Spółki MRTN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMARTEN TRANSPORT LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MARTEN TRANSPORT LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 671 | 698 | 788 | 843 | 874 | 974 | 1264 | 1131 | 964 | 884 |
| Koszty operacyjne | 613 | 641 | 717 | 767 | 781 | 862 | 1121 | 1041 | 930 | 861 |
| Zysk operacyjny | 58,3 | 56,9 | 70,3 | 76,5 | 93,2 | 112 | 143 | 90,1 | 33,2 | 22,9 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,24 | -0,39 | 0,68 | 1,19 | 0,14 | 0,04 | 0,83 | 3,81 | 3,13 | 1,46 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 57,1 | 56,5 | 71 | 77,7 | 93,4 | 112 | 144 | 93,9 | 36,3 | 24,4 |
| Podatek dochodowy | 23,6 | -33,8 | 16 | 16,6 | 23,9 | 26,3 | 33,8 | 23,5 | 9,42 | 6,93 |
| Zysk netto | 33,5 | 90,3 | 55 | 61,1 | 69,5 | 85,4 | 110 | 70,4 | 26,9 | 17,4 |
| EBITDA | 141 | 142 | 159 | 172 | 196 | 214 | 254 | 207 | 145 | 128 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,42 | 1,11 | 0,67 | 0,75 | 0,84 | 1,03 | 1,35 | 0,87 | 0,33 | 0,21 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,41 | 1,11 | 0,67 | 0,74 | 0,84 | 1,02 | 1,35 | 0,86 | 0,33 | 0,21 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 80,9 | 81,3 | 81,9 | 81,9 | 82,5 | 82,9 | 81,7 | 81,3 | 81,4 | 81,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 81,3 | 81,9 | 82,7 | 82,7 | 83,2 | 83,4 | 82 | 81,4 | 81,5 | 81,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,04 | 0,05 | 0,07 | 0,51 | 0,63 | 0,66 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,49 | 15,8 | 56,8 | 31,5 | 66,1 | 57 | 80,6 | 53,2 | 17,3 | 43,3 |
| Należności | 69,2 | 74,9 | 83 | 90,7 | 83,4 | 99 | 121 | 106 | 90 | 85,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,91 | 2,79 | 2,97 | 3,17 | 3,1 | 3,5 | 3,73 | 3,97 | 2,84 | 2,54 |
| Aktywa obrotowe razem | 93,4 | 117 | 164 | 154 | 176 | 187 | 236 | 197 | 139 | 172 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 558 | 572 | 588 | 640 | 654 | 682 | 728 | 792 | 829 | 777 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,52 | 0,58 | 0,45 | |||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,49 | 1,87 | 2,15 | 2,03 | 1,81 | 1,46 | 1,67 | 1,52 | 1,63 | 1,56 |
| Aktywa razem | 654 | 690 | 754 | 797 | 832 | 871 | 966 | 990 | 969 | 950 |
| Zobowiązania handlowe | 14,4 | 16,5 | 15,7 | 22,9 | 25,7 | 20,2 | 37,3 | 36,5 | 25,8 | 28,8 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 26,8 | 21,6 | 28,2 | 21,7 | 24,5 | 31,4 | 41,3 | 26,7 | 23,5 | 19,8 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 60,7 | 64,3 | 72 | 76,3 | 89,8 | 93,6 | 124 | 110 | 93,5 | 92,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 7,89 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,65 | 0,41 | 0,29 | 0,41 | 0,25 | 0,28 | 0,19 | ||
| Zobowiązania razem | 216 | 165 | 178 | 199 | 211 | 219 | 262 | 233 | 201 | 182 |
| Zadłużenie razem | 7,89 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 74,2 | 76,4 | 76,8 | 79,5 | 85,1 | 85,7 | 47,2 | 49,8 | 52,9 | 54,8 |
| Zyski zatrzymane | 363 | 449 | 499 | 517 | 534 | 565 | 656 | 707 | 714 | 712 |
| Kapitał własny | 437 | 526 | 576 | 598 | 620 | 652 | 704 | 757 | 768 | 768 |
| Kapitał własny razem | 437 | 526 | 576 | 598 | 620 | 652 | 704 | 757 | 768 | 768 |
| Pasywa razem | 654 | 690 | 754 | 797 | 832 | 871 | 966 | 990 | 969 | 950 |
| Akcje w obrocie | 81,2 | 81,4 | 54,5 | 82,1 | 82,7 | 83 | 81,1 | 81,3 | 81,5 | 81,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 33,5 | 90,3 | 55 | 61,1 | 69,5 | 85,4 | 110 | 70,4 | 26,9 | 17,4 |
| Amortyzacja | 82,4 | 85,1 | 88,6 | 95,1 | 103 | 103 | 111 | 117 | 112 | 105 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,88 | 1,25 | 3,32 | 1,82 | 1,85 | 2,52 | 2,81 | 2,32 | 2,24 | 1,86 |
| Podatek odroczony | 13,5 | -47,2 | 5,35 | 16 | -0,92 | 4,07 | 11,9 | -14,6 | -15,4 | -17,3 |
| Zmiana należności | 8,52 | -5,97 | -8,13 | -13,6 | 12,7 | -16,7 | -23,5 | 12,8 | 19,8 | -0,66 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,59 | 0,01 | 1,8 | 5,26 | 0,88 | -0,82 | 11,9 | -3,62 | -2,44 | -1,5 |
| Przepływy operacyjne | 134 | 122 | 154 | 156 | 190 | 171 | 219 | 164 | 135 | 93,5 |
| Przepływy inwestycyjne | -97,3 | -95,3 | -105 | -141 | -106 | -124 | -135 | -173 | -152 | -42,9 |
| Emisja akcji | 4,4 | 1,1 | 0,94 | 1,6 | 4,8 | 1,7 | 4 | 2,4 | 1,8 | 0,26 |
| Skup akcji własnych | -7,51 | 0 | -3,76 | 0 | -0,6 | 0 | -41,8 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -3,25 | -4,36 | -5,46 | -42,1 | -52,4 | -54,7 | -19,6 | -19,5 | -19,5 | -19,6 |
| Przepływy finansowe | -36,5 | -11,3 | -8,38 | -41,3 | -48,6 | -56,6 | -60,9 | -19,2 | -18,6 | -19,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,05 | 15,3 | 41 | -25,3 | 34,7 | -9,13 | 23,6 | -27,4 | -35,9 | 31 |
| Zapłacone odsetki | 0,21 | 0,15 | 0,05 | 0,05 | 0 | 0 | 0,07 | 0,01 | 0 | 0 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,03 | 14,4 | 9,53 | 4,95 | 18 | 21,7 | 23,6 | 37 | 19,2 | 27 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 1,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 28,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 1,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -8,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -31,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -45,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -24,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -11,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -20,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -8,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -35,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -45,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -24,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -36,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -46,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -24,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -30,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -24,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -13,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -17,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 19,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 142,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 766,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,90x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,20x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,32x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 39 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,15 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 10,51 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,38 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,38 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,27 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 154,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,05 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 947,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 83,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,23x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,37x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 12,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,10x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 59,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,15x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 1,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MARTEN TRANSPORT LTD w roku obrotowym 2025?
MARTEN TRANSPORT LTD wykazała przychody 883,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy MARTEN TRANSPORT LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,4 mln USD, marża netto 2%.