Spółki NBR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNABORS INDUSTRIES LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NABORS INDUSTRIES LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2228 | 2564 | 3058 | 3043 | 2134 | 2018 | 2654 | 3006 | 2930 | 3185 |
| Koszt sprzedaży | 1344 | 1718 | 1977 | 1929 | 1333 | 1287 | 1666 | 1790 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 884 | 846 | 1081 | 1114 | 801 | 731 | 988 | 1216 | ||
| Badania i rozwój | 33,6 | 51,1 | 56,1 | 50,4 | 33,6 | 35,2 | 49,9 | 56,3 | 57,1 | 53,1 |
| Ogólne i administracyjne | 228 | 251 | 266 | 259 | 204 | 214 | 228 | 244 | 249 | 305 |
| Zysk operacyjny | -118 | -142 | 58,6 | 89,1 | -171 | -80,8 | 44,3 | 434 | 417 | 471 |
| Koszty odsetkowe | 185 | 223 | 227 | 204 | 206 | 171 | 178 | 185 | 211 | 215 |
| Przychody odsetkowe | 4,71 | 1,53 | 15,5 | 45,9 | 39,1 | 27,9 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -44,2 | -14,9 | -29,5 | -33,2 | 0,17 | -1,71 | -6,62 | 15,2 | -9,94 | -12,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1198 | -580 | -519 | -589 | -706 | -488 | -246 | 129 | -31 | 538 |
| Podatek dochodowy | -187 | -83 | 79,3 | 91,6 | 57,3 | 55,6 | 61,5 | 79,2 | 56,9 | 163 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -989 | -490 | -652 | -741 | -838 | -573 | -350 | -11,8 | ||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,14 | 6,18 | 28,2 | 22,4 | 42,8 | 25,6 | 43 | 61,7 | 88,1 | 87,8 |
| Zysk netto | -1030 | -547 | -641 | -703 | -806 | -569 | -350 | -11,8 | -176 | 287 |
| EBITDA | 753 | 701 | 925 | 965 | 682 | 613 | 709 | 1079 | 1050 | 1120 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -182,20 | -95,11 | -99,61 | -105,39 | -118,69 | -76,58 | -40,52 | -5,49 | -22,37 | 18,75 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -182,20 | -95,11 | -99,61 | -105,39 | -118,69 | -76,58 | -40,52 | -5,49 | -22,37 | 17,39 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 5,52 | 5,61 | 6,69 | 7,03 | 7,06 | 7,61 | 8,9 | 9,16 | 9,2 | 13,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 5,52 | 5,61 | 6,69 | 7,03 | 7,06 | 7,61 | 8,9 | 9,16 | 9,2 | 14,4 |
| Dywidenda na akcję | 12,01 | 12,01 | 12,00 | 2,00 | 0,50 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 264 | 337 | 448 | 436 | 472 | 991 | 451 | 1057 | 390 | 941 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 31,1 | 28,4 | 34 | 16,5 | 9,5 | 0,02 | 1,29 | 12,7 | 7,65 | 0,03 |
| Należności | 508 | 698 | 756 | 453 | 363 | 288 | 327 | 348 | 388 | 392 |
| Zapasy | 104 | 166 | 166 | 176 | 161 | 126 | 128 | 148 | 130 | 94,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 172 | 180 | 178 | 164 | 110 | 96,3 | 93 | 79,9 | 84,3 | 124 |
| Aktywa obrotowe razem | 1156 | 1447 | 1594 | 1249 | 1131 | 1502 | 1001 | 1646 | 1000 | 1552 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6268 | 6110 | 5468 | 4931 | 3986 | 3348 | 3026 | 2899 | 2831 | 2920 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 46,6 | 32,3 | 23 | 34,5 | 30,7 | 28,7 | 40,1 | |||
| Wartość firmy | 167 | 173 | 184 | 28,4 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 230 | 253 | 264 | 247 | 139 | 135 | 161 | 179 | 126 | 129 |
| Aktywa razem | 8187 | 8402 | 7854 | 6761 | 5503 | 5525 | 4730 | 5278 | 4504 | 4790 |
| Zobowiązania handlowe | 265 | 363 | 393 | 295 | 221 | 254 | 314 | 294 | 321 | 300 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 543 | 533 | 418 | 333 | 276 | 247 | ||||
| Przychody przyszłych okresów | 256 | 218 | 117 | 66,8 | 42,8 | 42,9 | 29,2 | 20 295 | 24 002 | 41,9 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,3 | 0,18 | 0,56 | 630 | 377 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 822 | 919 | 832 | 657 | 515 | 525 | 596 | 1214 | 572 | 993 |
| Zadłużenie długoterminowe | 3578 | 4028 | 3586 | 3333 | 2969 | 3263 | 2538 | 2512 | 2505 | 2117 |
| Zobowiązania leasingowe | 33,4 | 24,7 | 18,7 | 27,8 | 25,7 | 22,1 | 30,5 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 522 | 302 | 274 | 292 | 318 | 340 | 378 | 270 | 218 | 235 |
| Zobowiązania razem | 4932 | 5259 | 4699 | 4285 | 3804 | 4131 | 3514 | 3997 | 3298 | 3352 |
| Zadłużenie razem | 3605 | 4056 | 3625 | 3364 | 2991 | 3263 | 2538 | 3141 | 2505 | 2495 |
| Kapitał wpłacony | 2521 | 2791 | 3393 | 3413 | 3424 | 3455 | 3536 | 3539 | 3553 | 3753 |
| Zyski zatrzymane | 2033 | 1423 | 651 | -105 | -946 | -1538 | -1841 | -1886 | -2092 | -1837 |
| Akcje własne | -1296 | -1314 | -1314 | -1314 | -1316 | -1316 | -1316 | -1316 | -1316 | -1316 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -12,1 | 11,2 | -29,3 | -11,8 | -11,1 | -10,6 | -11 | -10,8 | -10,4 | -10,4 |
| Kapitał własny | 3247 | 2912 | 2701 | 1983 | 1151 | 591 | 369 | 327 | 135 | 591 |
| Udziały niekontrolujące | 7,77 | 27 | 49,5 | 67,4 | 105 | 128 | 168 | 215 | 286 | 364 |
| Kapitał własny razem | 3255 | 2939 | 2750 | 2050 | 1257 | 719 | 537 | 542 | 421 | 955 |
| Pasywa razem | 8187 | 8402 | 7854 | 6761 | 5503 | 5525 | 4730 | 5278 | 4504 | 4790 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1030 | -541 | -613 | -681 | -763 | -544 | -307 | 49,9 | -88 | 374 |
| Amortyzacja | 872 | 843 | 867 | 876 | 854 | 693 | 665 | 645 | 633 | 649 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 32 | 31,9 | 26,4 | 24,7 | 24,6 | 19,4 | 15,8 | 15,8 | 16,5 | 23,4 |
| Podatek odroczony | -202 | 19,1 | 76,9 | 36 | 64,7 | -10,7 | 7,34 | 15,9 | 21,7 | 97,1 |
| Zmiana należności | 254 | -168 | -66,5 | 277 | 67,5 | 71,8 | -54,5 | -27,1 | -42,4 | 80,6 |
| Zmiana zapasów | 40,6 | -17,4 | -14 | -18,7 | 6,19 | 32 | 0,93 | -19,4 | 16,1 | 33,4 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -180 | 79,2 | -76,6 | -143 | -143 | 12,1 | 61,6 | -32,4 | -25,2 | -51,3 |
| Przepływy operacyjne | 532 | 62,8 | 326 | 685 | 350 | 429 | 501 | 638 | 581 | 693 |
| Nakłady inwestycyjne | -395 | -574 | -459 | -428 | -196 | -234 | -373 | -541 | -568 | -716 |
| Przejęcia | -22,3 | 12,3 | -20,9 | -2,93 | -84,4 | |||||
| Zakup inwestycji | -0,02 | -6,72 | -0,68 | -4,32 | -0,09 | -14,7 | -21,1 | -38,3 | -7,72 | -4,35 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0,74 | 13,1 | 4,29 | 18,8 | 2,76 | 11,4 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -382 | -498 | -367 | -356 | -165 | -117 | -369 | -570 | -555 | 97,1 |
| Emisja długu | 600 | 411 | 800 | 1000 | 700 | 900 | 550 | 700 | ||
| Spłata długu | -494 | -382 | -878 | -455 | -1394 | -187 | -183 | -298 | -1197 | -903 |
| Emisja akcji | 0,97 | 8,3 | 301 | |||||||
| Skup akcji własnych | -1,69 | -18,1 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -50,9 | -68,5 | -22,5 | -7,38 | -0,07 | -0,19 | -0,09 | |||
| Przepływy finansowe | -138 | 512 | 156 | -332 | -148 | 488 | -662 | 593 | -662 | -567 |
| Różnice kursowe | -2 | -0,03 | -7,22 | -23 | -15,1 | -3,68 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9,5 | 77 | 109 | -9,04 | 33,2 | 798 | -536 | 637 | -651 | 220 |
| Wolne przepływy pieniężne | 136 | -512 | -133 | 257 | 154 | 195 | 128 | 97 | 13,5 | -22,7 |
| Zapłacone odsetki | 184 | 192 | 203 | 174 | 157 | 162 | 190 | 187 | 199 | 209 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 34,5 | 20,6 | 11,4 | 6,55 | -17,5 | 11,2 | 29,2 | 49,5 | 73,8 | 73,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 13,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 14,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 21,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 32,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 45,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 19,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 13,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 119,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 6,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 19,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -267,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 337,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -12,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 56,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 17,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 15,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,89x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,50x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 3,90x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 48,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 67,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,61 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 2,34x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 563,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 544,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,73x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,11x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 7,25x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 50 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 24,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 91,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 17,31 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 225,19 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,32 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 49,20 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 38,12 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,12 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 35,72 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,30 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,25x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,40x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,39x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,39x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 1,85x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,90x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 6,51x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 47,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 19,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała NABORS INDUSTRIES LTD w roku obrotowym 2025?
NABORS INDUSTRIES LTD wykazała przychody 3,18 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy NABORS INDUSTRIES LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 286,6 mln USD, marża netto 9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NABORS INDUSTRIES LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 693,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 715,9 mln USD dały wolne przepływy -22,7 mln USD.