Liquidia Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Liquidia Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	8,07	0,74	12,9	15,9	17,5	14	158
Koszt sprzedaży		0,24	3,02	2,86	2,89	5,88
Zysk brutto ze sprzedaży		0,5	9,83	13,1	14,6	8,12
Badania i rozwój	40,5	32,2	20,5	19,4	43,2	47,8	39,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne					44,7	81,6	157
Ogólne i administracyjne	13,6	27,4	23,1	32,4	44,7	81,6
Zysk operacyjny	-46,8	-59,1	-33,8	-38,8	-73,4	-121	-51,4
Koszty odsetkowe	1,37	0,86	0,76	2,34	6,27	14,7	24,2
Przychody odsetkowe	0,61	0,18	0,03	1,09	3,47	7,65	6,62
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,76	-0,67	-0,78	-2,25	-5,12	-7	-17,5
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-47,6	-59,8	-34,6	-41	-78,5	-128	-68,9
EBITDA	-44,3	-56	-28,2	-35,1	-71,2	-119	-49,8
Zysk na akcję, podstawowy	-2,57	-1,76	-0,70	-0,67	-1,21	-1,63	-0,80
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,57	-1,76	-0,70	-0,67	-1,21	-1,63	-0,80
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	18,5	33,9	49,7	61	65	78,7	86,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	18,5	33,9	49,7	61	65	78,7	86,1

Bilans

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	55,8	65,3	57,5	93,3	83,7	176	191
Należności		0	2,99	5,02	4,06	2,72	54,1
Zapasy						0,24	23,8
Pozostałe aktywa obrotowe	0,59	0,75	0,79	1,51	2,16	5,67	4,83
Aktywa obrotowe razem	56,4	66,1	61,3	99,8	89,9	185	273
Rzeczowe aktywa trwałe	9,25	6,81	5,02	4,15	4,48	8,3	11,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2,82	2,65	2,41	2,1	1,7	4,19	3,95
Wartość firmy	0	3,9	3,9	3,9	3,9	3,9	3,9
Wartości niematerialne	0	5,53	4,39	3,73	3,43	3,16	2,95
Pozostałe aktywa trwałe					0,29	10,9	13,2
Aktywa razem	68,8	99,5	93,7	129	118	230	328
Zobowiązania handlowe	3,5	3,73	1,07	2,2	1,4	4,69	3,68
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,16	3,26	3,16	2,86	8,54	10,3	20,3
Zadłużenie krótkoterminowe	5,59	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	16,9	11,7	7,33	8,8	18,6	41,8	136
Zadłużenie długoterminowe	10,3	10,3	10,4	19,9
Zobowiązania leasingowe	5,67	5,01	4,23	3,33	2,3
Zobowiązania razem	33,9	28,4	28,5	38,8	71	151	283
Zadłużenie razem	15,9	10,3	10,4	19,9
Kapitał wpłacony	250	346	375	441	476	637	671
Zyski zatrzymane	-215	-275	-310	-351	-429	-557	-626
Kapitał własny	34,9	71,1	65,3	90,4	47,3	79,4	44,7
Kapitał własny razem	34,9	71,1	65,3	90,4	47,3	79,4	44,7
Pasywa razem	68,8	99,5	93,7	129	118	230	328
Akcje w obrocie	28,2	43,3	52,3	64,5	68,6	84,7	87,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-47,6	-59,8	-34,6	-41	-78,5	-128	-68,9
Amortyzacja	2,57	3,13	5,61	3,65	2,18	2,2	1,53
Wynagrodzenia w akcjach	3,38	3,95	6,75	9,3	10,1	18,8	29,5
Zmiana należności	0,27	0	-2,99	-2,03	0,96	1,34	-51,4
Zmiana zapasów						-0,24	-23
Zmiana zobowiązań handlowych	0,29	-0,3	-7,56	0,81	-1,15	2,33	-2,59
Przepływy operacyjne	-48,3	-54,1	-34	-28,6	-41,6	-93,4	-35,7
Nakłady inwestycyjne	-1,85	-0,75	-0,11	-0,59	-1,29	-4,95	-4,34
Przepływy inwestycyjne	-1,85	0,25	-0,11	-0,59	-11,3	-8,44	-6,34
Emisja długu	5	0	10,4	19,8	41,7	57,5	75
Spłata długu	0	-5,65	-10,4	-10,5	-21,7	-4,85	-21,1
Emisja akcji	0,14	0,04	0,04	0,84	0,5	1,77	2,97
Przepływy finansowe	66,4	63,4	26,3	65	43,2	195	59,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	16,3	9,52	-7,82	35,8	-9,6	92,8	17,7
Wolne przepływy pieniężne	-50,1	-54,9	-34,1	-29,2	-42,9	-98,4	-40
Zapłacone odsetki	0,89	0,82	0,42	1,63	0,36
Zapłacony podatek dochodowy					0	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 68,43 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	37,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	37,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	30,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	33,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	37,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	71,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	26,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	12,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	42,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1031,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	115,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	192,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-43,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-20,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	42,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	36,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	26,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	9,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	12,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,31x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,07x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,50x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	62,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	6,33x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	248,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	188,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,86x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	88 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	108,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	10,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,37 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	4,45 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,49 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,65 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,19 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,11 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,19 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	6,13 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,84 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	44,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	13,6x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	31,4x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	32,5x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	40,6x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	36,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	34,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	34,4x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	38,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Liquidia Corp w roku obrotowym 2025?

Liquidia Corp wykazała przychody 158,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1031,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Liquidia Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 68,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Liquidia Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 35,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,3 mln USD dały wolne przepływy -40,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Liquidia Corp