Spółki MBWM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMERCANTILE BANK CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MERCANTILE BANK CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 12,6 | 15,8 | 21,9 | 33,8 | 26,1 | 19,4 | 23,6 | 77,8 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 46,9 | 46,1 | 51,8 | 60,5 | 54,8 | 73,7 | 75,8 | 103 | 98,3 | 103 |
| Podatek dochodowy | 15 | 14,8 | 9,8 | 11 | 10,7 | 14,7 | 14,7 | 20,5 | 18,7 | 14,7 |
| Zysk netto | 31,9 | 31,3 | 42 | 49,5 | 44,1 | 59 | 61,1 | 82,2 | 79,6 | 88,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,96 | 1,90 | 2,53 | 3,01 | 2,71 | 3,69 | 3,85 | 5,13 | 4,93 | 5,47 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,96 | 1,90 | 2,53 | 3,01 | 2,71 | 3,69 | 3,85 | 5,13 | 4,93 | 5,47 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 16,3 | 16,5 | 16,6 | 16,4 | 16,3 | 16 | 15,9 | 16 | 16,1 | 16,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 16,3 | 16,5 | 16,6 | 16,4 | 16,3 | 16 | 15,9 | 16 | 16,1 | 16,2 |
| Dywidenda na akcję | 1,06 | 1,12 | 1,18 | 1,26 | 1,34 | 1,40 | 1,50 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe | 45,5 | 46 | 48,3 | 57,3 | 59 | 57,3 | 51,5 | 50,9 | 53,4 | 62,5 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,7 | 4,4 | 3,9 | |||||||
| Wartość firmy | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 49,5 | 72,7 |
| Wartości niematerialne | 9,96 | 7,6 | 5,56 | 3,84 | 2,44 | 1,35 | 0,58 | 0 | 20,4 | |
| Aktywa razem | 3083 | 3287 | 3364 | 3633 | 4437 | 5258 | 4873 | 5353 | 6052 | 6835 |
| Zobowiązania razem | 2742 | 2921 | 2989 | 3216 | 3996 | 4801 | 4431 | 4831 | 5468 | 6110 |
| Zyski zatrzymane | 40,9 | 61 | 75,5 | 108 | 134 | 175 | 216 | 278 | 335 | 399 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,58 | -4,9 | -8,24 | 3,7 | 5,49 | -3,73 | -65,3 | -50,5 | -49,8 | -24 |
| Kapitał własny | 341 | 366 | 375 | 417 | 442 | 457 | 441 | 522 | 585 | 725 |
| Kapitał własny razem | 341 | 366 | 375 | 417 | 442 | 457 | 441 | 522 | 585 | 725 |
| Pasywa razem | 3083 | 3287 | 3364 | 3633 | 4437 | 5258 | 4873 | 5353 | 6052 | 6835 |
| Akcje w obrocie | 16,4 | 16,6 | 16,5 | 16,4 | 16,3 | 15,8 | 16 | 16,1 | 16,1 | 17,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 31,9 | 31,3 | 42 | 49,5 | 44,1 | 59 | 61,1 | 82,2 | 79,6 | 88,8 |
| Amortyzacja | 9,58 | 10,4 | 9,77 | 9,55 | 9,43 | 13,7 | 12,9 | 11,5 | 10,5 | 5,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,46 | 1,98 | 2,41 | 2,93 | 2,33 | 3,78 | 3,38 | 3,38 | 3,32 | 3,47 |
| Podatek odroczony | -0,7 | -0,51 | -0,37 | 0,03 | -4,14 | 2,02 | -1,35 | -2,04 | -0,4 | 2,09 |
| Przepływy operacyjne | 34,6 | 38,7 | 61,7 | 44,8 | 37,9 | 64,6 | 120 | 66,6 | 101 | 18 |
| Przejęcia | 0 | 0 | 53,6 | |||||||
| Zakup inwestycji | -62,1 | -370 | -299 | -107 | -19,9 | -174 | -203 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 172 | 52,5 | 40,3 | 79,5 | 321 | 80,4 | 18 | 24,1 | 61,8 | 67,3 |
| Przepływy inwestycyjne | -96,6 | -191 | -210 | -92,8 | -399 | -496 | -555 | -396 | -425 | -106 |
| Emisja akcji | 0,98 | 0,32 | 0,11 | 0,13 | 0 | 0,05 | 0,04 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -3,73 | 0 | -5,94 | -7,18 | -6,59 | -21,4 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -18,7 | -12 | -27,5 | -17,1 | -17,9 | -18,5 | -19,6 | -21 | -22,5 | -24 |
| Przepływy finansowe | 156 | 169 | 24 | 206 | 753 | 780 | -443 | 363 | 587 | 168 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 93,7 | 16,5 | -125 | 158 | 392 | 349 | -878 | 33,8 | 262 | 80,3 |
| Zapłacone odsetki | 12,5 | 15,5 | 21,6 | 32,1 | 27,7 | 20,4 | 21,8 | 72 | 129 | 129 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 15,1 | 14,2 | 10,1 | 12 | 11 | 17,6 | 11,2 | 24,9 | 21,4 | 44,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 15,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 13,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 11,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -82,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -46,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -13,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 7,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 24,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 664,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,19 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 43,68 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,42 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 26,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,04 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,04 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,56x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 14,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa zysku | 9,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,88x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy MERCANTILE BANK CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 88,8 mln USD, marża netto -.