Moderna, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Moderna, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	108	206	135	60,2	803	18 471	19 263	6848	3236	1944
Koszt sprzedaży			0	0	8	2617	5416	4693	1464	868
Zysk brutto ze sprzedaży			135	60,2	795	15 854	13 847	2155	1772	1076
Badania i rozwój	275	410	454	496	1370	1991	3295	4845	4543	3132
Ogólne i administracyjne	57,5	64,7	94,3	110	188	567	1132	1549	1174	1018
Koszty operacyjne	332	475	548	606
Zysk operacyjny	-224	-269	-413	-546	-763	13 296	9420	-4239	-3945	-3074
Przychody odsetkowe	11,3	15,2	27	39	25	18	200	421	425	314
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,71	-1,88	1,84	-8	-6	-29	-45	-124	-87	-8
Zysk przed opodatkowaniem	-215	-256	-384	-515	-744	13 285	9575	-3942	-3607	-2768
Podatek dochodowy	1,04	-0,08	0,33	-1	3	1083	1213	772	-46	54
Zysk netto	-216	-256	-385	-514	-747	12 202	8362	-4714	-3561	-2822
EBITDA	-209	-249	-388	-515	-732	13 528	9768	-3622	-3760	-2863
Zysk na akcję, podstawowy	-3,79	-4,18	-4,95	-1,55	-1,96	30,31	21,26	-12,33	-9,28	-7,26
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,79	-4,18	-4,95	-1,55	-1,96	28,29	20,12	-12,33	-9,28	-7,26
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	60,7	64,5	81,1	331	381	403	394	382	384	389
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	60,7	64,5	81,1	331	381	431	416	382	384	389

Bilans

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	50,1	135	658	236	2624	6848	3205	2907	1927	2595
Inwestycje krótkoterminowe		621	863	867	1984	3879	6697	5697	5098	3204
Należności		11,9	11,7	5,37	1391	3175	1385	892	358	184
Zapasy				0	47	1441	949	202	117	153
Pozostałe aktywa obrotowe		12,8	28,4	19,4	11	26	44	88	58	45
Aktywa obrotowe razem		783	1563	1129	6298	16 071	13 431	10 325	8099	6544
Rzeczowe aktywa trwałe		139	212	201	297	1241	2018	1945	2196	2134
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				86,4	90	142	121	713	759	719
Wartość firmy							0	52	52	52
Wartości niematerialne							0	44	40	45
Inwestycje długoterminowe		146	173	160	639	6843	8318	4677	2494	2336
Pozostałe aktywa trwałe		4,59	2,64	1,93	2	46	988	766	594	605
Aktywa razem		1084	1962	1589	7337	24 669	25 858	18 426	14 142	12 338
Zobowiązania handlowe		20,7	31,2	7,09	18	302	487	520	405	317
Rozliczenia międzyokresowe bierne		72,7	79,1	67,7	470	1472	2101	1798	1427	1386
Przychody przyszłych okresów		96,7	109	63,3	3867	6253	2038	568	153	99
Zobowiązania krótkoterminowe razem		191	223	143	4389	9128	4923	3015	2206	1987
Zadłużenie długoterminowe									0	590
Zobowiązania leasingowe				93,7	97	106	92	643	671	653
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1,53	0,26	0,14	3	76	135	256	267	285
Zobowiązania razem		459	432	415	4776	10 524	6735	4572	3241	3688
Zadłużenie razem									0	590
Kapitał wpłacony		71,7	2538	2669	4802	4211	1173	371	866	1382
Zyski zatrzymane		-622	-1007	-1496	-2244	9958	18 320	13 606	10 045	7223
Skumulowane inne całkowite dochody		-1,16	-1,32	1,8	3	-24	-370	-123	-10	45
Kapitał własny	-335	-551	1530	1175	2561	14 145	19 123	13 854	10 901	8650
Kapitał własny razem	-335	-551	1530	1175	2561	14 145	19 123	13 854	10 901	8650
Pasywa razem		1084	1962	1589	7337	24 669	25 858	18 426	14 142	12 338
Akcje w obrocie		65,2	329	337	399	403	385	382	386	394

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-216	-256	-385	-514	-747	12 202	8362	-4714	-3561	-2822
Amortyzacja	15,1	20,5	24,9	31	31	232	348	617	185	211
Wynagrodzenia w akcjach	39,4	40,1	72,6	81	93	142	226	305	429	483
Podatek odroczony	0,29	0	0	-1	0	-296	-578	901	-1	10
Zmiana należności	-8,64	1,48	0,83	7	-1385	-1784	1790	493	534	156
Zmiana zapasów			0	0	-47	-1394	492	747	83	-34
Zmiana zobowiązań handlowych	5,99	-12,8	15	-24	12	204	240	13	-69	-92
Przepływy operacyjne	66,7	-331	-331	-459	2027	13 620	4981	-3118	-3004	-1873
Nakłady inwestycyjne	-33,1	-58,4	-106	-32	-68	-284	-400	-707	-1051	-192
Przejęcia						0	0	-85	0	0
Zakup inwestycji	-1415	-727	-1228	-1145	-2956	-12 652	-11 435	-3760	-6529	-5768
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	675	800	783	993	1137	1338	3151	5575	5562	5563
Przepływy inwestycyjne	-649	417	-373	-15	-1672	-8523	-5176	4206	1949	1946
Emisja akcji			563	0	1853	0	0	25	42	17
Skup akcji własnych				0	0	-857	-3329	-1153	0	-2
Przepływy finansowe	473	0,17	1227	52	2033	-873	-3448	-1377	56	593
Zmiana stanu środków pieniężnych	-109	86	523	-422	2388	4224	-3643	-289	-999	668
Wolne przepływy pieniężne	33,6	-390	-437	-491	1959	13 336	4581	-3825	-4055	-2065
Zapłacone odsetki	0	0	3	6	9	14	25	39	24	10
Zapłacony podatek dochodowy	0,91	0,4	0,29	0	1	480	2729	-357	197	26

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 198,88 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	23,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-149,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-138,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-138,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-141,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-55,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-48,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-46,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-28,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-46,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	129,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	20,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	7,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-39,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-53,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-39,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-57,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-20,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-23,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	27,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-21,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	11,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,29x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,09x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	5,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	38,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-4,55 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	3,28 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	6,60 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,20x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,08x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	6,10x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	60 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	131x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	3 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	36 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	27 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-7,92 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,60 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-3,13 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-2,70 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	16,94 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	16,54 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	12,88 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	79,40 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	74,85 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	35,6x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	11,7x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	12,0x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	33,6x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-4,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Moderna, Inc. w roku obrotowym 2025?

Moderna, Inc. wykazała przychody 1,94 mld USD za rok obrotowy 2025, o 39,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy Moderna, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 2,82 mld USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Moderna, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,87 mld USD minus nakłady inwestycyjne 192,0 mln USD dały wolne przepływy -2,07 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Moderna, Inc.