Spółki MIDD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMIDDLEBY Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MIDDLEBY Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2268 | 2336 | 2723 | 2959 | 2513 | 3251 | 4033 | 3242 | 3150 | 3201 |
| Koszt sprzedaży | 1367 | 1423 | 1719 | 1856 | 1631 | 2056 | 2586 | 1958 | 1898 | 1949 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 901 | 913 | 1004 | 1103 | 882 | 1195 | 1447 | 1284 | 1252 | 1252 |
| Badania i rozwój | 26,3 | 29,1 | 35,3 | 41,2 | 35,3 | 41,8 | 48,9 | 47,1 | 50,8 | 58,8 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 472 | 468 | 539 | 594 | 532 | 668 | 797 | 625 | 590 | 663 |
| Ogólne i administracyjne | 221 | |||||||||
| Zysk operacyjny | 419 | 379 | 446 | 514 | 324 | 630 | 640 | 652 | 644 | 575 |
| Koszty odsetkowe | 23,9 | 26 | 58,7 | 82,6 | 78,6 | 57,2 | 89 | 121 | 93,4 | 93,8 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,04 | -0,83 | -1,83 | 2,33 | -3,07 | 1,6 | -28,9 | -4,26 | 0,46 | -5,08 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 421 | 384 | 424 | 463 | 268 | 620 | 564 | 536 | 566 | 482 |
| Podatek dochodowy | 137 | 85,4 | 106 | 110 | 60,8 | 131 | 128 | 123 | 145 | 115 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 413 | 421 | 367 | |||||||
| Zysk netto | 284 | 298 | 317 | 352 | 207 | 488 | 437 | 401 | 428 | -278 |
| EBITDA | 477 | 448 | 543 | 617 | 435 | 755 | 778 | 762 | 748 | 680 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,98 | 5,26 | 5,71 | 6,33 | 3,76 | 8,85 | 8,07 | 7,48 | 7,97 | -5,38 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,98 | 5,26 | 5,70 | 6,33 | 3,76 | 8,62 | 7,95 | 7,41 | 7,90 | -5,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 57 | 56,7 | 55,6 | 55,6 | 55,1 | 55,2 | 54,1 | 53,6 | 53,7 | 51,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 57,1 | 56,7 | 55,6 | 55,7 | 55,1 | 56,7 | 54,9 | 54,1 | 54,2 | 52,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 68,5 | 89,7 | 71,7 | 94,5 | 268 | 180 | 162 | 247 | 639 | 222 |
| Należności | 326 | 328 | 399 | 448 | 363 | 577 | 631 | 645 | 532 | 573 |
| Zapasy | 368 | 425 | 522 | 586 | 540 | 837 | 1078 | 936 | 656 | 693 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 42,7 | 55,4 | 50,9 | 61,2 | 81 | 92,3 | 126 | 113 | 115 | 111 |
| Aktywa obrotowe razem | 812 | 932 | 1062 | 1209 | 1270 | 1707 | 2006 | 1966 | 2330 | 2743 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 222 | 282 | 315 | 352 | 344 | 381 | 444 | 511 | 385 | 432 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 96,7 | 97,2 | 93,4 | 102 | 109 | 82,4 | 110 | |||
| Wartość firmy | 1093 | 1265 | 1743 | 1850 | 1934 | 2243 | 2412 | 1704 | 1744 | 1800 |
| Wartości niematerialne | 696 | 780 | 1361 | 1443 | 1450 | 1875 | 1794 | 1693 | 1100 | 1061 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 43,3 | 36,1 | 37,2 | 111 | 127 | 143 | 213 | 204 | 147 | 165 |
| Aktywa razem | 2917 | 3340 | 4550 | 5002 | 5202 | 6384 | 6875 | 6907 | 7283 | 6315 |
| Zobowiązania handlowe | 147 | 146 | 188 | 174 | 183 | 305 | 271 | 227 | 166 | 207 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 336 | 322 | 367 | 417 | 495 | 583 | 671 | 579 | 494 | 575 |
| Przychody przyszłych okresów | 74,5 | 93,9 | 133 | 186 | 119 | 114 | 168 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 5,88 | 5,15 | 3,21 | 2,89 | 22,9 | 27,3 | 45,6 | 44,8 | 43,9 | 44,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 488 | 474 | 559 | 593 | 700 | 915 | 988 | 851 | 829 | 1068 |
| Zadłużenie długoterminowe | 726 | 1024 | 1889 | 1870 | 1707 | 2387 | 2677 | 2380 | 2351 | 2129 |
| Zobowiązania leasingowe | 75 | 76,5 | 74,2 | 80,2 | 87,6 | 67,5 | 94,3 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 36,4 | 58,9 | 69,7 | 169 | 202 | 181 | 177 | 197 | 171 | 178 |
| Zobowiązania razem | 1652 | 1979 | 2885 | 3055 | 5277 | 3889 | 4077 | 3657 | 3645 | 3539 |
| Zadłużenie razem | 732 | 1029 | 1892 | 1873 | 1730 | 2414 | 2722 | 2425 | 2395 | 2173 |
| Kapitał wpłacony | 355 | 375 | 377 | 387 | 433 | 357 | 408 | 479 | 520 | 603 |
| Zyski zatrzymane | 1399 | 1698 | 2009 | 2361 | 2569 | 3062 | 3499 | 3900 | 4328 | 4050 |
| Akcje własne | -205 | -445 | -445 | -451 | -537 | -566 | -831 | -906 | -941 | -1735 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -284 | -266 | -276 | -351 | -488 | -359 | -278 | -223 | -269 | -142 |
| Kapitał własny | 1265 | 1361 | 1665 | 1947 | 1977 | 2494 | 2798 | 3250 | 3638 | 2776 |
| Kapitał własny razem | 1265 | 1361 | 1665 | 1947 | -74,4 | 2494 | 2798 | 3250 | 3638 | 2776 |
| Pasywa razem | 2917 | 3340 | 4550 | 5002 | 5202 | 6384 | 6875 | 6907 | 7283 | 6315 |
| Akcje w obrocie | 57,5 | 55,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 284 | 298 | 317 | 352 | 207 | 488 | 437 | 401 | 428 | -278 |
| Amortyzacja | 58,2 | 69,8 | 97,2 | 103 | 111 | 125 | 138 | 110 | 104 | 105 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 27,9 | 6,24 | 2,5 | 8,13 | 19,6 | 42,3 | 58,4 | 45,2 | 31,9 | 13,5 |
| Podatek odroczony | 21,4 | -14,5 | 20,5 | 22,2 | 16,4 | 6,86 | -6,64 | 0,44 | 35,8 | 70,1 |
| Zmiana należności | -33,9 | 26,2 | -25,3 | -27,7 | 90,4 | -94 | -28,4 | -12,1 | 16,9 | -14,5 |
| Zmiana zapasów | -22,2 | -9,74 | -28,4 | -28,3 | 66,7 | -198 | -196 | 76,2 | 61 | 3,07 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -7,73 | -21,6 | 13,6 | -29,4 | -3,02 | 61,3 | -47,7 | -43 | -14,4 | 18,1 |
| Przepływy operacyjne | 294 | 304 | 369 | 377 | 525 | 423 | 333 | 629 | 687 | 630 |
| Nakłady inwestycyjne | -24,8 | -54,5 | -36 | -46,6 | -34,8 | -46,6 | -67,3 | -59,2 | -36,7 | -70,7 |
| Przejęcia | -211 | -305 | -1198 | -281 | -79 | -964 | -279 | -37,9 | -111 | -32 |
| Przepływy inwestycyjne | -236 | -345 | -1239 | -328 | -107 | -1009 | -348 | -156 | -159 | -127 |
| Skup akcji własnych | -4,42 | -240 | 0 | -6,14 | -85,9 | -29,3 | -265 | -74,6 | -34,7 | -724 |
| Przepływy finansowe | -41,4 | 55,8 | 856 | -25,4 | -252 | 503 | 7,63 | -391 | -73,8 | -971 |
| Różnice kursowe | -4,05 | 6,34 | -3,57 | -1,51 | 8,04 | -5,07 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13 | 21,2 | -18 | 22,8 | 174 | -87,7 | -18,4 | 85,5 | 442 | -445 |
| Wolne przepływy pieniężne | 269 | 250 | 333 | 331 | 490 | 377 | 265 | 570 | 650 | 559 |
| Zapłacone odsetki | 21 | 25,9 | 55,3 | 80,9 | 65,6 | 50,6 | 77,2 | 119 | 97,7 | 104 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 89 | 123 | 79 | 91,5 | 41,2 | 126 | 114 | 132 | 109 | 79,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 38,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 16,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 18,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -13,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 27,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -21,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -8,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 18,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 0,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -10,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -9,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -164,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -167,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -13,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 28,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -23,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -13,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,99x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,92x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,90x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 36,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,82 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,93x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,23x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 816,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 52,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -615,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,63x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,01x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,49x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 146 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,64x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 65 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 45 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 167 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -9,19 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 74,75 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 10,63 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,70 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 48,74 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -13,57 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 194,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,87 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,69 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,44x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,20x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 10,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,18x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,97x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -9,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 19,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MIDDLEBY Corp w roku obrotowym 2025?
MIDDLEBY Corp wykazała przychody 3,20 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy MIDDLEBY Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 277,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MIDDLEBY Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 630,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 70,7 mln USD dały wolne przepływy 559,5 mln USD.