Spółki LXU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLSB INDUSTRIES, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LSB INDUSTRIES, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 375 | 428 | 378 | 365 | 351 | 556 | 902 | 594 | 522 | 615 |
| Koszt sprzedaży | 424 | 422 | 362 | 360 | 334 | 417 | 553 | 507 | 475 | 511 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -49,3 | 5,47 | 15,8 | 4,99 | 17 | 139 | 348 | 86,3 | 47,8 | 104 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 40,2 | 35 | 40,8 | 34,2 | 32,1 | 38 | 39,4 | 36,6 | 41,8 | 41,5 |
| Zysk operacyjny | -90,2 | -34,1 | -23 | -39,1 | -15,5 | 101 | 308 | 51,8 | -5,51 | 57,3 |
| Koszty odsetkowe | 30,9 | 37,3 | 43,1 | 46,4 | 51,1 | 49,4 | 46,8 | 41,1 | 34,5 | 30,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,22 | -0,31 | 1,55 | 1,14 | -0,01 | -2,42 | 8,08 | 14,6 | 10,9 | 5,98 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -130 | -71,1 | -70,5 | -84,3 | -66,7 | 39 | 270 | 33,9 | -26 | 32,5 |
| Podatek dochodowy | -42 | -40,8 | 1,74 | -20,9 | -4,75 | -4,56 | 39,2 | 5,97 | -6,68 | 7,94 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -88,1 | -30,3 | -72,2 | -63,4 | ||||||
| Zysk netto | 112 | -29,2 | -72,2 | -63,4 | -61,9 | 43,5 | 230 | 27,9 | -19,4 | 24,6 |
| EBITDA | -30,9 | 32,9 | 47,2 | 29,2 | 54 | 170 | 375 | 121 | 69 | 139 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,96 | -1,68 | -2,88 | -2,65 | -2,71 | -4,40 | 2,72 | 0,37 | -0,27 | 0,34 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,96 | -1,68 | -2,88 | -2,65 | -2,71 | -4,40 | 2,68 | 0,37 | -0,27 | 0,34 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 33 | 35,4 | 35,7 | 0,04 | 36,7 | 50 | 84,8 | 74,5 | 72 | 71,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 33 | 35,4 | 35,7 | 0,04 | 36,7 | 50 | 86 | 75,1 | 72 | 72,4 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 60 | 33,6 | 26 | 22,8 | 16,3 | 82,1 | 63,8 | 98,5 | 20,2 | 19,5 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 331 | 207 | 164 | 129 | ||||||
| Należności | 51,3 | 59,6 | 66,7 | 39,9 | 42,6 | 86,4 | 74,8 | 40,4 | 38,8 | 57,2 |
| Zapasy | 22,9 | 21,9 | 29,2 | 23,3 | 19,6 | 16,6 | 30,9 | 28,1 | 24,9 | 18,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 181 | 164 | 166 | 131 | 130 | 243 | 567 | 437 | 310 | 293 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1079 | 1014 | 974 | 936 | 891 | 858 | 849 | 835 | 848 | 834 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 15,3 | 26,4 | 27,3 | 22,7 | 24,9 | 28,7 | 45,6 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 7,67 | 21,1 | 32,5 | 31,2 | 24,6 | 26,1 | 29,9 | 46,7 | ||
| Aktywa razem | 1270 | 1189 | 1148 | 1088 | 1053 | 1133 | 1440 | 1298 | 1187 | 1174 |
| Zobowiązania handlowe | 54,2 | 56 | 62,6 | 58,5 | 46,6 | 49,5 | 78,2 | 68,3 | 82,2 | 64,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 13,7 | 9,15 | 12,5 | 9,41 | 16,8 | 9,45 | 9,52 | 5,85 | 9,12 | 0,76 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 120 | 109 | 126 | 103 | 107 | 105 | 142 | 119 | 136 | 106 |
| Zadłużenie długoterminowe | 406 | 400 | 413 | 450 | 467 | 518 | 703 | 576 | 476 | 440 |
| Zobowiązania leasingowe | 11,4 | 19,8 | 19,6 | 14,9 | 16,1 | 21,4 | 37,7 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 12,3 | 11,7 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 778 | 751 | 806 | 841 | 904 | 672 | 924 | 780 | 696 | 654 |
| Zadłużenie razem | 420 | 409 | 425 | 459 | 484 | 528 | 712 | 582 | 485 | 441 |
| Kapitał wpłacony | 192 | 194 | 198 | 197 | 197 | 493 | 497 | 501 | 505 | 507 |
| Zyski zatrzymane | 314 | 256 | 154 | 57,6 | -41,5 | -31,3 | 199 | 227 | 208 | 232 |
| Akcje własne | -20,1 | -18,1 | -16,2 | -13,3 | -13,2 | -10,5 | -190 | -219 | -230 | -228 |
| Kapitał własny | 493 | 438 | 342 | 247 | 150 | 460 | 516 | 518 | 492 | 520 |
| Kapitał własny razem | 493 | 438 | 342 | 247 | 150 | 460 | 516 | 518 | 492 | 520 |
| Pasywa razem | 1270 | 1189 | 1148 | 1088 | 1053 | 1133 | 1440 | 1298 | 1187 | 1174 |
| Akcje w obrocie | 54,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 112 | -29,2 | -72,2 | -63,4 | -61,9 | 43,5 | 230 | 27,9 | -19,4 | 24,6 |
| Amortyzacja | 59,4 | 67 | 70,3 | 68,3 | 69,6 | 68,7 | 66,9 | 68,9 | 74,5 | 81,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,99 | 5,21 | 8,36 | 2,22 | 1,76 | 5,52 | 4,03 | 5,35 | 6,61 | 7,37 |
| Podatek odroczony | -42 | -40,4 | 1,83 | -20,9 | -4,78 | -4,31 | 36,9 | 5,37 | -6,95 | 7,65 |
| Zmiana należności | -0,01 | -6,32 | -2,17 | 8,8 | -4,7 | -42,9 | 10,2 | 35,1 | 1,62 | -18,6 |
| Zmiana zapasów | 1,37 | 0,06 | -6,7 | 6,09 | 3,55 | 3,26 | -14,3 | 2,76 | 2,95 | 6,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 16,6 | 1,37 | 14,2 | -7,99 | -6,56 | 0,93 | 18,8 | -0,2 | 13,1 | -15,2 |
| Przepływy operacyjne | -22 | 2,28 | 17,6 | 2,1 | -2,51 | 87,6 | 346 | 138 | 86,6 | 95,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -213 | -35,4 | -37,1 | -36,1 | -30,5 | -35,1 | -45,8 | -67,6 | -92,3 | -77,5 |
| Zakup inwestycji | -486 | -264 | -271 | -251 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | 153 | -10,8 | -25,7 | -35,9 | -28,4 | -34,7 | -370 | 57,4 | -53,1 | -42,4 |
| Spłata długu | -100 | -375 | -435 | -114 | -92,2 | -39,5 | ||||
| Emisja akcji | 0,37 | 0,02 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -194 | -16,1 | 0,55 | 30,6 | 24,4 | 12,9 | 5,71 | -158 | -114 | -53,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -67,2 | -26,4 | -7,57 | -3,26 | -6,53 | 65,9 | -18,4 | 37,3 | -80,8 | -0,72 |
| Wolne przepływy pieniężne | -235 | -33,1 | -19,4 | -34 | -33 | 52,5 | 300 | 69,9 | -5,72 | 18,1 |
| Zapłacone odsetki | 28 | 34,3 | 35,7 | 42,2 | 45,7 | 43,6 | 42 | 42,9 | 34,1 | 29,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -2,61 | -0,67 | -1,14 | -0,07 | -0,31 | -0,18 | 1,51 | 1,69 | 0,51 | 0,41 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 17,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 22,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 7,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 7,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 12,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 17,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 118,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -33,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 43,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -42,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 101,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -28,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 20,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -52,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -49,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 10,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -34,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -60,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 28,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 14,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,43x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,90x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,82x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 36,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 223,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,52x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,17x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 203,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 539,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,54x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,79x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 34,3x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 11 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 12,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 29 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 69 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -29 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 264,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 46,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,08 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,34 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,51 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 7,44 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,44 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,01 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 712,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 935,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,08x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,32x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,32x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,32x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,92x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,42x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,37x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,61x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała LSB INDUSTRIES, INC. w roku obrotowym 2025?
LSB INDUSTRIES, INC. wykazała przychody 615,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy LSB INDUSTRIES, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 24,6 mln USD, marża netto 4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LSB INDUSTRIES, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 95,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 77,5 mln USD dały wolne przepływy 18,1 mln USD.