Spółki LYB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLyondellBasell Industries N.V.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LyondellBasell Industries N.V. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 29 183 | 34 484 | 39 004 | 34 727 | 27 753 | 46 173 | 50 451 | 33 336 | 33 394 | 30 153 |
| Koszt sprzedaży | 23 191 | 28 059 | 32 529 | 29 301 | 24 359 | 37 397 | 43 847 | 28 435 | 28 750 | 27 576 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 5992 | 6425 | 6475 | 5426 | 3394 | 8776 | 6604 | 4901 | 4644 | 2577 |
| Badania i rozwój | 99 | 106 | 115 | 111 | 113 | 124 | 124 | 130 | 135 | 136 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 833 | 859 | 1129 | 1199 | 1140 | 1255 | 1310 | 1539 | 1642 | 1610 |
| Zysk operacyjny | 5060 | 5460 | 5231 | 4116 | 1559 | 6773 | 5101 | 2725 | 1918 | -420 |
| Koszty odsetkowe | 322 | 491 | 360 | 347 | 526 | 519 | 287 | 477 | 481 | 487 |
| Przychody odsetkowe | 17 | 24 | 45 | 19 | 12 | 9 | 29 | 129 | 150 | 97 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 111 | 179 | 106 | 39 | 85 | 62 | -72 | -58 | 47 | 113 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 5233 | 5493 | 5311 | 4052 | 1386 | 6786 | 4776 | 2299 | 1701 | -715 |
| Podatek dochodowy | 1386 | 598 | 613 | 648 | -43 | 1163 | 882 | 433 | 259 | 70 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1 | -2 | 0 | 0 | ||||||
| Zysk netto | 3836 | 4879 | 4690 | 3397 | 1427 | 5617 | 3889 | 2121 | 1367 | -738 |
| EBITDA | 6124 | 6634 | 6472 | 5428 | 2944 | 8166 | 6368 | 4259 | 3440 | 970 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 9,15 | 12,23 | 12,04 | 9,59 | 4,24 | 16,77 | 11,84 | 6,48 | 4,16 | -2,34 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 9,13 | 12,23 | 12,01 | 9,58 | 4,24 | 16,75 | 11,81 | 6,46 | 4,15 | -2,34 |
| Dywidenda na akcję | 3,33 | 3,55 | 4,00 | 4,15 | 4,20 | 4,44 | 4,70 | 4,94 | 5,27 | 5,45 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 875 | 1523 | 332 | 858 | 1763 | 1472 | 2151 | 3390 | 3375 | 3443 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1147 | 1307 | 892 | 196 | 702 | 9 | 0 | 2432 | 2610 | 2030 |
| Należności | 2716 | 3359 | 3355 | 2981 | 3291 | 4565 | 3392 | |||
| Zapasy | 3809 | 4217 | 4515 | 4588 | 4344 | 4901 | 4804 | 4765 | 4658 | 3533 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 923 | 1147 | 1255 | 736 | 1382 | 1022 | 1292 | 1475 | 928 | 612 |
| Aktywa obrotowe razem | 9599 | 11 738 | 10 566 | 9510 | 11 634 | 12 217 | 11 845 | 13 152 | 12 266 | 10 868 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 10 137 | 10 997 | 12 477 | 14 130 | 14 386 | 14 556 | 15 387 | 15 547 | 15 066 | 15 833 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1468 | 1492 | 1946 | 1725 | 1529 | 1467 | 1514 | |||
| Wartość firmy | 528 | 570 | 1814 | 1891 | 1953 | 1875 | 1827 | 1647 | 1561 | 708 |
| Wartości niematerialne | 550 | 568 | 965 | 869 | 751 | 695 | 662 | 641 | 577 | 450 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 618 | 261 | 353 | 461 | 458 | 667 | 624 | 577 | 688 | 667 |
| Aktywa razem | 23 442 | 26 206 | 28 278 | 30 435 | 35 403 | 36 742 | 36 365 | 37 000 | 35 746 | 34 003 |
| Zobowiązania handlowe | 2028 | 2258 | 2560 | 2516 | 2398 | 3460 | 3106 | |||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1415 | 1812 | 1536 | 1822 | 1883 | 2571 | 2396 | 2436 | 2356 | 1956 |
| Przychody przyszłych okresów | 22 | 61 | 128 | 103 | 157 | 169 | 167 | 175 | 110 | 113 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2 | 2 | 5 | 3 | 8 | 6 | 432 | 782 | 498 | 588 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4540 | 4777 | 5513 | 5198 | 5502 | 7230 | 6760 | 7150 | 6705 | 6129 |
| Zadłużenie długoterminowe | 8385 | 8549 | 8497 | 11 614 | 15 286 | 11 246 | 10 540 | 10 333 | 10 532 | 12 124 |
| Zobowiązania leasingowe | 1216 | 1222 | 1649 | 1510 | 1409 | 1419 | 1327 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2113 | 2275 | 1897 | 2213 | 2957 | 2295 | 1954 | 2164 | 1967 | 1900 |
| Zobowiązania razem | 17 369 | 17 256 | 17 998 | 22 372 | 27 415 | 24 870 | 23 736 | 24 056 | 23 272 | 23 910 |
| Zadłużenie razem | 8387 | 8551 | 8502 | 11 617 | 15 294 | 11 252 | 10 972 | 11 115 | 11 030 | 12 712 |
| Kapitał wpłacony | 10 191 | 10 206 | 7041 | 5954 | 5986 | 6044 | 6119 | 6145 | 6150 | 6148 |
| Zyski zatrzymane | 12 282 | 15 746 | 6763 | 4435 | 4440 | 8563 | 9195 | 9692 | 9325 | 6812 |
| Akcje własne | -14 945 | -15 749 | -2206 | -580 | -531 | -965 | -1346 | -1450 | -1500 | -1587 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1511 | -1285 | -1363 | -1784 | -1943 | -1803 | -1372 | -1476 | -1532 | -1310 |
| Kapitał własny | 6048 | 8949 | 10 257 | 8044 | 7971 | 11 858 | 12 615 | 12 930 | 12 462 | 10 082 |
| Udziały niekontrolujące | 25 | 1 | 23 | 19 | 17 | 14 | 14 | 14 | 12 | 11 |
| Kapitał własny razem | 6073 | 8950 | 10 280 | 8063 | 7988 | 11 872 | 12 629 | 12 944 | 12 474 | 10 093 |
| Pasywa razem | 23 442 | 26 206 | 28 278 | 30 435 | 35 403 | 36 742 | 36 365 | 37 000 | 35 746 | 34 003 |
| Akcje w obrocie | 404 | 395 | 376 | 333 | 334 | 330 | 326 | 324 | 324 | 322 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3837 | 4877 | 4690 | 3397 | 1427 | 5617 | 3889 | 2121 | 1367 | -738 |
| Amortyzacja | 1064 | 1174 | 1241 | 1312 | 1385 | 1393 | 1267 | 1534 | 1522 | 1390 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 38 | 55 | 39 | 48 | 55 | 66 | 70 | 91 | 91 | 91 |
| Podatek odroczony | 357 | -587 | 260 | 209 | 331 | -198 | 369 | 132 | -406 | -184 |
| Zmiana należności | -383 | -521 | 433 | 367 | -246 | -1519 | 1005 | 110 | 127 | 687 |
| Zmiana zapasów | 123 | -237 | -141 | -129 | 340 | -742 | -91 | 18 | 25 | 945 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 383 | 165 | -199 | -251 | 217 | 1301 | -464 | 141 | -122 | -768 |
| Przepływy operacyjne | 5606 | 5206 | 5471 | 4961 | 3404 | 7695 | 6119 | 4942 | 3819 | 2262 |
| Nakłady inwestycyjne | -2243 | -1547 | -2105 | -2694 | -1947 | -1959 | -1890 | -1531 | -1839 | -1878 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -1776 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -108 | -270 | 0 | 0 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 674 | 499 | 423 | 331 | 24 | 346 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -2301 | -1756 | -3559 | -1635 | -4906 | -1502 | -1977 | -1777 | -1853 | -1776 |
| Emisja długu | 812 | 990 | 0 | 5031 | 6378 | 0 | 0 | 500 | 744 | 1990 |
| Spłata długu | 0 | -1000 | -394 | -2974 | -2880 | -3925 | 0 | -425 | -776 | -492 |
| Skup akcji własnych | -2938 | -866 | -1854 | -3752 | -4 | -463 | -420 | -211 | -195 | -201 |
| Wypłacone dywidendy | -1395 | -1415 | -1554 | -1462 | -1405 | -1486 | -3246 | -1610 | -1720 | -1764 |
| Przepływy finansowe | -3349 | -2859 | -3008 | -2835 | 2271 | -6385 | -3407 | -1950 | -1895 | -507 |
| Różnice kursowe | -9 | 59 | -31 | -4 | 108 | -96 | -56 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -53 | 650 | -1127 | 487 | 877 | -288 | 679 | 1249 | -17 | 61 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3363 | 3659 | 3366 | 2267 | 1457 | 5736 | 4229 | 3411 | 1980 | 384 |
| Zapłacone odsetki | 313 | 333 | 333 | 318 | 498 | 414 | 297 | 487 | 503 | 483 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 741 | 1044 | 1209 | 403 | 176 | 310 | 746 | 465 | 343 | 393 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 7,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -3,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 5,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -15,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -44,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -26,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -121,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -71,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -46,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -19,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -154,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -156,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -40,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -28,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -80,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -55,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -23,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -19,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,64x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,57x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,57x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,19x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 36,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 69,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 8,61 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,61x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,79x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 4,56 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 9,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,90x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,99x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,67x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 55 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 46,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 33,04 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 29,63 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,58 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 84,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 18,78 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 27,39 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,60x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,76x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,96x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,32x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,88x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 28,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała LyondellBasell Industries N.V. w roku obrotowym 2025?
LyondellBasell Industries N.V. wykazała przychody 30,15 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy LyondellBasell Industries N.V. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 738,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LyondellBasell Industries N.V. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,26 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,88 mld USD dały wolne przepływy 384,0 mln USD.