Spółki LUV Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSOUTHWEST AIRLINES CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SOUTHWEST AIRLINES CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 20 425 | 21 171 | 21 965 | 22 428 | 9048 | 15 790 | 23 814 | 26 091 | 27 483 | 28 063 |
| Koszty operacyjne | 16 767 | 17 739 | 18 759 | 19 471 | ||||||
| Zysk operacyjny | 3522 | 3407 | 3206 | 2957 | -3816 | 1721 | 1017 | 224 | 321 | 428 |
| Koszty odsetkowe | 122 | 114 | 131 | 118 | 340 | 259 | 249 | 167 | ||
| Przychody odsetkowe | 24 | 35 | 69 | 90 | 32 | 13 | 217 | 583 | 497 | 205 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -72 | -142 | -42 | 0 | -440 | -396 | -289 | 409 | 277 | 135 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3450 | 3265 | 3164 | 2957 | -4256 | 1325 | 728 | 633 | 598 | 563 |
| Podatek dochodowy | 1267 | -92 | 699 | 657 | -1182 | 348 | 189 | 168 | 133 | 122 |
| Zysk netto | 2183 | 3357 | 2465 | 2300 | -3074 | 977 | 539 | 465 | 465 | 441 |
| EBITDA | 4743 | 4625 | 4407 | 4176 | -2561 | 2993 | 2368 | 1746 | 1978 | 1988 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,48 | 5,58 | 4,30 | 4,28 | -5,44 | 1,65 | 0,91 | 0,78 | 0,78 | 0,82 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,45 | 5,57 | 4,29 | 4,27 | -5,44 | 1,61 | 0,87 | 0,76 | 0,76 | 0,79 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 627 | 601 | 573 | 538 | 565 | 592 | 593 | 595 | 598 | 540 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 633 | 603 | 574 | 539 | 565 | 609 | 642 | 640 | 643 | 558 |
| Dywidenda na akcję | 0,38 | 0,48 | 0,61 | 0,70 | 0,18 | 0,18 | 0,72 | 0,72 | 0,72 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1680 | 1495 | 1854 | 2548 | 11 063 | 12 480 | 9492 | 9288 | 7509 | 3231 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1625 | 1778 | 1835 | 1524 | 2271 | 3024 | 2800 | 2186 | 1216 | 0 |
| Należności | 46 | 58 | 117 | 104 | 47 | 98 | ||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 310 | 460 | 310 | 287 | 295 | 638 | 686 | 520 | 639 | 490 |
| Aktywa obrotowe razem | 4498 | 4815 | 5028 | 5974 | 15 173 | 18 036 | 14 808 | 13 955 | 11 274 | 5645 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 17 044 | 18 539 | 19 525 | 17 025 | 15 831 | 14 842 | 17 342 | 19 375 | 19 056 | 20 245 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1349 | 1892 | 1590 | 1394 | 1223 | 1369 | 1089 | ||
| Wartość firmy | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 | 970 |
| Wartości niematerialne | 426 | 413 | 400 | 296 | 295 | 295 | 296 | 296 | 300 | 296 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 774 | 786 | 720 | 577 | 722 | 882 | 855 | 964 | 1081 | 1112 |
| Aktywa razem | 23 286 | 25 110 | 26 243 | 25 895 | 34 588 | 36 320 | 35 369 | 36 487 | 33 750 | 29 061 |
| Zobowiązania handlowe | 1178 | 1320 | 1416 | 1574 | 931 | 1282 | 2004 | 1862 | 1818 | 1991 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1985 | 1700 | 1749 | 1749 | 2259 | 1624 | 2043 | 3606 | 2206 | 2349 |
| Przychody przyszłych okresów | 4457 | 3790 | 5566 | 6064 | 6551 | 6294 | 5945 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 566 | 348 | 606 | 819 | 220 | 453 | 42 | 29 | 1630 | 324 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 6844 | 6863 | 7905 | 8952 | 7506 | 9164 | 10 378 | 12 256 | 12 276 | 10 921 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2821 | 3320 | 2771 | 1846 | 10 111 | 10 274 | 8046 | 7978 | 5069 | 4577 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 978 | 1562 | 1315 | 1118 | 985 | 1031 | 768 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 728 | 707 | 650 | 706 | 1247 | 1224 | 969 | 981 | 909 | 1306 |
| Zobowiązania razem | 15 502 | 15 469 | 16 390 | 16 063 | 25 712 | 25 906 | 24 682 | 25 972 | 23 400 | 21 080 |
| Zadłużenie razem | 3410 | 3693 | 3396 | 2678 | 10 381 | 10 727 | 8097 | 8012 | 6697 | 4929 |
| Kapitał wpłacony | 1410 | 1451 | 1510 | 1581 | 4191 | 4224 | 4037 | 4153 | 4199 | 4322 |
| Zyski zatrzymane | 11 418 | 13 832 | 15 967 | 17 945 | 14 777 | 15 774 | 16 261 | 16 297 | 16 332 | 16 388 |
| Akcje własne | -4872 | -6462 | -8452 | -10 441 | -10 875 | -10 860 | -10 843 | -10 823 | -11 044 | -13 593 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -323 | 12 | 20 | -61 | -105 | 388 | 344 | 0 | -25 | -24 |
| Kapitał własny | 7784 | 9641 | 9853 | 9832 | 8876 | 10 414 | 10 687 | 10 515 | 10 350 | 7981 |
| Kapitał własny razem | 7784 | 9641 | 9853 | 9832 | 8876 | 10 414 | 10 687 | 10 515 | 10 350 | 7981 |
| Pasywa razem | 23 286 | 25 110 | 26 243 | 25 895 | 34 588 | 36 320 | 35 369 | 36 487 | 33 750 | 29 061 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2183 | 3357 | 2465 | 2300 | -3074 | 977 | 539 | 465 | 465 | 441 |
| Amortyzacja | 1221 | 1218 | 1201 | 1219 | 1255 | 1272 | 1351 | 1522 | 1657 | 1560 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 33 | 37 | 46 | 55 | 17 | 58 | 84 | 86 | 45 | 99 |
| Podatek odroczony | 420 | -1068 | 301 | -55 | -716 | -20 | 228 | 159 | 132 | 122 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 221 | 233 | 545 | 298 | 231 | 38 | 936 | 1386 | -1363 | 218 |
| Przepływy operacyjne | 4293 | 3929 | 4893 | 3987 | -1127 | 2322 | 3790 | 3164 | 462 | 1842 |
| Nakłady inwestycyjne | -2038 | -2123 | -1922 | -1027 | -515 | -505 | -3924 | -3520 | -2054 | -2673 |
| Zakup inwestycji | -2388 | -2380 | -2409 | -2122 | -5080 | -5824 | -5592 | -6970 | -5014 | -470 |
| Przepływy inwestycyjne | -2272 | -2408 | -2038 | -303 | -16 | -1264 | -3746 | -2932 | -261 | -1429 |
| Emisja długu | 515 | 600 | 0 | 0 | 5622 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1500 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 2294 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -1750 | -1600 | -2000 | -2000 | -451 | 0 | 0 | 0 | -250 | -2550 |
| Wypłacone dywidendy | -222 | -274 | -332 | -372 | -188 | 0 | 0 | -428 | -430 | -399 |
| Przepływy finansowe | -1924 | -1706 | -2496 | -2990 | 9658 | 359 | -3032 | -436 | -1980 | -4691 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 97 | -185 | 359 | 694 | 8515 | 1417 | -2988 | -204 | -1779 | -4278 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2255 | 1806 | 2971 | 2960 | -1642 | 1817 | -134 | -356 | -1592 | -831 |
| Zapłacone odsetki | 100 | 81 | 107 | 88 | 212 | 336 | 305 | 228 | 220 | 108 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 902 | 992 | 327 | 779 | 19 | 445 | 20 | -87 | -21 | -1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 3,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 25,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 33,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -25,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 0,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -5,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -3,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 298,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -21,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 58,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 32,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -22,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -13,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -13,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,49x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,84x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 76,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,16 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,83x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,21x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -6,79 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 5,82 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,00x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,46x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 386x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -54,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 118,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,70 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 61,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,92 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,13 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,37 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,69 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 44,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 20,88 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 23,03 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 24,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,69x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,95x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,59x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 8,25x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 22,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,84x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -2,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 9,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SOUTHWEST AIRLINES CO w roku obrotowym 2025?
SOUTHWEST AIRLINES CO wykazała przychody 28,06 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy SOUTHWEST AIRLINES CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 441,0 mln USD, marża netto 1,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SOUTHWEST AIRLINES CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,84 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,67 mld USD dały wolne przepływy -831,0 mln USD.