Spółki MTW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMANITOWOC CO INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MANITOWOC CO INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1613 | 1581 | 1847 | 1834 | 1443 | 1720 | 2033 | 2228 | 2178 | 2241 |
| Koszt sprzedaży | 1360 | 1299 | 1519 | 1490 | 1189 | 1413 | 1668 | 1803 | 1803 | 1836 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 253 | 282 | 328 | 344 | 255 | 307 | 365 | 425 | 375 | 405 |
| Badania i rozwój | 44,5 | 37,9 | 35,2 | 31,1 | 30,6 | 29,1 | 33,5 | 35,3 | 41,1 | 55,8 |
| Zysk operacyjny | -143 | 8,4 | -19,3 | 108 | 38,6 | 46,5 | -93 | 92,4 | 51,8 | 53,8 |
| Koszty odsetkowe | 39,6 | 39,2 | 39,1 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -125 | -47,9 | -52,4 | -49,4 | -40,6 | -29,4 | -27,2 | -48,2 | -40,1 | -41,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -268 | -39,5 | -71,7 | 59 | -2 | 17,1 | -120 | 44,2 | 11,7 | 12,4 |
| Podatek dochodowy | 101 | -49,5 | -4,8 | 12,4 | 17,1 | 6,1 | 3,4 | 5 | -44,1 | 5,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -369 | 10 | -66,9 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | |||||||||
| Zysk netto | -376 | 9,4 | -67,1 | 46,6 | -19,1 | 11 | -124 | 39,2 | 55,8 | 7,2 |
| EBITDA | -97,4 | 46,5 | 16,8 | 143 | 75,8 | 92 | -35,3 | 149 | 112 | 114 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -10,91 | 0,26 | -1,89 | 1,31 | -0,55 | 0,32 | -3,51 | 1,12 | 1,58 | 0,20 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -10,91 | 0,26 | -1,89 | 1,31 | -0,55 | 0,31 | -3,51 | 1,09 | 1,56 | 0,20 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 34,4 | 35,1 | 35,5 | 35,5 | 34,7 | 34,9 | 35,2 | 35,1 | 35,2 | 35,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 34,4 | 35,9 | 35,5 | 35,6 | 34,7 | 35,5 | 35,2 | 36 | 35,7 | 36,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 69,9 | 119 | 140 | 199 | 129 | 75,4 | 64,4 | 34,4 | 48 | 77,3 |
| Należności | 134 | 179 | 172 | 168 | 215 | 236 | 266 | 279 | 260 | 281 |
| Zapasy | 429 | 401 | 453 | 461 | 473 | 577 | 612 | 667 | 609 | 684 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 54 | 56,5 | 58,3 | 26 | 35,5 | 36,8 | 45,3 | 53,3 | 41,2 | 54,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 750 | 790 | 843 | 872 | 866 | 942 | 999 | 1033 | 959 | 1097 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 309 | 304 | 289 | 290 | 294 | 359 | 335 | 366 | 346 | 343 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 47,6 | 37,9 | 40,6 | 45,2 | 59,7 | 59,3 | 68 | |||
| Wartość firmy | 300 | 321 | 233 | 233 | 235 | 250 | 80,1 | 79,6 | 77,8 | 79,6 |
| Wartości niematerialne | 114 | 122 | 118 | 116 | 122 | 140 | 127 | 126 | 119 | 125 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 45,6 | 70,3 | 59,2 | 59 | 48,6 | 44,7 | 29,7 | 42,7 | 99,3 | 106 |
| Aktywa razem | 1518 | 1608 | 1542 | 1618 | 1604 | 1775 | 1616 | 1707 | 1660 | 1818 |
| Zobowiązania handlowe | 158 | 205 | 249 | 187 | 178 | 239 | 275 | 255 | 206 | 242 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 28,1 | 59,7 | 59,5 | 56,6 | 38,5 | 51,9 | 51 | 57,9 | 43,2 | 51,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 12,7 | 9,6 | 25,8 | 25,5 | 28,7 | 21,9 | 19,2 | 18 | 18,3 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 12,4 | 8,2 | 6,4 | 3,8 | 10,5 | 7,3 | 6,1 | 13,4 | 13,1 | 13,7 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 413 | 453 | 497 | 441 | 436 | 521 | 548 | 563 | 474 | 492 |
| Zadłużenie długoterminowe | 269 | 267 | 267 | 308 | 300 | 400 | 380 | 359 | 377 | 447 |
| Zobowiązania leasingowe | 37,6 | 28,4 | 29,2 | 34,3 | 47,2 | 47 | 53,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 64,1 | 62,4 | 42,4 | 46,3 | 53,8 | 51,8 | 35,7 | 41,2 | 50,1 | 61,2 |
| Zobowiązania razem | 927 | 930 | 941 | 972 | 960 | 1113 | 1078 | 1103 | 1020 | 1123 |
| Zadłużenie razem | 292 | 286 | 281 | 317 | 315 | 410 | 388 | 374 | 395 | 465 |
| Kapitał wpłacony | 568 | 577 | 585 | 592 | 595 | 602 | 607 | 613 | 615 | 617 |
| Zyski zatrzymane | 247 | 257 | 190 | 236 | 217 | 228 | 104 | 144 | 199 | 207 |
| Akcje własne | -62,9 | -59,8 | -56,9 | -61,9 | -71,4 | -65,9 | -65,7 | -67,3 | -67,1 | -63,1 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -163 | -97,4 | -117 | -121 | -97,5 | -102 | -108 | -86,4 | -108 | -65,3 |
| Kapitał własny | 591 | 678 | 601 | 646 | 644 | 662 | 538 | 603 | 640 | 695 |
| Kapitał własny razem | 591 | 678 | 601 | 646 | 644 | 662 | 538 | 603 | 640 | 695 |
| Pasywa razem | 1518 | 1608 | 1542 | 1618 | 1604 | 1775 | 1616 | 1707 | 1660 | 1818 |
| Akcje w obrocie | 35 | 35,3 | 35,6 | 35,4 | 34,6 | 35,1 | 35,1 | 35,1 | 35,1 | 35,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -376 | 9,4 | -67,1 | 46,6 | -19,1 | 11 | -124 | 39,2 | 55,8 | 7,2 |
| Amortyzacja | 45,6 | 38,1 | 36,1 | 35 | 37,2 | 45,5 | 57,7 | 56,6 | 59,8 | 59,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,5 | 6 | 7,1 | 8,5 | 11,5 | 10,9 | 9,5 | |||
| Podatek odroczony | 101 | -44,1 | -11,1 | 1,5 | 4,8 | 0,6 | 4,4 | -6 | -55,6 | -6,2 |
| Zmiana należności | -436 | -436 | -553 | -124 | -37,7 | -5,2 | -36,4 | -9,3 | 9 | -9,1 |
| Zmiana zapasów | 52,7 | 51,1 | -72,7 | -18,3 | 8,3 | -68,3 | -42 | -46,7 | 21,4 | -11,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -106 | 27,1 | 56,5 | -59,7 | -20,1 | 62,9 | 40,4 | -28,5 | -39,1 | 21,7 |
| Przepływy operacyjne | -626 | -325 | -513 | -53,3 | -35,1 | 76,2 | 76,9 | 63 | 49,2 | 22,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -45,9 | -28,9 | -31,7 | -35,1 | -26,3 | -40,4 | -61,8 | -77,4 | -45,7 | -37,5 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -186 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | 414 | 381 | 534 | 108 | -25,8 | -226 | -58 | -71,8 | -40,4 | -49,5 |
| Emisja długu | 272 | 0,2 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 | 0 | |
| Spłata długu | -1389 | -10,9 | -3,8 | -277 | 0 | 0 | 0 | 0 | -300 | 0 |
| Emisja akcji | 0,1 | 5,8 | 0,1 | 0,3 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | -7,4 | -12 | 0 | -3 | -5,5 | -5,7 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | 219 | -9,7 | -1,3 | 3,7 | -14,8 | 101 | -29,9 | -21,4 | 6,7 | 54,8 |
| Różnice kursowe | 0,9 | 2,4 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 8,3 | 49,1 | 17,3 | 59 | -70,6 | -53,3 | -11 | -30 | 13,6 | 29,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | -672 | -354 | -545 | -88,4 | -61,4 | 35,8 | 15,1 | -14,4 | 3,5 | -15,3 |
| Zapłacone odsetki | 49,6 | 37 | 36,8 | 36 | 28,8 | 28,9 | 30,8 | 34 | 36,6 | 37,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 8,9 | -7,6 | 2,6 | 10,5 | 13,6 | 3,7 | 7,3 | 10,1 | 12,9 | 7,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 18,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 36,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 7,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 3,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 1,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -87,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -87,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -54,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -33,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -537,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,68x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,67x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 63,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 373,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,81x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 640,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 10,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 499,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,00x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,40x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 152 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,88x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 46 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 63 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 136 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 343,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 38,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,55 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 63,51 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,90 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,08 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,44 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,84 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,66 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 0,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 0,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 798,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,17 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 39,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,34x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,14x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,60x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,10x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,51x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,83x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 16,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MANITOWOC CO INC w roku obrotowym 2025?
MANITOWOC CO INC wykazała przychody 2,24 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy MANITOWOC CO INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 7,2 mln USD, marża netto 0,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MANITOWOC CO INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 22,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 37,5 mln USD dały wolne przepływy -15,3 mln USD.