Spółki MCD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMCDONALDS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MCDONALDS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 24 622 | 22 820 | 21 258 | 21 364 | 19 208 | 23 223 | 23 183 | 25 494 | 25 920 | 26 885 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 2385 | 2231 | 2200 | 2229 | 2863 | 2817 | 2858 | 3039 | ||
| Zysk operacyjny | 7745 | 9553 | 8823 | 9070 | 7324 | 10 356 | 9371 | 11 647 | 11 712 | 12 393 |
| Koszty odsetkowe | 885 | 921 | 981 | 1122 | 1218 | 1186 | 1207 | 1361 | 1506 | 1582 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 6,3 | -57,9 | -25,3 | 70,2 | 34,8 | -42,3 | -339 | 236 | 139 | 87 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2059 | 2242 | 2218 | 2159 | 1390 | 2414 | 1846 | 3665 | 3282 | 3291 |
| Podatek dochodowy | 2180 | 3381 | 1892 | 1993 | 1410 | 1583 | 1648 | 2053 | 2121 | 2334 |
| Zysk netto | 4687 | 5192 | 5924 | 6025 | 4731 | 7545 | 6177 | 8469 | 8223 | 8563 |
| EBITDA | 9261 | 10 916 | 9037 | 9332 | 7625 | 10 686 | 9741 | 12 029 | 12 159 | 12 850 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,49 | 6,43 | 7,61 | 7,95 | 6,35 | 10,11 | 8,39 | 11,63 | 11,45 | 12,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,44 | 6,37 | 7,54 | 7,88 | 6,31 | 10,04 | 8,33 | 11,56 | 11,39 | 11,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 854 | 807 | 778 | 758 | 745 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 861 | 816 | 786 | 765 | 750 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dywidenda na akcję | 3,61 | 3,83 | 4,19 | 4,73 | 5,04 | 5,25 | 5,66 | 6,23 | 6,78 | 7,17 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1223 | 2464 | 866 | 899 | 3449 | 4709 | 2584 | 4579 | 1085 | 774 |
| Należności | 1474 | 1976 | 2442 | 2224 | 2110 | 1872 | 2115 | 2488 | 2383 | 2466 |
| Zapasy | 58,9 | 58,8 | 51,1 | 50,2 | 51,1 | 55,6 | 52 | 53 | 56 | 61 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 565 | 828 | 695 | 385 | 633 | 511 | 673 | 866 | 1074 | 863 |
| Aktywa obrotowe razem | 4849 | 5327 | 4053 | 3558 | 6243 | 7149 | 5424 | 7986 | 4599 | 4163 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 21 258 | 22 448 | 22 843 | 24 160 | 24 958 | 24 721 | 23 774 | 24 908 | 25 295 | 28 241 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 13 261 | 13 828 | 13 552 | 12 566 | 13 514 | 13 339 | 14 606 | ||
| Wartość firmy | 2337 | 2380 | 2332 | 2677 | 2773 | 2783 | 2900 | 3040 | 3145 | 3354 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1855 | 2563 | 2381 | 2584 | 3527 | 4450 | 4707 | 5618 | 6095 | 6331 |
| Aktywa razem | 31 024 | 33 804 | 32 811 | 47 511 | 52 627 | 53 854 | 50 436 | 56 147 | 55 182 | 59 515 |
| Zobowiązania handlowe | 756 | 925 | 1208 | 988 | 741 | 1007 | 980 | 1103 | 1029 | 1149 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 77,2 | 0 | 0 | 59,1 | 2244 | 0 | 0 | 2192 | 0 | 725 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3468 | 2891 | 2974 | 3621 | 6181 | 4020 | 3802 | 6859 | 3861 | 4361 |
| Zadłużenie długoterminowe | 25 879 | 29 536 | 31 075 | 34 118 | 35 197 | 35 623 | 35 904 | 37 153 | 38 424 | 39 973 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 12 758 | 13 321 | 13 021 | 12 134 | 13 058 | 12 888 | 14 147 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1054 | 1154 | 1096 | 980 | 1054 | 1081 | 1052 | 950 | 771 | 704 |
| Zobowiązania razem | 33 228 | 37 072 | 39 070 | 55 721 | 60 452 | 58 455 | 56 439 | 60 854 | 58 979 | 61 306 |
| Zadłużenie razem | 25 956 | 29 536 | 31 075 | 34 177 | 37 440 | 35 623 | 35 904 | 39 345 | 38 424 | 39 973 |
| Kapitał wpłacony | 6758 | 7072 | 7376 | 7654 | 7904 | 8232 | 8547 | 8893 | 9281 | 9641 |
| Zyski zatrzymane | 46 223 | 48 326 | 50 487 | 52 931 | 53 908 | 57 535 | 59 544 | 63 480 | 66 834 | 70 282 |
| Akcje własne | -52 109 | -56 504 | -61 529 | -66 329 | -67 066 | -67 810 | -71 624 | -74 640 | -77 375 | -79 316 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3093 | -2178 | -2610 | -2483 | -2587 | -2574 | -2487 | -2456 | -2553 | -2414 |
| Kapitał własny | -2204 | -3268 | -6258 | -8210 | -7825 | -4601 | -6003 | -4707 | -3797 | -1791 |
| Kapitał własny razem | -2204 | -3268 | -6258 | -8210 | -7825 | -4601 | -6003 | -4707 | -3797 | -1791 |
| Pasywa razem | 31 024 | 33 804 | 32 811 | 47 511 | 52 627 | 53 854 | 50 436 | 56 147 | 55 182 | 59 515 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4687 | 5192 | 5924 | 6025 | 4731 | 7545 | 6177 | 8469 | 8223 | 8563 |
| Amortyzacja | 1517 | 1363 | 215 | 263 | 301 | 330 | 370 | 382 | 447 | 457 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 131 | 118 | 125 | 110 | 92,4 | 139 | 167 | 175 | 172 | 165 |
| Podatek odroczony | -539 | -36,4 | 103 | 150 | 6,4 | -428 | -346 | -686 | -574 | -126 |
| Zmiana należności | -159 | -341 | -479 | 27 | -6,8 | 310 | -264 | -161 | 10 | 231 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 89,8 | -59,7 | 129 | -26,8 | -138 | 225 | 31 | 50 | -10 | 100 |
| Przepływy operacyjne | 6060 | 5551 | 6967 | 8122 | 6265 | 9142 | 7387 | 9612 | 9447 | 10 551 |
| Nakłady inwestycyjne | -1821 | -1854 | -2742 | -2394 | -1641 | -2040 | -1899 | -2357 | -2775 | -3365 |
| Przepływy inwestycyjne | -982 | 562 | -2455 | -3071 | -1546 | -2166 | -2678 | -3185 | -5346 | -3822 |
| Emisja długu | 3780 | 4728 | 3795 | 4499 | 5543 | 1154 | 3374 | 5221 | 2380 | 4724 |
| Spłata długu | -823 | -1649 | -1760 | -2062 | -2412 | -2240 | -2202 | -2441 | -2777 | -4802 |
| Emisja akcji | 299 | 457 | 403 | 351 | 296 | 286 | 248 | 260 | 328 | 285 |
| Skup akcji własnych | -11 171 | -4686 | -5208 | -4976 | -908 | -846 | -3896 | -3054 | -2824 | -2056 |
| Wypłacone dywidendy | -3058 | -3089 | -3256 | -3582 | -3753 | -3919 | -4168 | -4533 | -4870 | -5115 |
| Przepływy finansowe | -11 262 | -5311 | -5950 | -4995 | -2249 | -5596 | -6580 | -4374 | -7495 | -7125 |
| Różnice kursowe | -104 | 264 | -160 | -23,7 | 80,2 | -120 | -254 | -58 | -101 | 86 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -6288 | 1066 | -1598 | 32,5 | 2551 | 1260 | -2126 | 1996 | -3494 | -311 |
| Wolne przepływy pieniężne | 4239 | 3698 | 4225 | 5728 | 4624 | 7102 | 5488 | 7255 | 6672 | 7186 |
| Zapłacone odsetki | 874 | 885 | 960 | 1067 | 1136 | 1197 | 1184 | 1287 | 1523 | 1555 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2388 | 2786 | 1734 | 1590 | 1442 | 2404 | 3024 | 2993 | 3000 | 2688 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 46,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 47,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 31,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 41,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 14,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 26,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 11,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 12,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 5,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 4,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 11,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 7,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -93,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,08x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,82x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 66,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 101,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 39,04 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,94x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 7,88x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 327,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -4,37 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,97x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,1x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 33 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 88,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 31,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 12 356 912,00 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 38 956 546,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 10 914 077,00 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 15 952 749,00 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -1 438 616,00 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -6 145 409,00 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1 155 956,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 59,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 67,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 30,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 167,36 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 206,40 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,04x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 21,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,45x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 15,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 26,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,49x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MCDONALDS CORP w roku obrotowym 2025?
MCDONALDS CORP wykazała przychody 26,89 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy MCDONALDS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 8,56 mld USD, marża netto 31,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MCDONALDS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 10,55 mld USD minus nakłady inwestycyjne 3,37 mld USD dały wolne przepływy 7,19 mld USD.