Spółki MEC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMayville Engineering Company, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Mayville Engineering Company, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 313 | 355 | 520 | 358 | 455 | 539 | 588 | 582 | 546 |
| Koszt sprzedaży | 279 | 304 | 461 | 326 | 403 | 478 | 519 | 511 | 492 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 34,7 | 50,6 | 58,7 | 31,5 | 51,4 | 61,1 | 69,7 | 71,1 | 54 |
| Zysk operacyjny | 9,43 | 22,2 | -1,96 | -6,5 | -7,39 | 25,8 | 20,2 | 44,6 | -3,84 |
| Koszty odsetkowe | 4,18 | 3,88 | 6,73 | 2,67 | 2 | 3,38 | 11,1 | 11 | 10,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,25 | 17,5 | -8,84 | -9,17 | -9,39 | 22,4 | 8,88 | 33,6 | -14,1 |
| Podatek dochodowy | 0 | -0,46 | -4,09 | -2,07 | -1,94 | 3,67 | 1,04 | 7,6 | -5,95 |
| Zysk netto | 5,25 | 17,9 | -4,75 | -7,09 | -7,45 | 18,7 | 7,84 | 26 | -8,11 |
| EBITDA | 26,4 | 38,5 | 20,3 | 14,9 | 13,7 | 48,1 | 47,5 | 75,2 | 27,7 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,37 | 1,29 | -0,27 | -0,36 | -0,37 | 0,92 | 0,38 | 1,26 | -0,40 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,37 | 1,29 | -0,27 | -0,36 | -0,36 | 0,91 | 0,38 | 1,24 | -0,40 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 14,3 | 13,9 | 17,4 | 19,9 | 20,4 | 20,4 | 20,4 | 20,6 | 20,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 14,3 | 13,9 | 17,4 | 19,9 | 20,8 | 20,7 | 20,7 | 21 | 20,5 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,08 | 3,09 | 0 | 0,12 | 0,12 | 0,13 | 0,67 | 0,21 | 1,5 |
| Należności | 52,3 | 40,2 | 42,1 | 55,4 | 58 | 57,4 | 49,8 | 57,6 | |
| Zapasy | 53,4 | 45,7 | 41,4 | 70,2 | 71,7 | 67,8 | 54,8 | 59,4 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,65 | 3,01 | 2,56 | 2,92 | 3,53 | 3,27 | 3,44 | 5,22 | |
| Aktywa obrotowe razem | 113 | 90,5 | 89,2 | 133 | 141 | 135 | 113 | 128 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 124 | 125 | 107 | 121 | 146 | 176 | 157 | 150 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 36,1 | 32,2 | 28,6 | 30,5 | |||||
| Wartość firmy | 69,4 | 71,5 | 71,5 | 71,5 | 71,5 | 92,7 | 92,7 | 140 | |
| Wartości niematerialne | 82,9 | 72,2 | 61,5 | 50,8 | 43,8 | 58,7 | 51,7 | 111 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,81 | 1,11 | 3,46 | 3,87 | 2,01 | 2,74 | 1,7 | 1,83 | |
| Aktywa razem | 392 | 364 | 339 | 379 | 441 | 497 | 446 | 564 | |
| Zobowiązania handlowe | 46 | 32,2 | 33,5 | 50,1 | 53,7 | 46,5 | 39,1 | 52,4 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 7,55 | ||||||||
| Przychody przyszłych okresów | 0,98 | 0,91 | 1,06 | 2,72 | 6,14 | 3,64 | 3,46 | 3,32 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 8,61 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 83,2 | 48,2 | 52,7 | 77,4 | 102 | 71,7 | 64,6 | 74,8 | |
| Zobowiązania leasingowe | 31,9 | 28,6 | 25,4 | 25,6 | |||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 2,46 | 1,19 | 2,45 | 2,54 | 3,5 | |
| Zobowiązania razem | 289 | 163 | 138 | 181 | 223 | 267 | 194 | 323 | |
| Zadłużenie razem | 8,61 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 184 | 191 | 197 | 201 | 205 | 207 | 209 | ||
| Zyski zatrzymane | 26,8 | 22,1 | 15 | 7,55 | 26,3 | 34,1 | 60,1 | 52 | |
| Akcje własne | -57,7 | -4,88 | -4,93 | -6,46 | -9,35 | -9,51 | -15,4 | -20 | |
| Kapitał własny | 103 | 201 | 201 | 198 | 218 | 230 | 252 | 241 | |
| Kapitał własny razem | 103 | 201 | 201 | 198 | 218 | 230 | 252 | 241 | |
| Pasywa razem | 392 | 364 | 339 | 379 | 441 | 497 | 446 | 564 | |
| Akcje w obrocie | 20,1 | 20,3 | 20,2 | 20,3 | 20,4 | 20,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 5,25 | 17,9 | -4,75 | -7,09 | -7,45 | 18,7 | 7,84 | 26 | -8,11 |
| Amortyzacja | 17 | 16,4 | 22,3 | 21,4 | 21,1 | 22,4 | 27,3 | 30,7 | 31,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,49 | 4,73 | 4,96 | 3,76 | 4,49 | 5,19 | 3,28 | ||
| Podatek odroczony | -0,95 | -6,03 | -2,3 | -3,25 | 3,25 | 0,85 | 4,94 | -6,17 | |
| Zmiana należności | 2,57 | 1,04 | 11,9 | -2,66 | -12,7 | -2,5 | 7,79 | 8,1 | 6,04 |
| Zmiana zapasów | -2,48 | -6,87 | 8,89 | 4,25 | -27,9 | -1,63 | 13,4 | 13,2 | 0,06 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,08 | 0,83 | -11 | 0,52 | 11,8 | 9,36 | -9,44 | -7,99 | 8,36 |
| Przepływy operacyjne | 30,8 | 36,7 | 33,4 | 36,5 | 14,5 | 52,4 | 40,4 | 89,8 | 38,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -11,3 | -17,9 | -25,8 | -7,79 | -39,3 | -58,6 | -16,6 | -12,1 | -11,6 |
| Przejęcia | -115 | -2,37 | -88,6 | -140 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -11,2 | -133 | -28,1 | -5,77 | -34 | -50,7 | -104 | -11,7 | -152 |
| Spłata długu | -0,27 | -1,11 | -6,67 | -0,81 | -0,5 | ||||
| Emisja akcji | 0,14 | 0,35 | |||||||
| Skup akcji własnych | -8,71 | -7,83 | -2,59 | -2,51 | -2,15 | -4,95 | -2,66 | -5,9 | -4,61 |
| Przepływy finansowe | -19,6 | 98,9 | -8,4 | -30,6 | 19,5 | -1,75 | 64,3 | -78,6 | 114 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,07 | 3,01 | -3,09 | 0,12 | -0 | 0,01 | 0,55 | -0,47 | 1,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 19,5 | 18,8 | 7,61 | 28,7 | -24,9 | -6,18 | 23,8 | 77,7 | 26,9 |
| Zapłacone odsetki | 4,31 | 4,12 | 6,63 | 3,01 | 2,12 | 3,67 | 10,7 | 10,3 | 9,71 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,05 | 0,54 | 0,74 | 1,55 | 0,7 | 0,35 | 0,46 | 1,36 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 9,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 3,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -5,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -3,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -24,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -108,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -63,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -16,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -131,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -132,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -57,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -65,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 26,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,70x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,85x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 44,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -0,89x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 65,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 41,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 80,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,00x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,84x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,69x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 47 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,59x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 48 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 44 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 51 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 132,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,76 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 25,75 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,20 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,61 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 12,77 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,14 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 437,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 435,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,75x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,34x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,47x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 31,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,74x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 22,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -1,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Mayville Engineering Company, Inc. w roku obrotowym 2025?
Mayville Engineering Company, Inc. wykazała przychody 546,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6% mniej niż rok wcześniej.
Czy Mayville Engineering Company, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Mayville Engineering Company, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 38,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,6 mln USD dały wolne przepływy 26,9 mln USD.