Medline Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Medline Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2023	FY2025	FY2025	FY2025
Przychody	23 231	25 507		28 432
Koszt sprzedaży	17 346	18 531		20 914
Zysk brutto ze sprzedaży	5885	6976		7518
Badania i rozwój	60	67		80
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	3867	4108		4524
Koszty operacyjne	4635	4830		5306
Zysk operacyjny	1250	2146		2212
Koszty odsetkowe	1213	1144		945
Przychody odsetkowe	237	280		133
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-986	-900		-964
Zysk przed opodatkowaniem	264	1246		1248
Podatek dochodowy	30	46		91
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-2
Zysk netto	234	1163	1153	1159
EBITDA	2201	3123		3223
Zysk na akcję, podstawowy				-0,01
Zysk na akcję, rozwodniony				-0,01
Liczba akcji, podstawowa (średnia)				810
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)				810

Bilans

	FY2023	FY2025	FY2025
Środki pieniężne	1585	199	1939
Inwestycje krótkoterminowe			0
Należności		3219	3533
Zapasy		4456	4769
Pozostałe aktywa obrotowe		398	438
Aktywa obrotowe razem		8272	10 679
Rzeczowe aktywa trwałe		4595	4778
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		384	432
Wartość firmy	7532	8065	8079
Wartości niematerialne		14 559	13 893
Pozostałe aktywa trwałe		23 111	23 027
Aktywa razem		35 978	38 484
Zobowiązania handlowe		869	961
Rozliczenia międzyokresowe bierne		1493	1452
Zadłużenie krótkoterminowe		78	77
Zobowiązania krótkoterminowe razem		2440	2490
Zadłużenie długoterminowe		16 416	12 484
Zobowiązania leasingowe		329	386
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		598	682
Zobowiązania razem		19 454	19 198
Zadłużenie razem		16 492	12 560
Kapitał wpłacony			10 717
Zyski zatrzymane			-7
Skumulowane inne całkowite dochody		11	27
Kapitał własny			10 737
Udziały niekontrolujące			8549
Kapitał własny razem			19 286
Pasywa razem		35 978	38 484

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2023	FY2025	FY2025	FY2025
Zysk netto	234	1163	1153	1159
Amortyzacja	951	977		1011
Wynagrodzenia w akcjach	78	61		76
Podatek odroczony	-23	-24		-20
Zmiana należności	-153	-256		-355
Zmiana zapasów	444	-545		-264
Zmiana zobowiązań handlowych	136	106		73
Przepływy operacyjne	1685	1769		1744
Nakłady inwestycyjne	-275	-354		-447
Przejęcia	-16	-1126		6
Przepływy inwestycyjne	-312	-1493		-474
Skup akcji własnych	0	-20		-33
Przepływy finansowe	-191	-1613		399
Różnice kursowe	4	2		23
Zmiana stanu środków pieniężnych	1186	-1335		1692
Wolne przepływy pieniężne	1410	1415		1297
Zapłacone odsetki	1126	1022		944
Zapłacony podatek dochodowy	52	101		62

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 34,70 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	26,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	11,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	4,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	4,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	7,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	10,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	9,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	15,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,6%	Amortyzacja / przychody.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,29x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,78x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,17x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	32,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	49,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	10,62 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	3,30x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,34x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	8,19 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	57,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-11,24 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,74x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,95x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,39x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	83 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,05x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	45 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	17 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	112 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	111,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	25,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,01 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	35,10 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,60 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,15 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	13,26 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-13,87 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,39 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	2,5%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	45,62 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	56,24 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	39,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,60x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,25x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	35,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	26,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,98x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	25,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	17,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	43,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Medline Inc. w roku obrotowym 2025?

Medline Inc. wykazała przychody 28,43 mld USD za rok obrotowy 2025.

Czy Medline Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,16 mld USD, marża netto 4,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Medline Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,74 mld USD minus nakłady inwestycyjne 447,0 mln USD dały wolne przepływy 1,30 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Medline Inc.