Spółki MGEE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMGE ENERGY INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MGE ENERGY INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 545 | 563 | 560 | 569 | 539 | 607 | 715 | 690 | 677 | 744 |
| Zysk operacyjny | 124 | 125 | 114 | 111 | 110 | 117 | 138 | 146 | 146 | 171 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 14,1 | 14,4 | 17,1 | 18,8 | 25,4 | 16,7 | 26,1 | 29,5 | 17,8 | 19,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 118 | 120 | 112 | 107 | 112 | 110 | 137 | 146 | 131 | 157 |
| Podatek dochodowy | 42,5 | 22,1 | 27,4 | 19,8 | 19,4 | 4,12 | 26,2 | 27,8 | 10,6 | 20,8 |
| Zysk netto | 75,6 | 97,6 | 84,2 | 86,9 | 92,4 | 106 | 111 | 118 | 121 | 136 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,18 | 2,82 | 2,43 | 2,51 | 2,60 | 2,92 | 3,07 | 3,25 | 3,33 | 3,72 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,18 | 2,82 | 2,43 | 2,51 | 2,60 | 2,92 | 3,07 | 3,25 | 3,33 | 3,72 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 35,6 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 35,6 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,6 |
| Dywidenda na akcję | 1,21 | 1,26 | 1,32 | 1,38 | 1,45 | 1,52 | 1,59 | 1,67 | 1,76 | 1,85 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 96 | 108 | 83,1 | 23,5 | 44,7 | 17,4 | 11,6 | 11,1 | 21,3 | 5,67 |
| Należności | 39,9 | 42,3 | 43,6 | 40,5 | 41,4 | 46,2 | 55,4 | 46,7 | 51,3 | 57,6 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 12,3 | 12,5 | 8,59 | 10,2 | 11,4 | 11,2 | 19 | 15,6 | 14,2 | 17,2 |
| Aktywa obrotowe razem | 276 | 291 | 241 | 182 | 210 | 199 | 243 | 238 | 227 | 229 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1282 | 1341 | 1509 | 1643 | 1769 | 1879 | 1971 | 2128 | 2287 | 2573 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,67 | 5,99 | 7,96 | 7,79 | 7,56 | 7,4 | 7,25 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,09 | 0,73 | 12,5 | 19,1 | 22,3 | 27,5 | 24,4 | 20,7 | 26,3 | 18,3 |
| Aktywa razem | 1801 | 1855 | 1989 | 2082 | 2254 | 2372 | 2518 | 2675 | 2828 | 3155 |
| Zobowiązania handlowe | 47,8 | 47,6 | 46,2 | 55,2 | 54,6 | 64,1 | 59,3 | 65,5 | 77,5 | 118 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 11,9 | 12,2 | 13 | 12,8 | 12,6 | 13 | 13,1 | 15,9 | 15,9 | 17,2 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4,33 | 24,5 | 4,55 | 19,7 | 4,77 | 4,89 | 54,3 | 5,15 | 5,29 | 21,6 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 104 | 127 | 121 | 129 | 191 | 118 | 225 | 157 | 126 | 297 |
| Zadłużenie długoterminowe | 383 | 398 | 493 | 524 | 519 | 614 | 585 | 719 | 764 | 792 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,5 | 5,84 | 7,97 | 7,92 | 7,8 | 7,78 | 7,71 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 66,4 | 69 | 66,4 | 63 | 72,2 | 91,7 | 46,7 | 61,7 | 64,6 | 63,4 |
| Zobowiązania razem | 1077 | 1077 | 1172 | 1226 | 1278 | 1344 | 1436 | 1535 | 1598 | 1851 |
| Zadłużenie razem | 387 | 423 | 498 | 543 | 524 | 619 | 640 | 724 | 769 | 814 |
| Kapitał wpłacony | 316 | 316 | 316 | 316 | 394 | 395 | 396 | 397 | 430 | 435 |
| Zyski zatrzymane | 373 | 427 | 466 | 505 | 545 | 596 | 650 | 707 | 764 | 832 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,2 | 0,38 | 0 | |||||||
| Kapitał własny | 724 | 778 | 817 | 856 | 976 | 1027 | 1082 | 1140 | 1230 | 1304 |
| Kapitał własny razem | 724 | 778 | 817 | 856 | 976 | 1027 | 1082 | 1140 | 1230 | 1304 |
| Pasywa razem | 1801 | 1855 | 1989 | 2082 | 2254 | 2372 | 2518 | 2675 | 2828 | 3155 |
| Akcje w obrocie | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 34,7 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,5 | 36,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 75,6 | 97,6 | 84,2 | 86,9 | 92,4 | 106 | 111 | 118 | 121 | 136 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,1 | 1 | 1,1 | 3 | 1,3 | 2,9 | 1,3 | 2,7 | 4,5 | 3,3 |
| Podatek odroczony | 22,4 | -4,08 | 3,75 | 7,21 | 10,4 | 4,84 | 23,4 | 23 | 0,61 | 7,62 |
| Zmiana zapasów | 7,27 | -2,57 | 2,72 | -3,42 | -0,84 | -6,34 | -22,2 | -0,85 | 5,54 | 5,07 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 9,88 | -5,29 | -4,86 | -7,43 | 14,4 | 2,73 | 5,1 | -5,21 | 6,49 | 8,48 |
| Przepływy operacyjne | 148 | 131 | 153 | 130 | 172 | 138 | 154 | 238 | 278 | 263 |
| Nakłady inwestycyjne | -83,7 | -108 | -212 | -164 | -203 | -153 | -175 | -222 | -237 | -343 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0,41 | 0,68 | 0,96 | 0,22 | 0,62 | 1,68 | 0,92 | 1 | 2,55 | 4,5 |
| Przepływy inwestycyjne | -86,8 | -116 | -218 | -172 | -210 | -157 | -180 | -230 | -241 | -351 |
| Emisja długu | 0 | 70 | 100 | 50 | 19,3 | 100 | 25 | 139 | 50 | 50 |
| Spłata długu | -4,27 | -34,4 | -24,5 | -4,55 | -39 | -4,77 | -4,89 | -54,3 | -5,15 | -5,29 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 79,6 | 0 | 0 | 0 | 31,6 | 3,75 | ||
| Wypłacone dywidendy | -41,8 | -43,7 | -45,8 | -47,8 | -51,7 | -54,8 | -57,5 | -60,4 | -63,6 | -67,6 |
| Przepływy finansowe | -46,1 | -4,64 | 38,1 | -17,2 | 59,2 | -8,76 | 25,5 | -10,5 | -26,8 | 71,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 14,9 | 10,5 | -27,2 | -59,1 | 21,2 | -28,2 | -0,87 | -2,94 | 9,47 | -15,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 64,2 | 23,2 | -59,2 | -33,6 | -30,7 | -15,6 | -21,3 | 15,5 | 40,9 | -80 |
| Zapłacone odsetki | 19,4 | 19,2 | 20 | 23,2 | 23,9 | 23,5 | 26 | 29,5 | 34,3 | 35,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 21,8 | 27,1 | 12,6 | 14,6 | 8,13 | 4 | 3,17 | 9,8 | -13,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 22,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 21,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -17,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 12,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 51,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 16,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 11,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -5,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -295,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,15x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,37x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,67x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 28,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 891,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 28,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,35 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,29x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 13,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 28 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -91,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 149,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,90 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 20,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -3,57 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,27 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 36,72 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 36,72 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,26 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 48,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,54 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,45x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,96x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,96x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 9,95x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,61x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 20,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| Stopa FCF | -4,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,80x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MGE ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
MGE ENERGY INC wykazała przychody 743,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy MGE ENERGY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 135,9 mln USD, marża netto 18,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MGE ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 263,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 343,2 mln USD dały wolne przepływy -80,0 mln USD.