MILESTONE SCIENTIFIC INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MILESTONE SCIENTIFIC INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	10,5	11,3	9,62	8,37	5,44	10,3	8,81	9,83	8,63	8,97
Koszt sprzedaży	4,18	4,31	5,19	2,66	1,82	3,99	3,91	3,03	2,2	2,57
Zysk brutto ze sprzedaży	6,31	6,97	4,43	5,72	3,62	6,31	4,9	6,79	6,43	6,41
Badania i rozwój	1,27	0,27	0,25	0,19	0,31	0,88	1,15	0,7	0,86	0,45
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	11,5	11,9	10,6	9,53	10,7	12,7	12,5	13,1	12,3	11,6
Koszty operacyjne	12,8	12,2	12,4	9,72	11,1	13,7	13,7	13,9	13,2	12,1
Zysk operacyjny	-6,51	-5,23	-8	-4	-7,45	-7,38	-8,83	-7,11	-6,76	-5,7
Przychody odsetkowe	0	0,01	0,01
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,01	-0	-0,01	-0,01	-0,02
Zysk przed opodatkowaniem	-6,52	-5,23	-8	-7,64	-7,47	-7,12	-8,77	-6,98	-4,71	-5,72
Podatek dochodowy	-0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0	0	0
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-1,35	-0,18	-0,26	-0,06	-0,05	-0,06	-0,07	-0,05	0
Zysk netto	-5,95	-5,19	-7,43	-7,52	-7,34	-6,82	-8,71	-6,93	-4,71	-5,72
EBITDA	-6,42	-4,66	-7,12	-3,9	-7,36	-7,3	-8,76	-7,04	-6,72	-5,62
Zysk na akcję, podstawowy	-0,22	-0,16	-0,21	-0,16	-0,12	-0,10	-0,12	-0,10	-0,06	-0,07
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,22	-0,16	-0,21	-0,16	-0,12	-0,10	-0,12	-0,10	-0,06	-0,07
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	27	32,7	35,3	45,7	63,1	68,8	70,6	72,8	79,8	82,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	27	32,7	35,3	45,7	63,1	68,8	70,6	72,8	79,8	82,1

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	3,6	2,64	2	1,52	14,2	14,8	8,72	2,98	3,26	1,1
Inwestycje krótkoterminowe				0,3	13,1	14,8	8,7	2,98	0
Należności	0,8	1,54	1,98	1,71	1,08	0,94	0,69	0,31	0,48
Zapasy	4,6	3,38	1,92	1,62	2,42	1,54	1,79	2,64	3,71	3,78
Pozostałe aktywa obrotowe	0,29	0,44	0,41	0,52	0,42	0,38	0,44	0,52	0,56	0,47
Aktywa obrotowe razem	13,3	12	5,86	6,08	18,6	18,9	13	10,8	9,29	7,48
Rzeczowe aktywa trwałe	0,16	0,14	0,08	0,04	0,03	0,02	0,02	0,01	0,01	0,02
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,02	0,63	0,52	0,44	0,36	0,26	0,15
Wartości niematerialne	0,66	2,79	0,44	0,38	0,33	0,28	0,23	0,18	0,15	0,08
Pozostałe aktywa trwałe	0,02	0,03	0,03	0,04	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
Aktywa razem	14,2	15,6	6,4	6,56	19,6	19,8	13,7	11,4	9,8	7,81
Zobowiązania handlowe	1,34	0,98	1,06	1,38	0,48	0,78	1,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,44	2,18	0,79	0,78	0,82	1,42	1,12	1,51	1,8
Przychody przyszłych okresów	1	1,73	0,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5,65	6,73	4,87	4,93	2,88	3,1	3,3	3,08	3,74	4,13
Zadłużenie długoterminowe									0
Zobowiązania leasingowe					0,56	0,48	0,39	0,28	0,17	0,04
Zobowiązania razem	5,65	8,13	4,87	4,93	3,46	3,59	3,7	3,36	3,96	4,99
Kapitał wpłacony	82,8	86,7	88,4	96,1	118	125	127	132	135	137
Zyski zatrzymane	-73,4	-78,6	-86	-93,5	-101	-108	-116	-123	-128	-134
Akcje własne	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91	-0,91
Kapitał własny	8,5	7,24	1,54	1,7	16,2	16,4	10,2	8,01	5,83	2,81
Udziały niekontrolujące	0,04	0,26	-0,01	-0,07	-0,09	-0,15	-0,22	0
Kapitał własny razem	8,54	7,5	1,53	1,63	16,1	16,2	10	8,01	5,83	2,81
Pasywa razem	14,2	15,6	6,4	6,56	19,6	19,8	13,7	11,4	9,8	7,81
Akcje w obrocie	30,4	33,2	33,8	49,4	64,1	68,1	69,3	75,8	78	80,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-7,29	-5,37	-7,69	-7,58	-7,39	-6,88	-8,77	-6,98	-4,71	-5,72
Amortyzacja	0,09	0,57	0,88	0,1	0,1	0,07	0,06	0,06	0,04	0,08
Wynagrodzenia w akcjach	1,85	0,65	0,41	0,18	0,55	0,79	1,5	1,47	1,35	0,95
Zmiana należności	0,64	-0,73	-0,44	0,27	0,63	0,14	0	0,36	-0,16	-0,22
Zmiana zapasów	-0,51	1	0,91	0,3	-0,8	0,88	-0,83	-1,1	-1,08	-0,07
Zmiana zobowiązań handlowych	0,49	-0,36	0,23
Przepływy operacyjne	-5,4	-1,23	-1,63	-1,78	-6,98	-4,03	-6,03	-5,33	-2,92	-2,92
Nakłady inwestycyjne	-0,02	-0,01	-0,01	-0,01	-0,02	-0,02	-0,01		-0,01	-0,02
Zakup inwestycji							0	-7,93	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji							0	4,97	2,98
Przepływy inwestycyjne	0,01	-0,2	-0,02	-0,01	-0,02	-0,02	-0,01	-2,97	2,97	-0,02
Emisja długu										0,8
Emisja akcji	2,57	0,15		1,97	18	0	0	2,57
Przepływy finansowe	4,8	0,46	-0,25	2,56	19,7	4,59	-0,01	2,56	0,23	0,79
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,59	-0,97	-1,89	0,77	12,7	0,54	-6,05	-5,74	0,28	-2,15
Wolne przepływy pieniężne	-5,41	-1,24	-1,64	-1,79	-7,01	-4,05	-6,04		-2,93	-2,93

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,41 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	70,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-43,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-42,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-44,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-44,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-7,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-6,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-119,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-49,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-230,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	112,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	10,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	4,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-0,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	12,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-51,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-35,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-29,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-20,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-17,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-16,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	5,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,85x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,47x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,47x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	58,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	3,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	3,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,13x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	468x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,91x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	402 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,04 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,10 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,01 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,02 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	36,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	34,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	3,87x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	10,5x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	10,6x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	3,65x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-11,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała MILESTONE SCIENTIFIC INC. w roku obrotowym 2025?

MILESTONE SCIENTIFIC INC. wykazała przychody 9,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4% więcej niż rok wcześniej.

Czy MILESTONE SCIENTIFIC INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 5,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MILESTONE SCIENTIFIC INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 15,1 tys. USD dały wolne przepływy -2,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MILESTONE SCIENTIFIC INC.