Spółki MNDY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowemonday.com Ltd.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które monday.com Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 78,1 | 161 | 308 | 519 | 730 | 972 | 1232 |
| Koszt sprzedaży | 12 | 22,5 | 39 | 66,5 | 80,6 | 104 | 133 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 66,1 | 139 | 269 | 453 | 649 | 868 | 1099 |
| Badania i rozwój | 24,6 | 43,5 | 73,7 | 127 | 157 | 214 | 321 |
| Sprzedaż i marketing | 119 | 191 | 268 | 392 | 438 | 534 | 631 |
| Ogólne i administracyjne | 15,5 | 54,3 | 53,5 | 85,4 | 92,7 | 142 | 149 |
| Koszty operacyjne | 159 | 289 | 395 | 605 | 688 | 889 | 1101 |
| Zysk operacyjny | -92,5 | -151 | -126 | -152 | -38,6 | -21 | -1,75 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,59 | 0,53 | -0,84 | 22,6 | 41,9 | 55,5 | 61,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -90,9 | -150 | -127 | -129 | 3,33 | 34,5 | 59,3 |
| Podatek dochodowy | 0,68 | 2,19 | 2,33 | 7,41 | 5,2 | 2,09 | -59,4 |
| Zysk netto | -91,6 | -152 | -129 | -137 | -1,88 | 32,4 | 119 |
| EBITDA | -91,9 | -149 | -123 | -143 | -29,6 | -9,18 | 12,1 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -9,22 | -14,19 | -4,53 | -2,99 | -0,04 | 0,65 | 2,31 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -9,22 | -14,19 | -4,53 | -2,99 | -0,04 | 0,62 | 2,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,3 | 12 | 30,3 | 45,8 | 48,4 | 49,9 | 51,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 11,3 | 12 | 30,3 | 45,8 | 48,4 | 52,4 | 53,1 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 172 | 130 | 887 | 886 | 1116 | 1412 | 1503 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 50 | 162 | ||||
| Należności | 3,91 | 8,51 | 13,2 | 17,9 | 25,8 | 30,6 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,62 | 0,74 | 1,05 | 0,41 | 1,34 | 1,15 | |
| Aktywa obrotowe razem | 148 | 913 | 924 | 1173 | 1532 | 1789 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7,18 | 19,6 | 34,4 | 37,4 | 41,6 | 53,9 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 80,2 | 62,3 | 94,7 | 149 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,62 | 0,1 | 0,59 | 2,82 | 17 | 55,8 | |
| Aktywa razem | 157 | 933 | 1039 | 1276 | 1686 | 2107 | |
| Zobowiązania handlowe | 25,7 | 23,6 | 7,34 | 24,8 | 35,6 | 45 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,83 | 13,1 | 19 | 31,8 | 56,5 | 76,5 | |
| Przychody przyszłych okresów | 70,7 | 134 | 198 | 266 | 340 | 410 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 140 | 228 | 298 | 416 | 576 | 715 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 58,6 | 42,9 | 77 | 143 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,05 | 1,61 | |||||
| Zobowiązania razem | 141 | 230 | 359 | 462 | 655 | 860 | |
| Kapitał wpłacony | 98,8 | 1148 | 1265 | 1388 | 1579 | 1662 | |
| Zyski zatrzymane | -316 | -446 | -583 | -584 | -552 | -433 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0,59 | -3,21 | 9,8 | 3,19 | 18,1 | |
| Kapitał własny | -131 | -218 | 703 | 680 | 814 | 1030 | 1247 |
| Kapitał własny razem | -131 | -218 | 703 | 680 | 814 | 1030 | 1247 |
| Pasywa razem | 157 | 933 | 1039 | 1276 | 1686 | 2107 | |
| Akcje w obrocie | 12,4 | 44,9 | 47,7 | 48,9 | 50,8 | 51,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -91,6 | -152 | -129 | -137 | -1,88 | 32,4 | 119 |
| Amortyzacja | 0,58 | 1,89 | 2,75 | 8,57 | 9,02 | 11,9 | 13,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 21,8 | 64,3 | 73,5 | 105 | 100 | 129 | 177 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | -61,2 | ||||
| Zmiana należności | -3,1 | -0,47 | -4,6 | -4,72 | -4,69 | -7,89 | -4,75 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 8,89 | 6,77 | -2,04 | -16,1 | 17,4 | 10,4 | 8,45 |
| Przepływy operacyjne | -36,7 | -37,2 | 16,4 | 27,1 | 215 | 311 | 334 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,4 | -4,36 | -11,6 | -16 | -7,9 | -13,2 | -20,4 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -49,6 | -188 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 77,9 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | 13,2 | -11,5 | -3,63 | -19 | -10,5 | -70,8 | -134 |
| Emisja akcji | 0,1 | 0,54 | 5,25 | 12,2 | 21,2 | 43,3 | 41,9 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -135 | ||||
| Przepływy finansowe | 158 | 8,47 | 742 | -9,06 | 25,3 | 55,2 | -108 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 135 | -40,2 | 755 | -0,92 | 230 | 295 | 91,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | -38,1 | -41,5 | 4,78 | 11,1 | 208 | 298 | 313 |
| Zapłacone odsetki | 0,52 | 0,69 | 0,42 | 0,06 | 0,03 | 0 | 0 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,25 | 2,49 | 3,3 | 5,91 | 7,56 | 6,21 | 4,86 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 89,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -100,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 26,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 14,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 26,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 33,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 50,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 26,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 34,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 51,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 266,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 261,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 7,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 130,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 204,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 21,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 22,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 25,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 68,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 34,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,37x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,07 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,25 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,65x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 25,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 43,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 8 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 111 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 263,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,24 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,31 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 23,21 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,90 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,28 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,37 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 24,37 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 32,55 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 43,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,89 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,22 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 32,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,16x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,12x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,12x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 184x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 7,09x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała monday.com Ltd. w roku obrotowym 2025?
monday.com Ltd. wykazała przychody 1,23 mld USD za rok obrotowy 2025, o 26,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy monday.com Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 118,7 mln USD, marża netto 9,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała monday.com Ltd. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 333,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 20,4 mln USD dały wolne przepływy 313,3 mln USD.