Spółki LTRX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLANTRONIX INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LANTRONIX INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 44,7 | 45,6 | 46,9 | 59,9 | 71,5 | 130 | 131 | 160 | 123 | 121 |
| Koszt sprzedaży | 21,2 | 20,2 | 20,6 | 33 | 38,5 | 74,1 | 74,9 | 0,38 | 0,22 | 0,26 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 23,6 | 25,4 | 26,3 | 26,9 | 33 | 55,6 | 56,3 | 64,4 | 51,7 | 52,9 |
| Badania i rozwój | 7,96 | 7,75 | 9,08 | 9,69 | 11,1 | 17,7 | 19,6 | 20,3 | 18,6 | 17,6 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 15,8 | 16,3 | 15,9 | 19,6 | 20,8 | 34,5 | 36,9 | 40,2 | 36,2 | 37 |
| Koszty operacyjne | 23,8 | 24,6 | 26,8 | 37,4 | 36,4 | 60,6 | 62,9 | 67,2 | 62,7 | 57 |
| Zysk operacyjny | -0,18 | 0,8 | -0,49 | -10,5 | -3,34 | -5,01 | -6,67 | -2,86 | -11 | -4,12 |
| Koszty odsetkowe | 0,02 | 0,02 | 0,24 | 0,28 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0 | -0,01 | -0,02 | 0,08 | -0,2 | 0,05 | -0,07 | 0,01 | -0,1 | 0,09 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,21 | 0,78 | -0,27 | -10,6 | -3,85 | -7,19 | -8,23 | -3,77 | -11,6 | -3,9 |
| Podatek dochodowy | 0,07 | 0,1 | 0,14 | 0,14 | -0,2 | -1,83 | 0,75 | 0,75 | -0,24 | 0,28 |
| Zysk netto | -0,28 | 0,68 | -0,41 | -10,7 | -4,04 | -5,36 | -8,98 | -4,52 | -11,4 | -4,18 |
| EBITDA | 0,41 | 1,25 | -0,02 | -9,77 | -2,52 | -3,98 | -4,94 | -0,7 | -8,92 | -2,52 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,02 | 0,04 | -0,02 | -0,42 | -0,14 | -0,16 | -0,25 | -0,12 | -0,29 | -0,10 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,02 | 0,04 | -0,02 | -0,42 | -0,14 | -0,16 | -0,25 | -0,12 | -0,29 | -0,10 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 17,5 | 18,2 | 21,6 | 25,3 | 28,7 | 32,7 | 36,3 | 37,4 | 38,6 | 40,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 17,5 | 19,2 | 21,6 | 25,3 | 28,7 | 32,7 | 36,3 | 37,4 | 38,6 | 40,1 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,07 | 9,57 | 18,3 | 7,69 | 9,74 | 17,2 | 13,5 | 26,2 | 20,1 | 60,5 |
| Należności | 3,43 | 4,24 | 7,39 | 11,4 | 13,5 | 26,3 | 27,7 | 31,3 | 25,1 | 25,3 |
| Zapasy | 6,96 | 8,44 | 10,5 | 13,8 | 15,1 | 37,7 | 49,7 | 27,7 | 26,4 | 25,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,37 | 0,69 | 0,06 | 0,19 | 2,76 | 2,35 | ||||
| Aktywa obrotowe razem | 19,4 | 23,3 | 38,2 | 34,5 | 43,2 | 90 | 96,6 | 89 | 77,4 | 117 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,22 | 1,04 | 1,2 | 1,59 | 1,58 | 3,65 | 4,63 | 4,02 | 2,46 | 1,45 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,98 | 3,35 | 2,43 | 8,04 | 11,6 | 9,57 | 8,42 | 7,43 | ||
| Wartość firmy | 9,49 | 9,49 | 9,49 | 15,8 | 15,8 | 20,8 | 27,8 | 27,8 | 31,1 | 31,1 |
| Wartości niematerialne | 0 | 12,4 | 9,36 | 14,6 | 10,6 | 5,25 | 3,74 | 2,18 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,05 | 0,06 | 0,07 | 0,23 | 0,24 | 0,33 | 0,47 | 0,6 | 0,62 | 0,76 |
| Aktywa razem | 30,1 | 33,9 | 48,9 | 67,9 | 72,6 | 137 | 152 | 136 | 124 | 160 |
| Zobowiązania handlowe | 2,72 | 3,94 | 4,72 | 5,33 | 9,12 | 20,6 | 12,4 | 10,3 | 13,3 | 17 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3,08 | 2,81 | 2,06 | 2,66 | 4,94 | 4,73 | 2,43 | 5,84 | 3,47 | 4,82 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,2 | 0,31 | 0,33 | 0,66 | 0,24 | 0,37 | 0,89 | 3,02 | 3,3 | 3,07 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 1,47 | 1,47 | 1,67 | 2,74 | 3 | 3,07 | 0 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8,99 | 9,73 | 11,5 | 15,8 | 22,9 | 35,5 | 46,4 | 30,2 | 30,4 | 32,1 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 3,68 | 2,21 | 14,3 | 16,2 | 13,2 | 8,68 | 0 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 1,78 | |||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,4 | 0,31 | 0,21 | 1,96 | 1,4 | 7,68 | 11,5 | 11,5 | 10,2 | 8,99 |
| Zobowiązania razem | 9,44 | 10 | 11,7 | 21,4 | 26,5 | 57,5 | 74,1 | 54,9 | 49,3 | 41,1 |
| Zadłużenie razem | 0 | 5,25 | 3,68 | 15,9 | 19 | 16,2 | 11,8 | 0 | ||
| Kapitał wpłacony | 211 | 213 | 226 | 246 | 250 | 289 | 296 | 304 | 308 | 358 |
| Zyski zatrzymane | -190 | -190 | -189 | -200 | -204 | -210 | -219 | -223 | -234 | -239 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,34 |
| Kapitał własny | 20,7 | 23,8 | 37,3 | 46,5 | 46,1 | 79,9 | 77,6 | 81,4 | 74,4 | 119 |
| Kapitał własny razem | 20,7 | 23,8 | 37,3 | 46,5 | 46,1 | 79,9 | 77,6 | 81,4 | 74,4 | 119 |
| Pasywa razem | 30,1 | 33,9 | 48,9 | 67,9 | 72,6 | 137 | 152 | 136 | 124 | 160 |
| Akcje w obrocie | 17,8 | 18,9 | 22,8 | 28,2 | 29,1 | 35,1 | 36,9 | 37,9 | 39,1 | 46,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -0,28 | 0,68 | -0,41 | -10,7 | -3,85 | -7,19 | -8,23 | -3,77 | -11,6 | -4,18 |
| Amortyzacja | 0,59 | 0,44 | 0,46 | 0,77 | 0,82 | 1,03 | 1,74 | 2,16 | 2,08 | 1,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,91 | 1,17 | 1,87 | 3,64 | 3,58 | 6,25 | 6,21 | 8,34 | 6,13 | 6,27 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Zmiana należności | -0,27 | -0,81 | -1,97 | 2,81 | -2,1 | -7,47 | 0,48 | -3,6 | 6,19 | -0,23 |
| Zmiana zapasów | -0,38 | -1,48 | -2,53 | 3,37 | -1,29 | -15,3 | -8,69 | 21,2 | 2,04 | 0,55 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,01 | 1,2 | 0,77 | -2,6 | 3,57 | 8,78 | -8,58 | -2,13 | 2,89 | 3,35 |
| Przepływy operacyjne | 2,07 | 0,51 | -1,75 | -2,52 | 4,3 | -9,42 | 0,24 | 18,6 | 7,29 | 9,88 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,24 | -0,23 | -0,89 | -0,57 | -0,78 | -2,12 | -2,67 | -1,48 | -0,51 | -0,61 |
| Przejęcia | 0 | -13,4 | 0 | -23,6 | -4,65 | 0 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -0,24 | -0,23 | -0,89 | -14 | -0,78 | -25,7 | -7,32 | -1,48 | -6,96 | -0,61 |
| Emisja długu | 0 | 5,89 | 0 | 28,8 | 4,91 | 0 | 0 | 8,8 | ||
| Spłata długu | -4,51 | -20,7 | ||||||||
| Emisja akcji | 0,53 | 1,49 | 11,6 | 1,16 | 0,91 | 34,2 | 1,25 | 1,01 | 0,36 | 44,9 |
| Przepływy finansowe | 0,28 | 1,22 | 11,4 | 5,9 | -1,47 | 42,6 | 3,32 | -4,36 | -6,46 | 31,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,11 | 1,5 | -10,6 | 2,05 | 7,48 | -3,77 | 12,8 | -6,14 | 40,4 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,84 | 0,28 | -2,64 | -3,09 | 3,52 | -11,5 | -2,44 | 17,1 | 6,78 | 9,27 |
| Zapłacone odsetki | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,22 | 0,3 | 1,49 | 1,56 | 1,92 | 1,33 | 0,62 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,07 | 0,09 | 0,12 | 0,1 | 0,2 | 0,22 | 0,54 | 0,63 | 0,64 | 0,26 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 43,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -3,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -2,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -3,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -4,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -5,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 14,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 30,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 5,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 2,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 35,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 246,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 18,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 36,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 60,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 20,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 29,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,66x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,67x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,89x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 25,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -60,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 85,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 20,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 86,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,85x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 61,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,01x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 37 341 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 4,80x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 76 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 21 635 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 15 782 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,10 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,10 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 3,01 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,23 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,25 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,85 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 279,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 218,8 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,31x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,34x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,25x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 30,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 28,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,81x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 23,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała LANTRONIX INC w roku obrotowym 2026?
LANTRONIX INC wykazała przychody 120,9 mln USD za rok obrotowy 2026, o 1,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy LANTRONIX INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 4,2 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LANTRONIX INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 9,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 612,0 tys. USD dały wolne przepływy 9,3 mln USD.