Spółki LX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLexinFintech Holdings Ltd.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które LexinFintech Holdings Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 858 | 1105 | 1523 | 1785 | 1786 | 1430 | 1839 | 1946 | 1881 |
| Koszt sprzedaży | 655 | 667 | 806 | 1228 | 884 | 990 | 1203 | 1257 | 1242 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 203 | 438 | 717 | 557 | 902 | 440 | 636 | 689 | 639 |
| Badania i rozwój | 36,2 | 46,6 | 59,8 | 72,7 | 86,2 | 84,6 | 72,3 | 79,2 | 85,1 |
| Sprzedaż i marketing | 62,3 | 85,8 | 221 | 195 | 260 | 244 | 244 | 245 | 274 |
| Ogólne i administracyjne | 31,3 | 40,7 | 59,2 | 69,2 | 73,9 | 62,6 | 54,6 | 51,3 | 51,7 |
| Koszty operacyjne | 130 | 173 | 340 | 337 | 420 | 392 | 371 | 375 | 411 |
| Koszty odsetkowe | 11,6 | 3,35 | 5,63 | 11,9 | 9,91 | 8,07 | 7,11 | 1,23 | 3,25 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4,31 | 0,26 | 11,8 | 22,4 | 17,8 | 8,89 | 1,1 | 7,97 | 2,78 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 72,9 | 307 | 389 | 105 | 435 | 149 | 187 | 185 | 297 |
| Podatek dochodowy | 36 | 19,2 | 59,2 | 13,9 | 68,3 | 29,4 | 36,7 | 34,7 | 57 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,03 | 0,9 | |||||||
| Zysk netto | 36,9 | 288 | 330 | 91,2 | 366 | 119 | 150 | 151 | 240 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 114 | 338 | 356 | 365 | 368 | 348 | 329 | 331 | 339 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 141 | 363 | 376 | 411 | 415 | 393 | 360 | 339 | 355 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 164 | 165 | 320 | 245 | 386 | 210 | 360 | 322 | 308 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 39,1 | 28,2 | 11 | ||||||
| Zapasy | 15,6 | 8,32 | 15,3 | 7,23 | 7,5 | 7,82 | 4,73 | 3,06 | 3,45 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 145 | 134 | 190 | 154 | 148 | 158 | 201 | 181 | 409 |
| Aktywa obrotowe razem | 1958 | 1499 | 2371 | 2516 | 2614 | 2578 | 2606 | 2453 | 2620 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9,7 | 12 | 13,3 | 19,3 | 30,7 | 41,3 | 62,9 | 84 | 128 |
| Wartości niematerialne | 153 | 152 | 135 | 126 | 118 | 118 | |||
| Inwestycje długoterminowe | 3,61 | 27,1 | 73,5 | 80 | 73,6 | 50,5 | 35,9 | 38,9 | 34,9 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 5,11 | 4,25 | 65,3 | 70,8 | 130 | 152 | 121 | 68,5 | 76,5 |
| Aktywa razem | 2264 | 1814 | 2763 | 3118 | 3299 | 3301 | 3259 | 3047 | 3312 |
| Zobowiązania handlowe | 30,5 | 19,8 | 29 | 6,58 | 2,46 | 3,77 | 7,01 | 10,2 | 14,5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1977 | 1166 | 1408 | 1842 | 1599 | 1810 | 1736 | 1316 | 1384 |
| Zadłużenie długoterminowe | 25,6 | 23 | 64,7 | 127 | 109 | 193 | 64,2 | 164 | 122 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4 | 4,24 | 21,6 | 14,9 | 7,14 | 3,12 | 1,51 | ||
| Zobowiązania razem | 2002 | 1216 | 1815 | 2270 | 2033 | 2047 | 1892 | 1576 | 1603 |
| Zadłużenie razem | 21,8 | 73,8 | 80,1 | 80,9 | |||||
| Kapitał wpłacony | 324 | 339 | 362 | 417 | 458 | 447 | 451 | 454 | 486 |
| Zyski zatrzymane | -69,2 | 232 | 536 | 324 | 658 | 710 | 809 | 905 | 1118 |
| Akcje własne | -48 | -46,3 | -45 | -70,6 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,3 | -2,08 | -1,05 | 0,51 | 1,77 | -3,02 | -1,91 | -4,05 | -3,95 |
| Kapitał własny | 262 | 597 | 948 | 841 | 1260 | ||||
| Udziały niekontrolujące | 6,13 | 6,31 | |||||||
| Kapitał własny razem | 262 | 597 | 948 | 848 | 1266 | 1254 | 1368 | 1471 | 1709 |
| Pasywa razem | 2264 | 1814 | 2763 | 3118 | 3299 | 3301 | 3259 | 3047 | 3312 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 36,9 | 288 | 330 | 91,2 | 366 | 120 | 150 | 151 | 240 |
| Amortyzacja | 2,9 | 4,42 | 5,74 | 8,19 | 14,2 | 13,8 | 14,8 | 15,1 | 15,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,6 | 17,8 | 25,5 | 30,5 | 29,5 | 22,7 | 16,6 | 13 | 13,8 |
| Podatek odroczony | 0,55 | 8,46 | 8,61 | -77,2 | -62,2 | 4,83 | -9,51 | -40,1 | -29,8 |
| Zmiana zapasów | 0,66 | 6,95 | -6,98 | 9,2 | -0,11 | -0,82 | 2,95 | 1,1 | 0,22 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 19,3 | -9,07 | 20,7 | 120 | 86,3 | -31,1 | 158 | -234 | 30,1 |
| Przepływy operacyjne | 255 | 406 | -112 | -32,3 | 419 | 14,3 | 393 | 148 | 517 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,82 | -7,89 | -7,16 | -13,3 | -19,1 | -21,6 | -32,3 | -33,8 | -50,5 |
| Przepływy inwestycyjne | -834 | 524 | -113 | -327 | 65,1 | -349 | 329 | -124 | -373 |
| Emisja akcji | 13,8 | 1,58 | 1,22 | 1,12 | 0,4 | 0,83 | 2,04 | 3,3 | |
| Skup akcji własnych | -28,9 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -19,1 | -22,5 | -54,8 | ||||||
| Przepływy finansowe | 678 | -817 | 439 | 189 | -279 | 161 | -543 | -53,1 | -147 |
| Różnice kursowe | -0,49 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 99,4 | 111 | 214 | -175 | 201 | -172 | 179 | -28,7 | -3,96 |
| Wolne przepływy pieniężne | 250 | 399 | -119 | -45,6 | 400 | -7,25 | 360 | 114 | 466 |
| Zapłacone odsetki | 0,7 | 3,7 | 4,63 | 18,4 | 15,2 | 11,7 | 12,2 | 6,19 | 8,29 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 8,9 | 26,9 | 31,9 | 46 | 82,1 | 89,1 | 36 | 56,7 | 106 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 34,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 12,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 24,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 4,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -7,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 59,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 248,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 230,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 308,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,89x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 2,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 48,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -227,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 1,24 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 17,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 381x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 1 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 4 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 194,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody na akcję | 5,30 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,46 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,87 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 22,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 11,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 6,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 122,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -105,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 0,51x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,07x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 0,26x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,24x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa FCF | 381,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 196,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 44,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 68,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała LexinFintech Holdings Ltd. w roku obrotowym 2025?
LexinFintech Holdings Ltd. wykazała przychody 1,88 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy LexinFintech Holdings Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 239,8 mln USD, marża netto 12,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LexinFintech Holdings Ltd. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 516,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 50,5 mln USD dały wolne przepływy 466,4 mln USD.