Spółki LTC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLTC PROPERTIES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LTC PROPERTIES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 162 | 168 | 169 | 185 | 159 | 155 | 175 | 197 | 210 | 263 |
| Ogólne i administracyjne | 17,4 | 17,5 | 19,2 | 18,5 | 19,7 | 21,5 | 23,7 | 24,3 | 27,2 | 31,1 |
| Zysk operacyjny | 84 | 85,1 | 152 | 81,9 | 95,6 | 54,8 | 99,1 | 185 | 199 | 205 |
| Koszty odsetkowe | 26,4 | 29,9 | 30,2 | 30,6 | 29,7 | 27,4 | 31,4 | 47 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 52,7 | 84,5 | 39,5 | |||||||
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,18 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,1 | 0,35 | 0,38 | 0,36 | 0,56 | 1,73 | 3,84 | 5,91 | ||
| Zysk netto | 85,1 | 87,3 | 155 | 80,5 | 95,3 | 55,9 | 100 | 89,7 | 91 | 118 |
| EBITDA | 120 | 123 | 190 | 121 | 135 | 93,1 | 137 | 223 | 236 | 243 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,21 | 2,21 | 3,91 | 2,03 | 2,42 | 1,41 | 2,49 | 2,16 | 2,07 | 2,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,21 | 2,20 | 3,89 | 2,02 | 2,42 | 1,41 | 2,48 | 2,16 | 2,04 | 2,52 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 38,4 | 39,4 | 39,5 | 39,6 | 39,2 | 39,2 | 39,9 | 41,3 | 43,7 | 46,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 38,6 | 39,6 | 39,8 | 39,8 | 39,3 | 39,2 | 40,1 | 41,4 | 44,2 | 46,6 |
| Dywidenda na akcję | 2,19 | 2,28 | 2,28 | 2,28 | 2,28 | 2,28 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 7,99 | 5,21 | 2,66 | 4,24 | 7,77 | 5,16 | 10,4 | 20,3 | 9,41 | 14,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2,74 | 2,58 | ||||||||
| Wartości niematerialne | 13,1 | 7,21 | 6,52 | |||||||
| Aktywa razem | 1395 | 1466 | 1514 | 1514 | 1459 | 1505 | 1656 | 1855 | 1786 | 2062 |
| Zobowiązania razem | 655 | 707 | 681 | 729 | 684 | 760 | 806 | 939 | 733 | 900 |
| Zadłużenie razem | 609 | 668 | 645 | 693 | 649 | 723 | 768 | 891 | 685 | 842 |
| Kapitał wpłacony | 839 | 857 | 863 | 867 | 853 | 857 | 931 | 992 | 1083 | 1190 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0 | -0,17 | 8,72 | 6,11 | 3,82 | 0,48 | |||
| Kapitał własny | 740 | 755 | 825 | 777 | 767 | 737 | 828 | 881 | 961 | 1075 |
| Udziały niekontrolujące | 3,49 | 7,48 | 8,48 | 8,4 | 8,41 | 21,9 | 35 | 92,4 | 87,4 | |
| Kapitał własny razem | 740 | 759 | 833 | 785 | 776 | 745 | 850 | 916 | 1053 | 1162 |
| Pasywa razem | 1395 | 1466 | 1514 | 1514 | 1459 | 1505 | 1656 | 1855 | 1786 | 2062 |
| Akcje w obrocie | 39,2 | 39,6 | 39,7 | 39,8 | 39,2 | 39,4 | 41,3 | 43 | 45,5 | 48,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 85,1 | 87,3 | 155 | 80,9 | 95,7 | 56,2 | 101 | 91,5 | 94,9 | 124 |
| Amortyzacja | 35,9 | 37,6 | 37,6 | 39,2 | 39,1 | 38,3 | 37,5 | 37,4 | 36,4 | 37,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,28 | 5,25 | 5,87 | 6,57 | 7,01 | 7,76 | 7,96 | 8,48 | 9,05 | 9,33 |
| Przepływy operacyjne | 106 | 105 | 116 | 122 | 116 | 91,2 | 106 | 104 | 126 | 136 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,79 | -2,9 | -3,25 | -2,84 | -6,91 | -6,3 | -8,99 | -9,69 | -13,7 | -7,27 |
| Przepływy inwestycyjne | -140 | -92 | -3,61 | -79 | 43,9 | -69,8 | -120 | -175 | 90,7 | -270 |
| Emisja długu | 201 | 213 | 116 | 208 | 24 | 304 | 269 | 277 | 27,2 | 687 |
| Spłata długu | -164 | -155 | -139 | -160 | -68,2 | -231 | -223 | -154 | -234 | -527 |
| Emisja akcji | 78,6 | 14,6 | 1,01 | 0,12 | 67,6 | 53,8 | 83,1 | 101 | ||
| Skup akcji własnych | -18 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -84,6 | -90,2 | -90,4 | -90,9 | -90,3 | -90,5 | -91,5 | -94,8 | -101 | -107 |
| Przepływy finansowe | 29,2 | -16,1 | -112 | -44 | -157 | -24 | 19,6 | 80,3 | -227 | 139 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,95 | -2,78 | -0,45 | -0,52 | 3,53 | -2,61 | 5,22 | 9,91 | -10,9 | 4,97 |
| Wolne przepływy pieniężne | 98,9 | 102 | 112 | 120 | 109 | 84,9 | 96,6 | 94,8 | 112 | 129 |
| Zapłacone odsetki | 24,5 | 28,1 | 30,1 | 28,8 | 29,4 | 26,7 | 28,8 | 47,2 | 40 | 33 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 62,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 75,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 38,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 37,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 40,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 1,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 25,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 2,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 27,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 2,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 29,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 23,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 14,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -39,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 15,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 5,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,61x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 35,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 38,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 736,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,81x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,26 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,16x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 96,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 7,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,59 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,66 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,50 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,71 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 23,42 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,75 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 83,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 86,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,31 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,05 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,65x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,82x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,83x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 23,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 32,0x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała LTC PROPERTIES INC w roku obrotowym 2025?
LTC PROPERTIES INC wykazała przychody 262,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 25,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy LTC PROPERTIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 118,0 mln USD, marża netto 44,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LTC PROPERTIES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 136,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,3 mln USD dały wolne przepływy 128,7 mln USD.