Spółki MLR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMILLER INDUSTRIES INC /TN/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MILLER INDUSTRIES INC /TN/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 601 | 615 | 712 | 818 | 651 | 717 | 848 | 1153 | 1258 | 790 |
| Koszt sprzedaży | 537 | 548 | 628 | 722 | 573 | 648 | 766 | 1002 | 1087 | 670 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 64,3 | 67,1 | 83,3 | 96,5 | 78,4 | 69,9 | 82,4 | 152 | 171 | 120 |
| Badania i rozwój | 1,8 | 1,94 | 3,13 | 3,7 | 4,72 | 3,6 | 4 | 6 | 6,2 | 8,2 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 32,3 | 35,6 | 39,5 | 43,4 | 39,7 | 46,2 | 52,8 | 73,1 | 86,3 | 89 |
| Koszty operacyjne | 33,2 | |||||||||
| Zysk operacyjny | 32 | 31,5 | ||||||||
| Koszty odsetkowe | 1,16 | 1,59 | 1,88 | 2,38 | 1,22 | 1,36 | 3,38 | 5,97 | 3,93 | 0,66 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,28 | 0,39 | -0,25 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 31,1 | 30,3 | 41,7 | 50,4 | 38,1 | 21,8 | 25,7 | 73,8 | 80,1 | 31,5 |
| Podatek dochodowy | 11,2 | 7,32 | 7,92 | 11,3 | 8,27 | 5,51 | 5,39 | 15,5 | 16,6 | 8,48 |
| Zysk netto | 19,9 | 23 | 33,7 | 39,1 | 29,8 | 16,3 | 20,3 | 58,3 | 63,5 | 23 |
| EBITDA | 36,8 | 37,7 | ||||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,76 | 2,02 | 2,96 | 3,43 | 2,62 | 1,42 | 1,78 | 5,10 | 5,55 | 2,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,75 | 2,02 | 2,96 | 3,43 | 2,62 | 1,42 | 1,78 | 5,07 | 5,47 | 1,98 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,3 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,5 | 11,6 | 11,6 |
| Dywidenda na akcję | 0,68 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,76 | 0,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 31,1 | 21,9 | 27 | 26,1 | 57,5 | 54,3 | 40,2 | 29,9 | 24,3 | 44,7 |
| Należności | 125 | 133 | 149 | 169 | 142 | 154 | 178 | 286 | 313 | 198 |
| Zapasy | 64,1 | 68,6 | 93,8 | 88 | 83,9 | 115 | 154 | 190 | 186 | 184 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 5,01 | 4,27 | 3,27 | 4,8 | 3,17 | 5,75 | 4,58 | 4,62 | 5,85 | 12,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 226 | 227 | 273 | 287 | 286 | 329 | 376 | 510 | 530 | 440 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 59,6 | 77,6 | 82,9 | 89,5 | 97,4 | 95,3 | 112 | 115 | 116 | 124 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,64 | 1,47 | 1,23 | 0,91 | 0,83 | 0,55 | 0,28 | |||
| Wartość firmy | 11,6 | 11,6 | 11,6 | 11,6 | 11,6 | 11,6 | 11,6 | 20 | 20 | 20,1 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,57 | 0,56 | 0,5 | 0,52 | 0,43 | 0,53 | 0,71 | 0,82 | 0,73 | 5,93 |
| Aktywa razem | 297 | 317 | 368 | 392 | 398 | 438 | 501 | 647 | 667 | 590 |
| Zobowiązania handlowe | 85,1 | 79,3 | 98,2 | 98,5 | 88,3 | 122 | 126 | 192 | 146 | 78,5 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 20,7 | 22 | 24,9 | 27,8 | 24,8 | 22,8 | 28,3 | 40,8 | 51,7 | 55,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,33 | 0,32 | 0,27 | 0,26 | 0,24 | |||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,29 | 0,37 | 2,25 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 106 | 102 | 123 | 124 | 111 | 147 | 156 | 235 | 198 | 137 |
| Zadłużenie długoterminowe | 15,5 | 5 | 45 | 60 | 65 | 31,1 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 1,31 | 1,12 | 0,87 | 0,6 | 0,51 | 0,23 | 0,1 | |||
| Zobowiązania razem | 113 | 114 | 141 | 134 | 116 | 153 | 208 | 299 | 266 | 169 |
| Zadłużenie razem | 15,8 | 5,37 | 45 | 60 | 65 | 33,3 | ||||
| Kapitał wpłacony | 150 | 151 | 151 | 151 | 151 | 151 | 152 | 154 | 154 | 153 |
| Zyski zatrzymane | 40,8 | 55,6 | 81,4 | 108 | 130 | 138 | 150 | 200 | 255 | 269 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,67 | -3,29 | -4,81 | -5,5 | -2,79 | -4,95 | -9,17 | -5,93 | -7,73 | -1,39 |
| Kapitał własny | 185 | 203 | 228 | |||||||
| Kapitał własny razem | 185 | 203 | 228 | 258 | 279 | 285 | 293 | 348 | 401 | 421 |
| Pasywa razem | 297 | 317 | 368 | 392 | 398 | 438 | 501 | 647 | 667 | 590 |
| Akcje w obrocie | 11,3 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 19,9 | 23 | 33,7 | 39,1 | 29,8 | 16,3 | 20,3 | 58,3 | 63,5 | 23 |
| Amortyzacja | 4,83 | 6,15 | 7,75 | 9,13 | 9,6 | 11 | 11,8 | 13,2 | 14,1 | 14,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0,15 | 0,15 | 0,15 | 0,19 | 0,2 | 0,74 | 1,06 | 3,23 | 5,33 |
| Podatek odroczony | 3,22 | -0,87 | 0,58 | 1,72 | 0,73 | 1,03 | 1,06 | -2,18 | -1,17 | -1,52 |
| Zmiana zapasów | 1,02 | -2,84 | -23,9 | 5,45 | 5,47 | -32,1 | -40,7 | -30,4 | 2,18 | 18,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 12,9 | -5,81 | 19,4 | -2,17 | -10,9 | 33,9 | 4,49 | 64,9 | -45,4 | -73,3 |
| Przepływy operacyjne | 20,9 | 14 | 21,9 | 35,1 | 60,7 | 15,3 | -19,2 | 11 | 16,9 | 98,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -25 | -24,7 | -13,3 | -17,4 | -17,5 | -9,15 | -28,9 | -12,1 | -15,4 | -13,7 |
| Przejęcia | -17,4 | -18,6 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -25 | -23,4 | -13,2 | -17,1 | -17,2 | -9,06 | -28,9 | -29,1 | -15,3 | -30,8 |
| Spłata długu | -0,61 | |||||||||
| Emisja akcji | 0 | 0,61 | 0,18 | |||||||
| Skup akcji własnych | -2,9 | -5,99 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -7,72 | -8,19 | -8,2 | -8,21 | -8,21 | -8,22 | -8,22 | -8,25 | -8,72 | -9,15 |
| Przepływy finansowe | -2,71 | -2,44 | -2,97 | -18,6 | -13,6 | -8,24 | 36,8 | 6,75 | -6,62 | -50,7 |
| Różnice kursowe | 1,6 | -1,16 | -2,86 | 1,12 | -0,55 | 3,16 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -7,33 | -9,22 | 5,14 | -0,97 | 31,4 | -3,19 | -14,2 | -10,2 | -5,57 | 20,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | -4,1 | -10,7 | 8,56 | 17,7 | 43,2 | 6,12 | -48,1 | -1,13 | 1,52 | 85 |
| Zapłacone odsetki | 1,88 | 1,88 | 2,44 | 3,25 | 2,05 | 1,57 | 3,33 | 8,09 | 9,71 | 7,05 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 11,6 | 11,6 | 7,46 | 10,1 | 6,72 | 5,89 | 1,81 | 18,1 | 23,7 | 7,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 14,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 17,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 31,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 11,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -37,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -29,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -63,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -63,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 485,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5500,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -11,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,46x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,30x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 0,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 31,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -52,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 269,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,03x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,18x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 87 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,43x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 106 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 71 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 123 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 787,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,24 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 66,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 9,78 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,43 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 4,90 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 65,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 7,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 613,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 561,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 42,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 5,44x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,66x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,73x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 4,98x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 18,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 11,9x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MILLER INDUSTRIES INC /TN/ w roku obrotowym 2025?
MILLER INDUSTRIES INC /TN/ wykazała przychody 790,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 37,2% mniej niż rok wcześniej.
Czy MILLER INDUSTRIES INC /TN/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 23,0 mln USD, marża netto 2,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MILLER INDUSTRIES INC /TN/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 98,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,7 mln USD dały wolne przepływy 85,0 mln USD.