Spółki MET Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMETLIFE INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które METLIFE INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 60 787 | 62 308 | 67 941 | 69 620 | 67 842 | 68 696 | 68 770 | 66 905 | 70 986 | 77 084 |
| Sprzedaż i marketing | 5741 | 5387 | 5707 | 6001 | 5596 | 5463 | 5265 | 5819 | 6018 | 6791 |
| Ogólne i administracyjne | 1007 | 1129 | 910 | 901 | 761 | 670 | 669 | 828 | 481 | 560 |
| Koszty operacyjne | 13 749 | 13 621 | 13 714 | 13 689 | 13 150 | 12 018 | 11 859 | 12 710 | 13 017 | 13 860 |
| Zysk operacyjny | 5978 | 5723 | 5996 | 6137 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 874 | 841 | 827 | 656 | 632 | 647 | 655 | 740 | 738 | 724 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 4281 | 3536 | 6307 | 6795 | 6927 | 8518 | 6364 | 2162 | 5622 | 4661 |
| Podatek dochodowy | 693 | -1470 | 1179 | 886 | 1509 | 1642 | 1062 | 560 | 1178 | 1258 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 3481 | 4893 | 4982 | 5721 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 4 | 10 | 5 | 10 | 11 | 21 | 18 | 24 | 18 | 24 |
| Zysk netto | 850 | 4010 | 5123 | 5899 | 5407 | 6855 | 5284 | 1578 | 4426 | 3379 |
| EBITDA | 6096 | 5835 | 6120 | 6254 | ||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,71 | 3,82 | 5,18 | 6,38 | 5,99 | 7,71 | 6,35 | 1,82 | 5,98 | 4,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,70 | 3,79 | 5,14 | 6,34 | 5,94 | 7,65 | 6,30 | 1,81 | 5,94 | 4,71 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1052 | 1022 | 961 | 896 | 867 | 863 | 803 | 758 | 706 | 669 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1059 | 1031 | 969 | 902 | 873 | 869 | 809 | 762 | 711 | 673 |
| Dywidenda na akcję | 1,65 | 1,67 | 1,74 | 1,82 | 1,90 | 1,90 | 1,98 | 2,06 | 2,16 | 2,25 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 12 651 | 12 701 | 15 821 | 16 598 | 19 795 | 20 047 | 20 195 | 20 639 | 20 068 | 22 032 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 6523 | 4870 | 3937 | 3850 | 3904 | 7176 | 4935 | 6045 | 5156 | 3601 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1488 | 1314 | 1110 | 961 | 1061 | 928 | 984 | |||
| Wartość firmy | 9220 | 9590 | 9422 | 9308 | 10 112 | 9535 | 9297 | 9236 | 8901 | 9613 |
| Wartości niematerialne | 509 | 459 | 384 | 335 | 1099 | 972 | 876 | 794 | 710 | 636 |
| Aktywa razem | 898 764 | 719 892 | 687 538 | 740 463 | 795 146 | 759 708 | 663 072 | 687 584 | 677 457 | 745 166 |
| Przychody przyszłych okresów | 2113 | |||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 242 | 477 | 268 | 235 | 393 | 341 | 175 | 119 | 465 | 355 |
| Zobowiązania razem | 831 062 | 661 022 | 634 580 | 674 081 | 720 329 | 691 959 | 632 947 | 657 331 | 649 754 | 716 245 |
| Zadłużenie razem | 16 671 | 16 157 | 13 092 | 13 696 | 14 991 | 14 274 | 14 822 | 15 667 | 15 551 | 14 822 |
| Kapitał wpłacony | 30 944 | 31 111 | 32 474 | 32 680 | 33 812 | 33 511 | 33 616 | 33 690 | 33 791 | 32 858 |
| Zyski zatrzymane | 34 683 | 26 527 | 28 926 | 33 078 | 36 491 | 41 197 | 40 332 | 40 146 | 42 626 | 44 290 |
| Akcje własne | -3474 | -6401 | -10 393 | -12 678 | -13 829 | -18 157 | -21 458 | -24 591 | -27 798 | -30 678 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 5366 | 7427 | 1722 | 13 052 | 18 072 | -2451 | -22 621 | -19 242 | -21 186 | -18 084 |
| Kapitał własny | 67 531 | 58 676 | 52 741 | 66 144 | 74 558 | 67 482 | 29 881 | 30 015 | 27 445 | 28 398 |
| Udziały niekontrolujące | 171 | 194 | 217 | 238 | 259 | 267 | 244 | 238 | 258 | 282 |
| Kapitał własny razem | 67 702 | 58 870 | 52 958 | 66 382 | 74 817 | 50 013 | 30 125 | 30 253 | 27 703 | 28 680 |
| Pasywa razem | 898 764 | 719 892 | 687 538 | 740 463 | 795 146 | 759 708 | 663 072 | 687 584 | 677 457 | 745 166 |
| Akcje w obrocie | 1047 | 997 | 916 | 875 | 853 | 826 | 779 | 731 | 689 | 655 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 854 | 4020 | 5128 | 5909 | 5418 | 6876 | 5302 | 1602 | 4444 | 3403 |
| Amortyzacja | 206 | 207 | 191 | 207 | 194 | 123 | 118 | 112 | 124 | 117 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 147 | 128 | 86 | 150 | 127 | 173 | 184 | 171 | 168 | 131 |
| Podatek odroczony | -458 | -2120 | 443 | 221 | 329 | 747 | -216 | -1107 | -766 | 7 |
| Przepływy operacyjne | 14 774 | 12 283 | 11 738 | 13 786 | 11 639 | 12 347 | 13 044 | 13 721 | 14 598 | 17 092 |
| Przejęcia | 0 | -211 | 0 | -32 | -1684 | 0 | -35 | 0 | 0 | -738 |
| Zakup inwestycji | -146 397 | -105 683 | -105 401 | -87 455 | -89 633 | -97 368 | -82 956 | -63 460 | -65 667 | -77 614 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 51 052 | 40 809 | 54 612 | 67 754 | 40 625 | 28 690 | 29 702 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -5850 | -16 876 | -5634 | -17 586 | -18 569 | -11 187 | -2620 | -10 246 | -11 493 | -15 607 |
| Emisja długu | 0 | 3657 | 24 | 1382 | 1124 | 29 | 1013 | 1989 | 1568 | 743 |
| Spłata długu | -1279 | -1073 | -1871 | -906 | ||||||
| Emisja akcji | 0 | 116 | 54 | 125 | 89 | 119 | 48 | 11 | 40 | 14 |
| Skup akcji własnych | -372 | -2927 | -3992 | -2285 | -1151 | -4303 | -3326 | -3103 | -3207 | -2883 |
| Wypłacone dywidendy | -1736 | -1717 | -1678 | -1643 | -1657 | -1647 | -1598 | -1566 | -1527 | -1509 |
| Przepływy finansowe | -3497 | -906 | -2801 | 4568 | 10 729 | -1126 | -9948 | -2940 | -3131 | 163 |
| Różnice kursowe | -302 | 323 | -183 | |||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 5125 | -5176 | 3120 | 777 | 3962 | -444 | 79 | 444 | -571 | 1964 |
| Zapłacone odsetki | 1202 | 1118 | 1130 | 964 | 891 | 914 | 905 | 989 | 1037 | 1041 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 672 | 1530 | 1935 | 1099 | 787 | 1102 | 1056 | 1833 | 1600 | 1564 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 8,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 60,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 0,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 2,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 2,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -23,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -20,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -17,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 96,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 6,02x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 17,91 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,10x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,61 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 122,74 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 24,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 43,03 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 28,08 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 42,83 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 41,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 62,09 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 34,77 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,78x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,47x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 3,99x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,44x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,30x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,19x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 5,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała METLIFE INC w roku obrotowym 2025?
METLIFE INC wykazała przychody 77,08 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy METLIFE INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,38 mld USD, marża netto 4,4%.