Spółki MRBK Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMeridian Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Meridian Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4,73 | 4,93 | 5,74 | 6,32 | |||||
| Sprzedaż i marketing | 2,25 | 2,36 | 2,48 | 2,85 | 3,71 | 4,34 | 3,73 | 3,29 | 3,88 |
| Koszty odsetkowe | 6,78 | 11,4 | 16,5 | 13,7 | 8,41 | 18,6 | 67,6 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,79 | 10,5 | 13,5 | 34,5 | 46,3 | 27,9 | 17 | 21,8 | 28,4 |
| Podatek dochodowy | 2,75 | 2,33 | 3,03 | 8,1 | 10,7 | 6,09 | 3,72 | 5,44 | 6,57 |
| Zysk netto | 3,03 | 8,16 | 10,5 | 26,4 | 35,6 | 21,8 | 13,2 | 16,3 | 21,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,25 | 0,64 | 0,82 | 2,16 | 2,96 | 1,85 | 1,19 | 1,47 | 1,93 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,25 | 0,64 | 0,82 | 2,14 | 2,87 | 1,79 | 1,16 | 1,45 | 1,89 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,01 | 12,8 | 12,8 | 12,2 | 12 | 11,8 | 11,1 | 11,1 | 11,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,01 | 12,8 | 12,9 | 12,4 | 12,4 | 12,2 | 11,4 | 11,2 | 11,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,13 | 0,79 | 0,90 | 0,50 | 0,50 | 0,50 |
Bilans
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 35,5 | 24 | 39,4 | 36,7 | 23,5 | 38,4 | 56,7 | 27,5 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9,74 | 9,64 | 8,64 | 7,78 | 11,8 | 13,3 | 13,6 | 12,2 | 12,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9 | 9,4 | 6,9 | 10,4 | |||||
| Wartość firmy | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | |
| Wartości niematerialne | 4,15 | 3,87 | 3,6 | 3,38 | 3,18 | 2,97 | 2,77 | 2,56 | |
| Aktywa razem | 856 | 997 | 1150 | 1720 | 1713 | 2062 | 2246 | 2386 | 2562 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 99,8 | 114 | 124 | 107 | 41,3 | 113 | 141 | 98,6 | 107 |
| Zobowiązania razem | 755 | 888 | 1029 | 1579 | 1548 | 1909 | 2088 | 2214 | 2362 |
| Zadłużenie razem | 8,86 | 6,24 | 0 | 8,94 | |||||
| Kapitał wpłacony | 79,5 | 79,9 | 80,2 | 81,2 | 83,7 | 79,1 | 80,3 | 81,5 | 90,4 |
| Zyski zatrzymane | 15,8 | 23,6 | 34,1 | 59 | 84,9 | 95,8 | 101 | 112 | 128 |
| Akcje własne | -0 | -5,83 | -8,86 | -21,8 | -26,1 | -26,1 | -26,1 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,3 | -0,39 | -0 | 2,56 | 0,71 | -11,5 | -9,42 | -8,14 | -5,28 |
| Kapitał własny | 101 | 110 | 121 | 142 | 165 | 153 | 158 | 172 | 200 |
| Kapitał własny razem | 101 | 110 | 121 | 142 | 165 | 153 | 158 | 172 | 200 |
| Pasywa razem | 856 | 997 | 1150 | 1720 | 1713 | 2062 | 2246 | 2386 | 2562 |
| Akcje w obrocie | 12,8 | 12,8 | 12,8 | 12,9 | 12,2 | 11,5 | 11,2 | 11,2 | 11,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3,03 | 8,16 | 10,5 | 26,4 | 35,6 | 21,8 | 13,2 | 16,3 | 21,8 |
| Amortyzacja | 0,96 | 1,42 | 1,69 | 1,6 | 1,3 | 1,4 | 1,6 | 2 | 1,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,27 | 0,76 | 1,61 | 1,48 | 1,17 | 0,98 | 1,19 | ||
| Podatek odroczony | -0,07 | -0,39 | -0,5 | 1,25 | -0,77 | 1,11 | -0,23 | -0,8 | -0,37 |
| Przepływy operacyjne | 10,5 | 11 | 21,6 | -158 | 165 | 84,7 | 18,9 | 9,6 | 24,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,41 | -1,64 | -0,75 | -0,75 | -5,37 | -2,91 | -1,82 | -0,57 | -1,73 |
| Przejęcia | -3,23 | ||||||||
| Zakup inwestycji | -12,6 | -17,1 | -44,7 | -114 | -74,3 | -31,5 | -33,2 | -66,8 | -49,9 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 4,07 | 6,07 | 14 | 8,25 | 10,4 | 12,1 | 9,65 | 19,8 | 19 |
| Przepływy inwestycyjne | -110 | -156 | -143 | -371 | -141 | -393 | -164 | -165 | -164 |
| Emisja długu | 0 | 8,94 | |||||||
| Spłata długu | -0,25 | -0,83 | |||||||
| Emisja akcji | 0,13 | 0,13 | 0,2 | 1 | 0,71 | 0,28 | 0 | 7,52 | |
| Skup akcji własnych | -0 | -5,7 | -3,03 | -13 | -4,26 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | -1,53 | -9,68 | -10,9 | -5,61 | -5,6 | -5,67 | |||
| Przepływy finansowe | 116 | 133 | 137 | 527 | -37,9 | 323 | 164 | 126 | 148 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16,6 | -11,6 | 15,4 | -2,63 | -13,3 | 14,9 | 18,3 | -29,2 | 8,32 |
| Wolne przepływy pieniężne | 8,07 | 9,39 | 20,8 | -159 | 160 | 81,8 | 17 | 9,03 | 22,6 |
| Zapłacone odsetki | 6,76 | 11,3 | 15,7 | 13,6 | 9,53 | 16,2 | 59,7 | 88,5 | 79 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,75 | 2,74 | 2,64 | 5,3 | 14,1 | 5,37 | 3,1 | 3,08 | 11,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 417,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 322,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 276,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 299,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 16,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 22,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 33,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 30,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 153,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -34,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 149,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -34,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -17,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 31,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 92,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 201,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,00x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,54x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 86,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 7,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,78 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 0,55 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,53 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,66 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,18 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 16,89 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 28,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 33,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 229,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 229,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 34,2x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,12x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,14x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 34,2x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 12,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 5,80x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Meridian Corp w roku obrotowym 2025?
Meridian Corp wykazała przychody 6,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy Meridian Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 21,8 mln USD, marża netto 345,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Meridian Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 24,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,7 mln USD dały wolne przepływy 22,6 mln USD.