Spółki MGRC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMCGRATH RENTCORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MCGRATH RENTCORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 424 | 462 | 498 | 570 | 573 | 535 | 636 | 832 | 911 | 944 |
| Koszt sprzedaży | 240 | 256 | 265 | 304 | 309 | 287 | 345 | 438 | 476 | 489 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 184 | 206 | 233 | 266 | 264 | 247 | 290 | 394 | 435 | 455 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 105 | 112 | 116 | 125 | 123 | 123 | 143 | 208 | 200 | 211 |
| Zysk operacyjny | 79,3 | 94,7 | 117 | 141 | 141 | 124 | 147 | 190 | 244 | 244 |
| Koszty odsetkowe | 12,2 | 11,6 | 12,3 | 12,3 | 8,79 | 8,24 | 12,2 | 40,6 | 47,2 | 30,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 66,9 | 83,5 | 105 | 129 | 132 | 116 | 135 | 149 | 314 | 213 |
| Podatek dochodowy | 28,7 | -70,5 | 25,3 | 32,3 | 30,1 | 30,7 | 31,4 | 37,6 | 81,9 | 56,8 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 85,1 | 103 | 112 | 232 | 156 | |||||
| Zysk netto | 38,3 | 154 | 79,4 | 96,8 | 102 | 89,7 | 115 | 175 | 232 | 156 |
| EBITDA | 160 | 173 | 199 | 231 | 235 | 231 | 259 | 299 | 352 | 351 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,60 | 6,41 | 3,29 | 3,99 | 4,22 | 3,70 | 4,73 | 7,14 | 9,44 | 6,35 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,60 | 6,34 | 3,24 | 3,93 | 4,16 | 3,66 | 4,70 | 7,12 | 9,43 | 6,35 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 23,9 | 24 | 24,1 | 24,3 | 24,2 | 24,2 | 24,4 | 24,5 | 24,5 | 24,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 24 | 24,3 | 24,5 | 24,6 | 24,5 | 24,5 | 24,5 | 24,5 | 24,6 | 24,6 |
| Dywidenda na akcję | 1,02 | 1,04 | 1,36 | 1,50 | 1,68 | 1,74 | 1,82 | 1,86 | 1,90 | 1,94 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,85 | 2,5 | 1,51 | 2,34 | 1,24 | 1,49 | 0,96 | 0,88 | 0,81 | 0,3 |
| Zapasy | 8,03 | 14,3 | 8,03 | |||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 112 | 119 | 127 | 131 | 136 | 135 | 139 | 154 | 182 | 219 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9,9 | 8,3 | 11,6 | 11,6 | 14,8 | 12,6 | 12,9 | |||
| Wartość firmy | 27,8 | 27,8 | 27,8 | 28,2 | 28,2 | 132 | 106 | 323 | 323 | 333 |
| Wartości niematerialne | 8,6 | 7,72 | 7,25 | 7,33 | 7,12 | 47 | 35,4 | 64,6 | 54,3 | 46,6 |
| Aktywa razem | 1128 | 1148 | 1217 | 1310 | 1276 | 1596 | 1708 | 2217 | 2278 | 2357 |
| Zobowiązania razem | 734 | 624 | 646 | 676 | 593 | 864 | 904 | 1283 | 1154 | 1120 |
| Zyski zatrzymane | 293 | 421 | 468 | 528 | 576 | 623 | 694 | 823 | 1007 | 1115 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,06 | -0,17 | -0,05 | -0,07 | -0,1 | -0,05 | -0,08 | -0,12 | ||
| Kapitał własny | 394 | 524 | 572 | 634 | 683 | 732 | 804 | 934 | 1123 | 1237 |
| Kapitał własny razem | 394 | 524 | 572 | 634 | 683 | 732 | 804 | 934 | 1123 | 1237 |
| Pasywa razem | 1128 | 1148 | 1217 | 1310 | 1276 | 1596 | 1708 | 2217 | 2278 | 2357 |
| Akcje w obrocie | 23,9 | 24,1 | 24,2 | 24,3 | 24,1 | 24,3 | 24,4 | 24,5 | 24,6 | 24,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 38,3 | 154 | 79,4 | 96,8 | 102 | 89,7 | 115 | 175 | 232 | 156 |
| Amortyzacja | 81,2 | 78,4 | 82 | 89,5 | 94,6 | 107 | 111 | 109 | 107 | 107 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,09 | 3,2 | 4,11 | 5,89 | 5,55 | 7,67 | 8,01 | 8,28 | 9,5 | 11,2 |
| Podatek odroczony | 7,75 | -96,6 | 12 | 11,6 | -2,19 | 26,3 | 4,49 | 6,36 | 38,6 | 33,5 |
| Zmiana należności | -3,75 | -10,5 | -15,7 | -7,32 | 3,44 | -24,4 | -31,4 | -37,8 | 6,14 | -14,2 |
| Zmiana zapasów | -6,06 | -0,78 | 1,12 | 6,28 | ||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 10,4 | 4,02 | -1,61 | 20,3 | 0,32 | 12,2 | 9 | -49,8 | 11,8 | -0,33 |
| Przepływy operacyjne | 141 | 122 | 143 | 188 | 181 | 196 | 194 | 95,3 | 374 | 256 |
| Nakłady inwestycyjne | -10,5 | -14,6 | -15,7 | -12,1 | -13,7 | -2,68 | -17,6 | -44 | -40,2 | -44,4 |
| Przejęcia | -7,54 | -7,81 | -283 | -458 | -23,8 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -60,2 | -70,9 | -104 | -143 | -53 | -352 | -131 | -392 | -151 | -127 |
| Emisja długu | 75 | |||||||||
| Spłata długu | -20 | -20 | -20 | -40 | -60 | |||||
| Emisja akcji | 0,04 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -13,6 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -24,4 | -24,9 | -30,9 | -35,5 | -39,8 | -42,2 | -44,3 | -45,6 | -46,8 | -47,9 |
| Przepływy finansowe | -80,8 | -49,9 | -39,1 | -44 | -128 | 156 | -63,5 | 296 | -224 | -129 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,25 | 1,65 | -0,99 | 0,83 | -1,1 | 0,25 | -0,53 | -0,08 | -0,07 | -0,51 |
| Wolne przepływy pieniężne | 130 | 108 | 127 | 176 | 167 | 193 | 177 | 51,4 | 334 | 211 |
| Zapłacone odsetki | 12,4 | 11,8 | 12,6 | 12,5 | 9,05 | 10,3 | 14,8 | 38,6 | 48,3 | 29,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 15,6 | 29,5 | 18,2 | 17,5 | 34,9 | 9,09 | 27,4 | 91,6 | 36,5 | 10,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 48,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 25,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 37,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 22,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 16,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 22,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 14,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 23,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -0,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 18,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -0,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -32,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -32,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -31,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -36,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 50,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 8,40x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 15,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 866,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,37x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 31,6x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 12 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 137,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 16,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,24 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 38,09 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,55 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,28 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 50,99 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 35,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,18 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 23,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,77 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,76 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,96x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,22x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,19x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,96x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,93x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,72x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MCGRATH RENTCORP w roku obrotowym 2025?
MCGRATH RENTCORP wykazała przychody 944,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy MCGRATH RENTCORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 156,3 mln USD, marża netto 16,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MCGRATH RENTCORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 255,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 44,4 mln USD dały wolne przepływy 211,3 mln USD.