Ile jest warta N-able, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach N-able, Inc. daje 10,87 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 4,81 USD (9 listopada 2026), czyli 56% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 9,0% | 10,0% | 5,99 USD | +25% |
| Bazowy | 14,0% | 9,0% | 10,87 USD | +126% |
| Optymistyczny | 19,0% | 8,0% | 19,97 USD | +315% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 14,55 USD | 15,69 USD | 17,09 USD | 18,84 USD | 21,09 USD |
| 8,0% | 11,79 USD | 12,53 USD | 13,41 USD | 14,46 USD | 15,75 USD |
| 9,0% | 9,78 USD | 10,29 USD | 10,87 USD | 11,56 USD | 12,36 USD |
| 10,0% | 8,25 USD | 8,62 USD | 9,02 USD | 9,49 USD | 10,03 USD |
| 11,0% | 7,06 USD | 7,33 USD | 7,62 USD | 7,95 USD | 8,33 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów N-able, Inc. z ostatnich 4 lat obrotowych (13,8% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia