Marex Group Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Marex Group Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Przychody	711	1245	1595	2024
Zysk przed opodatkowaniem	122	197	296	412
Podatek dochodowy	23,4	55,2	77,8	104
Zysk z działalności kontynuowanej		141	218	308
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	6,6	0	0	0,5
Zysk netto	91,6	128	205	294
Zysk na akcję, podstawowy	1,39	1,94	2,96	4,12
Zysk na akcję, rozwodniony	1,36	1,82	2,72	3,86

Bilans

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	910	1484	2557	2881
Należności	4685	4790	7553	10 993
Aktywa obrotowe razem	15 354	16 936	23 829	33 697
Rzeczowe aktywa trwałe	11,8	16,6	20,8	34
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	33,7	40,6	59,9	76,9
Wartość firmy	156	164	177	237
Wartości niematerialne	25,6	56	56,5	98
Aktywa razem	15 744	17 612	24 313	34 675
Zobowiązania handlowe	6648	6786	9740	12 956
Zobowiązania krótkoterminowe razem	14 562	15 885	21 779	30 963
Zobowiązania leasingowe	32,1	39,4	67	87,4
Zobowiązania razem	15 066	16 836	23 336	33 412
Zadłużenie razem	149	0	152	200
Kapitał wpłacony	134	134	203	227
Zyski zatrzymane	455	555	722	982
Kapitał własny			879	1166
Udziały niekontrolujące			0	-0,2
Kapitał własny razem	678	776	977	1166
Pasywa razem	15 744	17 612	24 313	34 578

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Zysk netto	98,2	141	218	308
Amortyzacja	13,8	27,1	29,5	36,1
Przepływy operacyjne	226	735	1164	668
Nakłady inwestycyjne	-3,6	-9	-11,7	-13,1
Przepływy inwestycyjne	-46,3	-97,6	-35,3	-264
Emisja długu		0	152	170
Spłata długu		-149	0	-142
Skup akcji własnych	-7,9	-3,1	-19,8	-44,1
Wypłacone dywidendy	-6,6	-58,3	-77,1	-55,5
Przepływy finansowe	26,5	-72,8	-37,2	-124
Różnice kursowe	-7,7	8,8	-17,9	58,8
Wolne przepływy pieniężne	222	726	1152	654
Zapłacone odsetki	161	470	522	751
Zapłacony podatek dochodowy	18	55,9	58,1	141

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 71,31 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	20,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	14,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	32,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	33,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	25,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	28,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	26,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	41,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	43,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	47,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	41,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	41,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-42,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	43,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-43,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	43,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	32,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	42,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	30,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,09x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,45x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,17x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	96,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-2,68 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	2,73 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	830,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,07x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	73,9x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	0,22x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	1672 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	222,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	2,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,86 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	4,12 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Wskaźnik wypłaty	18,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	8,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	6,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	5,29 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,61 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	18,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,61x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,53x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,36x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	8,08x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,92x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,29x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	3,98x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	12,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,0%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,43x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Marex Group Ltd w roku obrotowym 2025?

Marex Group Ltd wykazała przychody 2,02 mld USD za rok obrotowy 2025, o 26,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Marex Group Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 293,9 mln USD, marża netto 14,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Marex Group Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 667,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,1 mln USD dały wolne przepływy 654,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Marex Group Ltd