Spółki MGNI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMAGNITE, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MAGNITE, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 278 | 156 | 125 | 156 | 222 | 468 | 577 | 620 | 668 | 714 |
| Koszt sprzedaży | 73,2 | 56,8 | 60 | 57,4 | 77,7 | 202 | 307 | 410 | 259 | 267 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 205 | 98,7 | 64,7 | 99 | 144 | 267 | 270 | 210 | 409 | 447 |
| Badania i rozwój | 51,2 | 47,5 | 37,9 | 40,3 | 51,5 | 74,4 | 93,8 | 94,3 | 95,2 | 84,7 |
| Sprzedaż i marketing | 83,3 | 51,8 | 44,6 | 44,6 | 76 | 170 | 200 | 174 | 166 | 172 |
| Ogólne i administracyjne | 68,6 | 55,6 | 42,4 | 39,8 | 53 | 64,8 | 81,4 | 89 | 96,9 | 93,2 |
| Zysk operacyjny | -24,9 | -157 | -63,6 | -27,6 | -54,2 | -81,1 | -113 | -155 | 51,1 | 97,6 |
| Koszty odsetkowe | 29,3 | 32,4 | 27 | 18,9 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 2,92 | 11,1 | 13,4 | 12,7 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,98 | 0,43 | 2,14 | 0,59 | 1,5 | -13,9 | -22,8 | -2,54 | -24,6 | -27 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -22,9 | -157 | -61,5 | -27 | -52,7 | -95 | -136 | -158 | 26,5 | 70,6 |
| Podatek dochodowy | -4,86 | -1,76 | 0,36 | -1,51 | 0,69 | -95,1 | -5,27 | 1,64 | 3,7 | -74 |
| Zysk netto | -18,1 | -155 | -61,8 | -25,5 | -53,4 | 0,07 | -130 | -159 | 22,8 | 145 |
| EBITDA | 17,9 | -121 | -28,3 | 4,54 | -4,99 | 65,8 | 103 | 85,8 | 110 | 151 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,39 | -3,17 | -1,23 | -0,48 | -0,55 | 0,00 | -0,98 | -1,17 | 0,16 | 1,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,39 | -3,17 | -1,23 | -0,48 | -0,55 | 0,00 | -0,98 | -1,17 | 0,16 | 0,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 46,7 | 48,9 | 50,6 | 52,6 | 96,7 | 126 | 133 | 137 | 141 | 143 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 46,7 | 48,9 | 50,3 | 52,6 | 96,7 | 136 | 133 | 137 | 147 | 154 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 149 | 76,6 | 80,5 | 88,9 | 118 | 230 | 326 | 326 | 483 | 553 |
| Należności | 192 | 166 | 206 | 218 | 472 | 928 | 977 | 1176 | 1200 | 1302 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 9,54 | 9,62 | 6,88 | 6,59 | 17,7 | 19,9 | 23,5 | 20,5 | 19,9 | 26,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 392 | 305 | 301 | 313 | 607 | 1178 | 1326 | 1523 | 1703 | 1882 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 36,2 | 47,4 | 33,5 | 23,7 | 23,7 | 34,1 | 45 | 47,4 | 68,7 | 109 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 21,5 | 39,6 | 77 | 78,2 | 60,5 | 50,3 | 66,6 | |||
| Wartość firmy | 65,7 | 0 | 0 | 7,37 | 158 | 970 | 978 | 978 | 978 | 984 |
| Wartości niematerialne | 6,8 | 13,4 | 10,2 | 11,4 | 89,9 | 427 | 254 | 51 | 21,3 | 12,4 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,92 | 5,49 | 1,24 | 2,1 | 4,44 | 6,86 | 7,38 | 6,73 | 6,38 | 82,5 |
| Aktywa razem | 520 | 384 | 360 | 395 | 939 | 2713 | 2712 | 2689 | 2855 | 3164 |
| Zobowiązania handlowe | 7,93 | 3,76 | 3,12 | 4,82 | 4,27 | 11,9 | 19,4 | 23,8 | 30,9 | 15 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 9,71 | 6,65 | 6,13 | 6,73 | 12,4 | 16,2 | 15,1 | 15,1 | 17,7 | 19,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 3,6 | 3,6 | 3,6 | 3,64 | 208 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 218 | 217 | 241 | 267 | 522 | 1029 | 1125 | 1402 | 1496 | 1842 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 720 | 723 | 533 | 550 | 348 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 15,2 | 32,3 | 66,5 | 66,3 | 49,7 | 39 | 50,1 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,78 | 1,78 | 1,02 | 0,45 | 2,67 | 2,65 | 1,72 | 2,34 | 1,48 | 2,54 |
| Zobowiązania razem | 220 | 219 | 242 | 283 | 557 | 1832 | 1921 | 1987 | 2087 | 2242 |
| Zadłużenie razem | 0 | 758 | 755 | 537 | 554 | 556 | ||||
| Kapitał wpłacony | 399 | 418 | 434 | 453 | 777 | 1283 | 1319 | 1388 | 1434 | 1440 |
| Zyski zatrzymane | -99 | -254 | -316 | -341 | -395 | -394 | -525 | -684 | -661 | -517 |
| Akcje własne | 0 | -6,01 | 0 | |||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,27 | 0,04 | -0,26 | -0,05 | -0,96 | -1,38 | -3,15 | -2,08 | -4,42 | -1,45 |
| Kapitał własny | 300 | 165 | 118 | 112 | 382 | 881 | 791 | 702 | 768 | 922 |
| Kapitał własny razem | 300 | 165 | 118 | 112 | 382 | 881 | 791 | 702 | 768 | 922 |
| Pasywa razem | 520 | 384 | 360 | 395 | 939 | 2713 | 2712 | 2689 | 2855 | 3164 |
| Akcje w obrocie | 49,4 | 50,2 | 51,2 | 53,9 | 114 | 132 | 134 | 139 | 141 | 143 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -18,1 | -155 | -61,8 | -25,5 | -53,4 | 0,07 | -130 | -159 | 22,8 | 145 |
| Amortyzacja | 42,8 | 36,2 | 35,3 | 32,1 | 49,2 | 147 | 216 | 241 | 58,5 | 53,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 28,7 | 20,5 | 16,3 | 18,8 | 28,5 | 40,7 | 64,1 | 72,6 | 76,5 | 76,6 |
| Podatek odroczony | -6,63 | -1,45 | -0,05 | -1,67 | -0,3 | -99 | -8,88 | -2,28 | 0,06 | -78,3 |
| Zmiana należności | 25,3 | 26,1 | -40,7 | -10,7 | -104 | -254 | -46,3 | -220 | -26 | -104 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -33 | -0,5 | 26,6 | 16,3 | 75,1 | 285 | 91,4 | 295 | 97,4 | 143 |
| Przepływy operacyjne | 60,1 | 21,5 | -22,7 | 32 | -12,1 | 127 | 193 | 214 | 235 | 236 |
| Nakłady inwestycyjne | -23,5 | -32,4 | -11,4 | -11,4 | -14,3 | -17,7 | -30,8 | -26,8 | -32,8 | -70,5 |
| Przejęcia | -0,24 | -38,6 | 0 | -11 | 54,6 | -662 | -20,8 | 0 | 0 | -8,1 |
| Zakup inwestycji | -24 | 0 | 0 | |||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 37,4 | 81,1 | 62,7 | 7,5 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -37,4 | -93,2 | 27,9 | -23,4 | 32,6 | -691 | -65,2 | -37,4 | -47,5 | -92,8 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -1,8 | -3,6 | -3,6 | |||||
| Emisja akcji | 14,2 | 0,39 | 0,05 | 0,59 | 13,5 | 9,43 | 2,23 | 2,17 | 0,57 | 3,06 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -6,01 | -15,7 | 0 | -14,6 | -46,3 | |||
| Przepływy finansowe | 10,1 | -1,38 | -1,28 | -0,21 | 7,35 | 678 | -30,2 | -178 | -28,9 | -75,1 |
| Różnice kursowe | -0,16 | 0,2 | -0,17 | 0,05 | 0,92 | -0,68 | -1,42 | 0,58 | -1,79 | 1,82 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 32,7 | -72,9 | 3,81 | 8,44 | 28,8 | 113 | 95,8 | -0,28 | 157 | 70,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 36,6 | -10,9 | -34,1 | 20,6 | -26,4 | 109 | 162 | 188 | 202 | 166 |
| Zapłacone odsetki | 0,06 | 0,06 | 0,05 | 0,06 | 0,1 | 12,9 | 26,3 | 37 | 36,9 | 28,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,29 | 0,38 | 0,38 | 0,29 | 1,61 | 2,14 | 4,93 | 5,36 | 3,87 | 3,76 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 64,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 15,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 21,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 29,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -69,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 12,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 10,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 8,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 9,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 18,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 25,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 91,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 38,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 534,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 493,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -18,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 20,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 19,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 27,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 9,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,03x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,37x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 11,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 69,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 17,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,11x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,93x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 42,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 32,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -54,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,39x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 0,54x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 681 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 43 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 129,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 23,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,13 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,04 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,47 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,91 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,38 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,32 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 27,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,44 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,63x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,67x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 15,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,66x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 29,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 21,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 16,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MAGNITE, INC. w roku obrotowym 2025?
MAGNITE, INC. wykazała przychody 714,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy MAGNITE, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 144,6 mln USD, marża netto 20,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MAGNITE, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 236,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 70,5 mln USD dały wolne przepływy 165,6 mln USD.