Spółki MKTW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMARKETWISE, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które MARKETWISE, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 272 | 364 | 549 | 512 | 448 | 409 | 328 |
| Koszt sprzedaży | 42,6 | 155 | 239 | 62,7 | 56,8 | 50,7 | 44,3 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 230 | 210 | 310 | 450 | 391 | 358 | 284 |
| Badania i rozwój | 3,67 | 4,77 | 7,49 | 8,82 | 8,83 | 9,91 | 8,81 |
| Sprzedaż i marketing | 106 | 214 | 297 | 235 | 199 | 161 | 131 |
| Ogólne i administracyjne | 91,7 | 527 | 960 | 115 | 125 | 90,7 | 78,3 |
| Zysk operacyjny | 25,6 | -539 | -968 | 87,3 | 51,8 | 89 | 62,6 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,87 | -2,88 | 16,2 | 15,7 | -0,61 | 2,09 | 1,04 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 28 | -541 | -952 | 103 | 56,1 | 96,4 | 66,6 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 2,36 | 1,49 | 1,8 | 3,25 | 2,56 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,04 | -2,72 | 59,4 | 83,2 | 52,5 | 86 | 58,4 |
| Zysk netto | 28 | -538 | -1013 | 18 | 1,78 | 7,06 | 5,62 |
| EBITDA | 27,9 | -536 | -965 | 90,4 | 55,6 | 91,7 | 64,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 15,62 | 1,12 | 3,67 | 2,41 | |||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 15,62 | 1,07 | 3,58 | 2,31 | |||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1,15 | 1,59 | 1,92 | 2,33 | |||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1,16 | 1,67 | 1,97 | 2,44 |
Bilans
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 171 | 114 | 139 | 159 | 155 | 97,9 | 70,1 |
| Należności | 7,33 | 12,4 | 7,81 | 4,04 | 4,53 | 1,88 | 5,72 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,89 | 2,48 | 3,36 | 2,17 | 1,27 | 0,81 | |
| Aktywa obrotowe razem | 181 | 246 | 279 | 268 | 169 | 132 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,42 | 1,19 | 0,89 | 0,69 | 0,59 | 0,45 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 12,3 | 10,9 | 9,47 | 7,33 | 3,18 | 6,68 | |
| Wartość firmy | 18,1 | 18,1 | 23,3 | 31,3 | 31 | 30 | 30 |
| Wartości niematerialne | 5,28 | 8,61 | 16 | 6,26 | 4,67 | 3,81 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,68 | 0,97 | 0,63 | 0,29 | 0 | ||
| Aktywa razem | 285 | 422 | 443 | 397 | 260 | 218 | |
| Zobowiązania handlowe | 0,02 | ||||||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 32,1 | 46,5 | 46 | 55 | 23,3 | 33,2 | |
| Przychody przyszłych okresów | 191 | 275 | 312 | 311 | 285 | 215 | 182 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 346 | 395 | 386 | 374 | 260 | 234 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | ||||||
| Zobowiązania leasingowe | 7,83 | 6,93 | 5,83 | 4,37 | 2,74 | 5,18 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,28 | 0,75 | 2,81 | 2,61 | |||
| Zobowiązania razem | 1205 | 827 | 741 | 685 | 477 | 432 | |
| Zadłużenie razem | 0 | ||||||
| Kapitał wpłacony | 34,6 | 97,5 | 107 | 115 | 107 | 102 | |
| Zyski zatrzymane | -29,6 | -146 | -128 | -126 | -119 | -114 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,02 | -0,01 | 0,04 | 0,07 | 0,06 | 0,04 | |
| Kapitał własny | 5 | -48,5 | -21,2 | -11,1 | -12,5 | -11,7 | |
| Udziały niekontrolujące | -357 | -277 | -278 | -205 | -202 | ||
| Kapitał własny razem | -921 | -405 | -298 | -289 | -218 | -214 | |
| Pasywa razem | 285 | 422 | 443 | 397 | 260 | 218 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 28 | -541 | -954 | 101 | 54,3 | 93,1 | 64 |
| Amortyzacja | 2,33 | 2,55 | 2,68 | 3,09 | 3,82 | 2,75 | 2,19 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 8,61 | 18,7 | 211 | 9,05 | 23,4 | 12,2 | 11,1 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 2,36 | 1,49 | 1,8 | 2,87 | 0,95 |
| Zmiana należności | -6,51 | -5,07 | 4,59 | 3,77 | -0,49 | 2,65 | -3,81 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -5,22 | 6,99 | -7,28 | -3,98 | -0,2 | 3,47 | -0,12 |
| Przepływy operacyjne | 54,2 | 55,9 | 63,6 | 48,4 | 62,4 | -22,2 | 46 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,18 | -0,29 | -0,16 | -0,04 | -0,07 | -0,13 | -0,39 |
| Przejęcia | -1,48 | 0 | -7,14 | -12,8 | -0,17 | 0 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | 12,4 | -9,65 | -8,31 | -13,2 | -1,9 | -0,68 | -1,57 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0,83 | 0,68 | 0,3 | 0,42 | |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -3,34 | -13,1 | 0 | -10,8 | -3,38 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -5,74 | -1,51 | -4,78 | ||
| Przepływy finansowe | -27,3 | -103 | -30,7 | -16,2 | -64 | -34,5 | -72,1 |
| Różnice kursowe | -0,04 | -0,01 | 0,01 | 0,05 | 0,02 | -0,01 | -0,02 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 39,2 | -57,2 | 24,7 | 19 | -3,4 | -57,3 | -27,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 54 | 55,6 | 63,5 | 48,3 | 62,4 | -22,3 | 45,6 |
| Zapłacone odsetki | 0,37 | 0,34 | 0,07 | 0,86 | 0,78 | 0,73 | 0,01 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 0,33 | 0,49 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 86,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 14,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 3,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -19,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -20,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -14,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -29,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -10,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -29,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -10,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -20,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -32,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -35,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -47,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -15,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -21,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 23,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 28,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,35x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,15x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 243,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | -160,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -67,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,71x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 763x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 102x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 4 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 2056,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,84 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 120,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 17,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 17,68 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -12,66 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -25,46 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,45 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 194,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 9,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 4,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 320,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 287,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 144x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 6,99x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,87x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,91x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,28x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 14,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MARKETWISE, INC. w roku obrotowym 2025?
MARKETWISE, INC. wykazała przychody 328,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy MARKETWISE, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 5,6 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MARKETWISE, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 46,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 391,0 tys. USD dały wolne przepływy 45,6 mln USD.