Moelis & Co: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Moelis & Co składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Koszty operacyjne	452	520	659	632	678	1045	769	895	1022	1243
Zysk operacyjny	161	164	227	115	266	496	216	-40,4	173	274
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,51	186	11,7	33	4,4	40,4	0,22	11,2	23,1	53,6
Zysk przed opodatkowaniem	167	350	238	148	270	536	216	-29,1	196	327
Podatek dochodowy	24,8	224	30,4	11,8	51,7	113	47,6	-1,63	44,5	67,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	103	97,1	67,3	30,6	39,6	57,8	18,3	-2,82	15,5	26,6
Zysk netto	38,4	29,4	141	105	179	365	150	-24,7	136	233
EBITDA	164	168	231	120	270	503	224	-32	183	286

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	319	213	261	168	202	520	207	186	412	509
Inwestycje krótkoterminowe		96,1	144	213	212	263	265
Rzeczowe aktywa trwałe	8,4	10,5	12,7	14	50	59,2	57,2	63,8	65,5	89,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				191	177	164	152	172	180	217
Aktywa razem	599	699	914	1072	1196	1556	1217	1180	1379	1741
Zobowiązania razem	347	355	543	678	752	1077	758	817	900	1060
Kapitał wpłacony	291	487	698	873	1052	1280	1413	1574	1731	1912
Zyski zatrzymane	-68,2	-140	-238	-324	-421	-535	-561	-768	-822	-801
Akcje własne	-10,9	-23,2	-56,7	-108	-152	-256	-404	-451	-462	-536
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,54	0,35	0,29	1,43	-0,2	-0,56	-4,53	-3,93	-6,73	-7,12
Kapitał własny	212	325	404	443	480	489	444	352	442	568
Udziały niekontrolujące	39,6	19,3	-32,6	-49	-35,5	-10,8	14,4	10,3	37,8	112
Kapitał własny razem	251	344	372	394	444	478	459	362	479	680
Pasywa razem	599	699	914	1072	1196	1556	1217	1180	1379	1741

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	142	127	208	136	218	423	169	-27,5	151	260
Amortyzacja	3,18	3,54	4,63	4,97	4,71	7,24	7,98	8,32	10,4	11,9
Wynagrodzenia w akcjach	77,1	96,3	123	124	134	168	129	158	161	230
Podatek odroczony	-1,01	192	6,54	3,67	39	22,9	26,8	-4,29	35,1	50
Zmiana należności	5,54	-35,6	0,96	7,06	-46,7	26,9	-20,3	-4,01	-1,84	-31,2
Zmiana zobowiązań handlowych	-6,22	3,61	1,69
Przepływy operacyjne	232	233	391	209	429	937	33	158	427	576
Nakłady inwestycyjne	-2,87	-5,65	-6,92	-6,47	-40,7	-16,4	-5,96	-16,7	-12,1	-36,3
Zakup inwestycji	-121	-180	-184	-212	-391	-486	-335	-211	-169	-525
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	126	116	200	120	391	456	333	276	188	336
Przepływy inwestycyjne	1,38	-69,4	9,28	-51,9	-40	-17	-11,2	48,6	17,1	-196
Emisja akcji		6,06	6,85	21,5	11,9
Skup akcji własnych	-3,31	-0,23	-0,29
Wypłacone dywidendy	-155	-256	-314	-209	-283	-480	-175	-182	-184
Przepływy finansowe	-158	-273	-352	-253	-352	-603	-327	-229	-215	-284
Różnice kursowe	-4,2	3,07	-0,56	2,06	-2,76	0,31	-8,39	1,8	-3,53	-0,24
Zmiana stanu środków pieniężnych	70,7	-106	47,9	-93,2	34,7	318	-313	-20,3	226	96,2
Wolne przepływy pieniężne	229	228	384	203	389	921	27	142	415	540
Zapłacony podatek dochodowy	28,6	31,8	23,5	13,4	-0,31	55,2	76,4	-3,63	2,62	9,3

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 58,74 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Efektywna stopa podatkowa	24,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	45,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	16,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	72,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk operacyjny: wzrost r/r	58,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	55,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	71,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	15,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	5,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	34,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	159,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	30,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	171,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	28,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	3,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	26,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	12,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	54,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	505,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Konwersja zysku na FCF	189,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	11,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,60 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,39 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/WK	9,09x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,09x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	10,6x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,41x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/EBIT	15,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	10,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	9,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Czy Moelis & Co była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 233,0 mln USD, marża netto -.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Moelis & Co w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 576,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 36,3 mln USD dały wolne przepływy 540,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Moelis & Co