Spółki MTZ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMASTEC INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MASTEC INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5135 | 6607 | 6909 | 7183 | 6321 | 7952 | 9778 | 11 996 | 12 303 | 14 299 |
| Koszt sprzedaży | 5745 | 5939 | 6070 | 5271 | 6806 | 8586 | 10 614 | 10 676 | 12 506 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 862 | 970 | 1113 | 1050 | 1146 | 1192 | 1382 | 1627 | 1793 | |
| Ogólne i administracyjne | 261 | 275 | 287 | 286 | 303 | 307 | 559 | 699 | 685 | 713 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 6,8 | 13 | 1,78 | -27,2 | 11,3 | 33,4 | 1,36 | 40,9 | -11 | 3,78 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 226 | 372 | 365 | 511 | 425 | 430 | 43,1 | -82,7 | 251 | 515 |
| Podatek dochodowy | 91,8 | 22,9 | 106 | 117 | 102 | 99,3 | 9,17 | -35,4 | 51,5 | 93,4 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 131 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2,77 | 1,67 | -0,43 | 1,76 | -0,15 | 1,9 | 0,53 | 2,65 | 36,6 | 23 |
| Zysk netto | 131 | 347 | 260 | 392 | 323 | 329 | 33,4 | -49,9 | 163 | 399 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,63 | 4,29 | 3,30 | 5,22 | 4,43 | 4,54 | 0,45 | -0,64 | 2,09 | 5,12 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,61 | 4,22 | 3,26 | 5,17 | 4,38 | 4,45 | 0,42 | -0,64 | 2,06 | 5,07 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 80,4 | 80,9 | 78,7 | 75,2 | 72,8 | 72,5 | 74,9 | 77,5 | 78 | 77,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 81,4 | 82,3 | 79,8 | 75,8 | 73,7 | 73,9 | 76,2 | 77,5 | 78,9 | 78,7 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 38,8 | 40,3 | 27,4 | 71,4 | 423 | 361 | 371 | 530 | 400 | 396 |
| Należności | 1156 | 1598 | 671 | 850 | 784 | 1019 | 1400 | 1370 | 1381 | 1540 |
| Zapasy | 111 | 77 | 114 | 100 | 89,6 | 92,6 | 118 | 108 | 107 | 112 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 55,1 | 35,8 | 47,3 | 75,2 | 31,4 | 81,9 | 119 | 104 | 89,1 | 94,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 1402 | 1852 | 2169 | 2174 | 2359 | 2874 | 3859 | 3974 | 3653 | 4329 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 549 | 707 | 748 | 906 | 982 | 1436 | 1754 | 1651 | 1549 | 1728 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 230 | 177 | 260 | 280 | 419 | 396 | 457 | ||
| Wartość firmy | 996 | 1138 | 1100 | 1221 | 1243 | 1521 | 2045 | 2126 | 2203 | 2249 |
| Wartości niematerialne | 180 | 191 | 169 | 212 | 184 | 670 | 946 | 784 | 727 | 656 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 56 | 179 | 253 | 255 | 283 | 360 | 409 | 418 | 447 | 503 |
| Aktywa razem | 3183 | 4067 | 4440 | 4997 | 5228 | 7121 | 9293 | 9374 | 8975 | 9924 |
| Zobowiązania handlowe | 364 | 378 | 670 | 535 | 571 | 663 | 1110 | 1243 | 1106 | 1281 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 112 | 149 | 133 | 116 | 188 | 230 | 366 | 415 | 455 | 541 |
| Przychody przyszłych okresów | 206 | 232 | 206 | 228 | 314 | 406 | 481 | 736 | 748 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 64,6 | 87,9 | 82,7 | 118 | 145 | 138 | 172 | 177 | 186 | 154 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 840 | 964 | 1284 | 1219 | 1415 | 1785 | 2496 | 2837 | 3000 | 3271 |
| Zadłużenie długoterminowe | 961 | 1281 | 1324 | 1314 | 1158 | 1876 | 3052 | 2888 | 2038 | 2176 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 155 | 117 | 176 | 194 | 293 | 261 | 293 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 99,8 | 184 | 176 | 221 | 230 | 290 | 238 | 244 | 326 | 371 |
| Zobowiązania razem | 2079 | 2633 | 3048 | 3205 | 3222 | 4578 | 6552 | 6652 | 5988 | 6589 |
| Zadłużenie razem | 1026 | 1369 | 1407 | 1432 | 1303 | 2014 | 3224 | 3065 | 2224 | 2331 |
| Kapitał wpłacony | 789 | 775 | 789 | 810 | 837 | 1034 | 1247 | 1263 | 1291 | 1320 |
| Zyski zatrzymane | 510 | 857 | 1118 | 1511 | 1834 | 2162 | 2196 | 2146 | 2309 | 2708 |
| Akcje własne | -146 | -147 | -466 | -467 | -587 | -587 | -664 | -660 | -657 | -734 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -65,8 | -63,7 | -60,5 | -75,7 | -91,4 | -78,8 | -51 | -53 | -40,8 | -44 |
| Kapitał własny | 1097 | 1431 | 1390 | 1787 | 2002 | 2540 | 2737 | 2706 | 2912 | 3259 |
| Udziały niekontrolujące | 7,1 | 2,55 | 2,13 | 4,47 | 3,6 | 4,05 | 3,86 | 15,1 | 75,5 | 75,2 |
| Kapitał własny razem | 1104 | 1433 | 1392 | 1792 | 2006 | 2544 | 2741 | 2721 | 2987 | 3335 |
| Pasywa razem | 3183 | 4067 | 4440 | 4997 | 5228 | 7121 | 9293 | 9374 | 8975 | 9924 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 134 | 349 | 259 | 394 | 323 | 331 | 33,9 | -47,3 | 199 | 422 |
| Amortyzacja | 165 | 188 | 213 | 236 | 298 | 423 | 507 | 603 | 507 | 427 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 15,1 | 15,7 | 13,5 | 16,4 | 21,9 | 24,8 | 27,4 | 33,3 | 32,7 | 34 |
| Podatek odroczony | -3,94 | 18,3 | 56,2 | 17,6 | 7,2 | 51,9 | 9,6 | -141 | -34,5 | 115 |
| Zmiana należności | -246 | -417 | -8,36 | -125 | 87,4 | 149 | 6,3 | 45 | 29,6 | -141 |
| Zmiana zapasów | -22,2 | 36,2 | -29,4 | 24,1 | 17,9 | 10,1 | -20,5 | 33 | 26,3 | -2,71 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 70,1 | 43,9 | 252 | -228 | 94,1 | -104 | 192 | 166 | -162 | 251 |
| Przepływy operacyjne | 206 | 144 | 530 | 550 | 937 | 793 | 352 | 687 | 1122 | 546 |
| Nakłady inwestycyjne | -117 | -123 | -180 | -126 | -214 | -170 | -263 | -193 | -149 | -260 |
| Przejęcia | -4,1 | -116 | -6,68 | -179 | -25 | -1245 | -636 | -69,4 | -79,9 | -71 |
| Przepływy inwestycyjne | -141 | -273 | -182 | -262 | -217 | -1357 | -821 | -178 | -157 | -267 |
| Spłata długu | 0 | |||||||||
| Emisja akcji | 2,1 | |||||||||
| Skup akcji własnych | 0 | -1,55 | -314 | -5,65 | -120 | 0 | -81,3 | 0 | 0 | -77,3 |
| Przepływy finansowe | -29,5 | 130 | -361 | -245 | -370 | 502 | 481 | -351 | -1090 | -283 |
| Różnice kursowe | -1,3 | -0,11 | 0,03 | 0,18 | 0,93 | -0,23 | -2,16 | 0,75 | -3,56 | 1,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 33,8 | 1,56 | -12,9 | 44 | 352 | -62,4 | 9,86 | 159 | -130 | -3,87 |
| Wolne przepływy pieniężne | 88,5 | 20,7 | 350 | 424 | 724 | 623 | 88,9 | 494 | 973 | 286 |
| Zapłacone odsetki | 47,7 | 59,2 | 81,2 | 85 | 65 | 61,8 | 106 | 238 | 195 | 176 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 59,3 | 78,7 | -21,5 | 106 | 64,7 | 69,1 | 8,6 | 9,61 | 44 | 44,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 16,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 145,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 128,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 146,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 129,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -51,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -10,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -70,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 47,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -17,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,40x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,58x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,79x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 67,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,42 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 1,41 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 28,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 387,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,47x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,41x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 123x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 3 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 9,24x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 40 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 38 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 4 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 49,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 57,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 204,25 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,10 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,38 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 44,08 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,91 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 17,09 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 19,52 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 34,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,06x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,92x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 44,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 69,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 29,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,21x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 79,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,27x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MASTEC INC w roku obrotowym 2025?
MASTEC INC wykazała przychody 14,30 mld USD za rok obrotowy 2025, o 16,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy MASTEC INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 399,0 mln USD, marża netto 2,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MASTEC INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 545,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 260,0 mln USD dały wolne przepływy 285,7 mln USD.