Massimo Group: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Massimo Group składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	86,5	115	109	71,8
Koszt sprzedaży	64,3	79,1	76,9	44,9
Zysk brutto ze sprzedaży	22,2	35,9	32,5	26,9
Badania i rozwój			0,34	2,09
Sprzedaż i marketing	8,67	9,76
Ogólne i administracyjne	8,93	13,2	16,5	15,5
Koszty operacyjne	17,6	23	27,4	25
Zysk operacyjny	4,61	12,9	5,05	1,98
Koszty odsetkowe	0,83	0,52	0,1	0,05
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,44	-0,38	-2,63	0,05
Zysk przed opodatkowaniem	4,16	12,5	2,42	2,03
Podatek dochodowy		2,13	0,65	0,52
Zysk netto	4,16	10,4	1,76	1,51
EBITDA	4,75	13,1	5,22	2,12
Zysk na akcję, podstawowy		0,26	0,04	0,04
Zysk na akcję, rozwodniony		0,26	0,04	0,04
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		40	41	41,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		40	41,2	41,6

Bilans

	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,95	0,77	10,2	5,79
Należności	6,83	9,57	4,83	5,33
Zapasy	23,8	25,8	27,3	26
Pozostałe aktywa obrotowe	0,07	0,64	1,22	2,53
Aktywa obrotowe razem	34,6	38,4	43,6	39,8
Rzeczowe aktywa trwałe	0,41	0,4	0,53	0,46
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1,34	1,48	9,49	7,39
Pozostałe aktywa trwałe			0,05	0,05
Aktywa razem	36,9	41,9	54,9	51,4
Zobowiązania handlowe	11,1	10,3	9,57	7,73
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,56	0,28	0,26	0,01
Przychody przyszłych okresów	0,7	1,84	0,45	0,61
Zadłużenie krótkoterminowe	5,6	0,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	31,1	18,8	25,7	22,3
Zobowiązania leasingowe	0,59	0,63	7,41	5,46
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		7,92
Zobowiązania razem	31,8	27,5	33,2	27,7
Kapitał wpłacony	1,99	1,99	6,61	7,11
Zyski zatrzymane	5,07	13,3	15	16,6
Kapitał własny	5,07	14,5	21,7	23,7
Kapitał własny razem	5,07	14,5	21,7	23,7
Pasywa razem	36,9	41,9	54,9	51,4
Akcje w obrocie	40	40	41,5	41,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2023	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	4,16	10,4	1,76	1,51
Amortyzacja	0,15	0,19	0,17	0,14
Wynagrodzenia w akcjach			0,22	0,19
Podatek odroczony		-0,13	-0,99	-1,96
Zmiana należności	1,09	-3,54	4,91	-0,61
Zmiana zapasów	-1,45	-2,48	-1,49	1,25
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,15	1,36	-0,76	-1,85
Przepływy operacyjne	0,62	10,9	6,67	-0,1
Nakłady inwestycyjne	-0,2	-0,13	-0,39	-0,07
Zakup inwestycji				-3
Przepływy inwestycyjne	-0,2	-0,12	-0,23	-0,73
Emisja akcji		0,6
Przepływy finansowe	-0,76	-11	3	-3,59
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,34	-0,18	9,44	-4,42
Wolne przepływy pieniężne	0,42	10,8	6,28	-0,16
Zapłacone odsetki	0,81	0,52	0,1	0,05
Zapłacony podatek dochodowy		0,14	2,7	0,02

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,94 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	43,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	8,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	6,0%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	22,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	16,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	20,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	3,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-34,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-17,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	6,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-60,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-24,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-59,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-23,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-14,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-28,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	0,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-101,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-102,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	9,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	67,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,85x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,48x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	50,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	17,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	23,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,35x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	66,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,58x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	231 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	13,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	28 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	52 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	206 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,10 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1,58 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,58 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,57 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,11 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	39,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	34,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,85x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,60x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,62x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,65x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	8,56x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,52x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	6,66x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	6,44x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	10,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Massimo Group w roku obrotowym 2025?

Massimo Group wykazała przychody 71,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 34,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy Massimo Group była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,5 mln USD, marża netto 2,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Massimo Group w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 98,3 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 65,4 tys. USD dały wolne przepływy -163,6 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Massimo Group