 | 154 | 174 | 158 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 885 | 888 | 875 | 794 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 0,91 | 1,21 | 1,79 | 8,81 | 10,3 | 12,9 | 13,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 3,6 | 5,04 | 3,97 | 5,39 | 4,3 | 10,7 | 35,9 | 35,3 | 42,9 | 43,6 |
| Zobowiązania razem | 56,7 | 57,8 | 57,8 | 72 | 79,8 | 106 | 1420 | 1405 | 1373 | 1253 |
| Zadłużenie razem | 0 | 885 | 891 | 894 | 794 | |||||
| Kapitał wpłacony | 175 | 203 | 222 | 249 | 295 | 310 | 2568 | 2584 | 2602 | 2616 |
| Zyski zatrzymane | 296 | 359 | 419 | 479 | 540 | 588 | 565 | 556 | -536 | -544 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -7,2 | -9,75 | -11,6 | -19,7 | -11,4 | -27,8 | -33,3 | -30 | -28,9 | -13,6 |
| Kapitał własny | 472 | 560 | 638 | 725 | 840 | 887 | 3134 | 3144 | 2071 | 2093 |
| Udziały niekontrolujące | 0,14 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 472 | 560 | 638 | 725 | 840 | 887 | 3134 | 3144 | 2071 | 2093 |
| Pasywa razem | 528 | 618 | 696 | 797 | 920 | 993 | 4554 | 4549 | 3444 | 3346 |
| Akcje w obrocie | 103 | 104 | 52,2 | 106 | 107 | 108 | 216 | 217 | 217 | 218 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 44 | 63,2 | 60,2 | 59,5 | 60,9 | 48,3 | -22,9 | -9,4 | -1092 | -7,9 |
| Amortyzacja | 14,7 | 17,1 | 17,6 | 18,4 | 21 | 23,7 | 88,4 | 117 | 120 | 116 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,26 | 4,91 | 5,54 | 6,47 | 6,44 | 7,15 | 10,2 | 13,8 | 17,3 | 13,4 |
| Podatek odroczony | -0,29 | -3 | 1,2 | 1,6 | -0,64 | -4,7 | -19,2 | -27,4 | -57,8 | -24,3 |
| Zmiana należności | 5,04 | -10,2 | -4,03 | -2,88 | -2,6 | -7,8 | -53,9 | -20,1 | 11,6 | 6,8 |
| Zmiana zapasów | -6,97 | -2,65 | -10,4 | -10 | 2,45 | -21,1 | 9,96 | -55,9 | -16,1 | 38,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,69 | 4,38 | -1,46 | 6,75 | -2,22 | 20,2 | 18,6 | 13,8 | -0,4 | 19,8 |
| Przepływy operacyjne | 60,3 | 69,1 | 63,8 | 85,9 | 81,1 | 68 | 41 | 35,3 | 58,2 | 83,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -14,6 | -20,9 | -14,7 | -24,1 | -26,7 | -24,4 | -65,8 | -111 | -105 | -51,3 |
| Przejęcia | -34 | -0,47 | -6,39 | -13,2 | -50,8 | -38,7 | 11,7 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | -163 | -361 | -437 | -458 | -793 | -416 | -12,5 | 0 | 0 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 149 | 300 | 339 | 407 | 765 | 382 | 267 | 82 | 0,3 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -62,1 | -83,1 | -119 | -88,8 | -106 | -97,2 | 201 | -29,3 | -99,2 | 70,5 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 450 | 0 | ||||||
| Spłata długu | 0 | 0 | -100 | 0 | -550 | -100 | ||||
| Emisja akcji | 21,1 | 23,3 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -3,14 | |||||||||
| Przepływy finansowe | 25,1 | 22,8 | 13,9 | 29,4 | 33,5 | 6,81 | -118 | 1,9 | -1,6 | -99,4 |
| Różnice kursowe | -0,9 | -3,38 | 0,02 | -1,92 | 0,26 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 22,3 | 5,51 | -41,4 | 24,6 | 9,33 | -31,1 | 119 | 7,4 | -41,6 | 56,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 45,7 | 48,2 | 49,2 | 61,8 | 54,4 | 43,6 | -24,7 | -76,1 | -46,4 | 31,9 |
| Zapłacone odsetki | 0,08 | 0,07 | 42,6 | 73,2 | 68,1 | 58,3 | ||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 17,7 | 15 | 13 | 7,36 | 15 | 17,2 | 15,5 | 22,3 | 26,5 | 17,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 46,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -1,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -0,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -0,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 2,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -9,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 43,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -12,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 20,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -9,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 29,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 15,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,82x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,38x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 23,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 37,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 608,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,42x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,90x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 446,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 70,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -272,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,60x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,76x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 132 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,80x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 63 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 63 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 133 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 61,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,04 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,04 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 4,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,38 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,61 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -1,25 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,85 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,00 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,61 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 3,45x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,43x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 94,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 36,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,15x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 38,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 113x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała NEOGEN CORP w roku obrotowym 2026?
NEOGEN CORP wykazała przychody 870,4 mln USD za rok obrotowy 2026, o 2,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy NEOGEN CORP była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NEOGEN CORP w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 83,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 51,3 mln USD dały wolne przepływy 31,9 mln USD.