Spółki NAT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNORDIC AMERICAN TANKERS Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NORDIC AMERICAN TANKERS Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 357 | 297 | 289 | 317 | 355 | 191 | 339 | 392 | 350 | 292 |
| Koszt sprzedaży | 126 | 142 | 165 | 142 | 121 | 128 | 171 | 130 | 125 | 110 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 231 | 155 | 124 | 175 | 234 | 62,8 | 169 | 262 | 225 | 182 |
| Ogólne i administracyjne | 12,3 | 12,6 | 12,7 | 13,5 | 17,6 | 15,6 | 18,8 | 22,9 | 28,8 | 28,1 |
| Zysk operacyjny | 53,3 | -176 | -38,6 | 32 | 81,2 | -144 | 41,9 | 128 | 77,3 | 46,3 |
| Koszty odsetkowe | 11,2 | 20,5 | 34,5 | 38,4 | 31,5 | 26,4 | 27,1 | 30,5 | 30,7 | 35,8 |
| Przychody odsetkowe | 0,22 | 0,35 | 0,33 | 0,3 | 0,1 | 0 | 0,27 | 1,3 | 0,73 | 1,61 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -11,1 | -20,8 | -48,9 | -42,3 | -31,1 | -26,8 | -26,7 | -29,1 | -30,7 | -34 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 42,3 | -196 | -87,6 | -10,3 | 50,1 | -171 | 15,1 | 98,8 | 46,6 | 12,3 |
| Podatek dochodowy | 0,1 | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,02 | 0,12 | -0,01 | 0,05 |
| Zysk netto | -4,46 | -205 | -95,3 | -10,4 | 50 | -171 | 15,1 | 98,7 | 46,6 | 12,3 |
| EBITDA | 144 | -75 | 22,1 | 95,9 | 149 | -76,1 | 92,3 | 179 | 133 | 104 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,05 | -1,97 | -0,67 | -0,07 | 0,34 | -1,05 | 0,07 | 0,47 | 0,22 | 0,06 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,05 | -1,97 | -0,67 | -0,07 | 0,34 | -1,05 | 0,07 | 0,47 | 0,22 | 0,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 92,5 | 104 | 142 | 143 | 149 | 163 | 202 | 209 | 209 | 212 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 92,5 | 104 | 142 | 143 | 149 | 163 | 202 | 209 | 210 | 212 |
| Dywidenda na akcję | 1,37 | 0,53 | 0,07 | 0,10 | 0,40 | 0,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 82,2 | 58,4 | 49,3 | 48,8 | 57,8 | 34,7 | 59,6 | 31,1 | 39,2 | 45,9 |
| Należności | 9,37 | 20,5 | 26,3 | 16,2 | 19 | |||||
| Zapasy | 20,9 | 23,1 | ||||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,49 | 4,38 | 1,83 | 3,34 | 1,57 | 1,92 | 3,48 | 2,58 | 3,44 | 4,05 |
| Aktywa obrotowe razem | 164 | 127 | 113 | 129 | 99,5 | 107 | 143 | 109 | 98,8 | 151 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,34 | 0,17 | 0,13 | 0,07 | 0,24 | 0,76 | 0,73 | 0,97 | 0,75 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1,41 | 1,22 | 1,86 | 1,21 | 0,58 | 0,98 | 0,74 | ||
| Wartość firmy | 19 | 0 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 10,5 | 16 | 0,21 | 0,12 | 1,26 | 2,65 | 0,88 | 1,12 | 2,57 | 2,35 |
| Aktywa razem | 1350 | 1141 | 1071 | 1031 | 974 | 851 | 880 | 879 | 818 | 902 |
| Zobowiązania handlowe | 4,29 | 3,22 | 3,58 | 8,41 | 4,1 | 6,55 | 6,96 | 3,45 | 4,26 | 2,53 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 7,65 | 11,2 | 8,96 | 15,6 | 0,64 | 0,6 | 0,63 | |||
| Przychody przyszłych okresów | 2,15 | 0,14 | 2,76 | 6,15 | 3,9 | 5,63 | 3,84 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 18,7 | 23,5 | 22,1 | 37,5 | 39,7 | 31,9 | 21,6 | 35,4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 21,5 | 25,3 | 36,3 | 59 | 39,7 | 67,6 | 72,4 | 70,5 | 59,8 | 67,4 |
| Zadłużenie długoterminowe | 443 | 389 | 418 | 375 | 335 | 283 | 266 | 270 | 248 | 389 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,93 | 0,73 | 1,15 | 0,54 | 0 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,72 | 0,62 | 0,72 | 0,85 | 0,48 | |||||
| Zobowiązania razem | 479 | 430 | 469 | 435 | 375 | 353 | 340 | 341 | 309 | 457 |
| Zadłużenie razem | 443 | 389 | 437 | 399 | 357 | 321 | 306 | 302 | 270 | 424 |
| Kapitał wpłacony | 235 | 123 | 124 | 38,5 | 59,4 | 139 | 189 | 191 | 198 | 198 |
| Zyski zatrzymane | -4,46 | -209 | -309 | -10,4 | 0 | -171 | -156 | -57,5 | -10,9 | 1,4 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,04 | -1,19 | -1,32 | -1,4 | -1,32 | -1,58 | -1,81 | -2,09 | -1,82 | -1,16 |
| Kapitał własny | 871 | 711 | 602 | 595 | 599 | 498 | 540 | 538 | 509 | 446 |
| Kapitał własny razem | 871 | 711 | 602 | 595 | 599 | 498 | 540 | 538 | 509 | 446 |
| Pasywa razem | 1350 | 1141 | 1071 | 1031 | 974 | 851 | 880 | 879 | 818 | 902 |
| Akcje w obrocie | 102 | 142 | 142 | 147 | 151 | 184 | 209 | 209 | 212 | 212 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -4,46 | -205 | -95,3 | -10,4 | 50 | -171 | 15,1 | 98,7 | 46,6 | 12,3 |
| Amortyzacja | 90,9 | 101 | 60,7 | 64 | 67,8 | 68,4 | 50,4 | 51,4 | 56,2 | 57,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,43 | 0,52 | 0,41 | 0,16 | 0,29 | 0,34 | 0,48 | 2,2 | 1,85 | 0 |
| Zmiana należności | 10,1 | -4,26 | -0,36 | -1,99 | 18,1 | -3,03 | -11,1 | -5,81 | 10,1 | -2,88 |
| Zmiana zapasów | -6,04 | -2,2 | 2,79 | -2,18 | 3,07 | -1,47 | -4,56 | -5,75 | 9,25 | 2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,67 | 1,07 | -7,11 | 10,1 | -19,3 | 11,7 | 0,23 | -8,48 | 3,97 | -2,59 |
| Przepływy operacyjne | 128 | 31,7 | -16,1 | 52,9 | 111 | -44,5 | 24,1 | 139 | 128 | 19,8 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1,69 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -187 | -46,5 | 85,1 | -2,32 | -17,5 | -3,47 | -14,3 | -73,7 | -2,62 | -87,7 |
| Emisja akcji | 120 | 104 | 0 | 17,9 | 20,7 | 80,1 | 49,1 | 0 | 8,93 | 0 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -3,55 | 0 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -126 | -54,2 | -9,94 | -14,3 | -67,2 | -9,7 | -22,7 | -89,8 | -87,7 | -84,7 |
| Przepływy finansowe | 111 | -19 | -78 | -38,3 | -93,1 | 30,5 | 9,01 | -95,7 | -115 | 69 |
| Różnice kursowe | 0,02 | -0,06 | 0,05 | 0,02 | 0,04 | -0,01 | -0,14 | -0,04 | 0,54 | 0,36 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 52,3 | -33,7 | -9,08 | 12,3 | 0,39 | -17,4 | 18,8 | -29,9 | 10,5 | 1,12 |
| Zapłacone odsetki | 9,84 | 19,5 | 32,3 | 35,6 | 27,1 | 23,4 | 23,5 | 29 | 29,9 | 35 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,1 | 0,1 | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,02 | 0,01 | 0,03 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 62,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 15,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 35,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 19,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -16,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -19,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -40,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -22,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -73,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -6,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -24,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -72,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -29,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -84,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -29,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -10,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -12,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -6,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 7,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,24x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,96x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,68x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,95x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 47,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 50,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 378,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,63x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,30x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 83,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 445,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 16,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 22 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 11 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,06 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 1,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,10 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,10 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 0,36 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 690,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,63 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,01 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 133x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,60x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,67x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,67x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 82,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 6,90x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 43,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 19,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 0,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała NORDIC AMERICAN TANKERS Ltd w roku obrotowym 2025?
NORDIC AMERICAN TANKERS Ltd wykazała przychody 291,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy NORDIC AMERICAN TANKERS Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 12,3 mln USD, marża netto 4,2%.